Основные функции государства на рынке ценных бумаг. Механизм противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком ценных бумаг. Виды юридической ответственности за несоблюдение законодательства о ценных бумагах.
Аннотация к работе
Управление и контроль на рынке ценных бумагНа рынке ценных бумаг государство может занимать три основных положения. Роль продавца ценных бумаг государство играет, например, при продаже пакетов акций акционерных обществ, созданных в процессе приватизации государственных (муниципальных) предприятий. Исходя из понимания цели как то, к чему стремятся, что намечено достигнуть, предел, намерение, которое должно осуществить, а задачи как то, что требует выполнения, разрешения, целью государственного регулирования рынка ценных бумаг является обеспечение стабильного функционирования рынка ценных бумаг, а также защита участников рынка от финансовых махинаций и недобросовестной конкуренции. Органы государственной власти в форме законов и подзаконных актов определяют обязательные условия и требования к участникам рынка ценных бумаг, к их деятельности, выпускам ценных бумаг, к операциям с ценными бумагами и т.д. Государство наделено правом контроля и надзора за соблюдением эмитентами, профессиональными участниками рынка ценных бумаг, саморегулируемыми организациями профессиональных участников рынка ценных бумаг и др. требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.Зарождение рыночных отношений в России, в том числе и в области оборота ценных бумаг, связано с изменением в нашей стране политического и экономического строя, произошедшее в конце 80-х начале 90-х годов прошлого века. В этот промежуток времени отсутствовал специальный государственный орган в области рынка ценных бумаг, да и сам рынок находился на начальной стадии развития. С февраля 1992 года по ноябрь 1994 годы основным регулирующим органом на рынке ценных бумаг являлось выделенное из Министерства экономики и финансов РСФСР Министерство финансов Российской Федерации. В частности, оно занималось государственной регистрацией выпусков ценных бумаг, выдавало лицензии профессиональных участников рынка, осуществляло проверки соблюдения законодательства о рынке ценных бумаг и др. Первым государственным органом исполнительной власти специальной компетенции в области рынка ценных бумаг стала созданная в ноябре 1994 года Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку.В целях побуждения инвесторов к совершению сделок, участники рынка зачастую искажают информацию о ценных бумагах, эмитентах и ценах, совершают действия для создания видимости повышения (понижения) цен и (или) торговой активности на рынке ценных бумаг относительно существующего уровня. В целях борьбы с данными негативными явлениями принят Федеральный закон от 27 июля 2010 года №224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее Закон об инсайде). Под инсайдерской информацией понимается точная и конкретная информация, которая не была распространена или предоставлена, распространение или предоставление которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров и которая относится к информации, включенной в соответствующий перечень инсайдерской информации (ст. Состав данной информации для других субъектов рынка ценных бумаг приведен в Приказе Федеральной службы по финансовым рынкам России от 12 мая 2011 года №11-18/пз-н «Об утверждении Перечня информации, относящейся к инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1 - 4, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», а также порядка и сроков раскрытия такой информации». Например, это одновременное выставление на торгах заявок противоположной направленности, которые подаются за счет одного лица и в которых цена покупки ценной бумаги выше цены (либо равна цене) продажи такой же ценной бумаги в случае, если на основании указанных заявок совершены сделки; неоднократное в течение торгового дня совершение двумя или более участниками сделок с ценными бумагами, которые не имеют очевидного экономического смысла; неоднократное в течение торгового дня выставление заявок, направленных на введение в заблуждение участников рынка, имеющих наибольшую цену покупки либо наименьшую цену продажи, в результате чего совершаются или могут совершаться сделки, приводящие к существенному увеличению или снижению цены ценной бумаги.Законодательство о ценных бумагах в основном содержит отсылочные нормы по вопросу ответственности в рассматриваемой сфере. Тем не менее, Закон о рынке ценных бумаг также устанавливает некоторые негативные последствия неправомерных действий с ценными бумагами. Таким образом, кроме традиционных видов ответственности, можно выделить и специальные, предусмотренные законодательством о ценных бумагах.
План
Содержание
1. Основные функции государства на рынке ценных бумаг
2. Органы государственного управления рынком ценных бумаг в ретроспективе
3. Механизм противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком ценных бумаг
4. Виды юридической ответственности за несоблюдение законодательства о ценных бумагах и их рынке
5. Современное состояние рынка ценных бумаг России, перспективы его развития
Литература рынок ценный бумага ответственность
1. Основные функции государства на рынке ценных бумаг