Теоретические аспекты корпоративного риск-менеджмента. Чувствительность финансового результата корпорации к наступлению рисковых событий. Инструмент контроля кредитных рисков, построенный на Z-модели Альтмана для оценки вероятности дефолта контрагентов.
Аннотация к работе
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Специальность: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит Работа выполнена на кафедре Мировой экономики и международных финансов Защита состоится «18» ноября 2010 г. в 12 часов на заседании Диссертационного совета Д.602.001.03 при Академии труда и социальных отношений по адресу: 119454, Москва, ул. С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Академии труда и социальных отношений.Показана необходимость управления финансовыми рисками нефинансовых корпораций, сформулированы принципы классификации рисков, позволяющие такой корпорации построить внутреннюю классификацию, отвечающую фундаментальным требованиям рискового менеджмента и эффективно управлять финансовыми рисками корпорации. В третьей главе диссертации, «Оценка и управление финансовыми рисками агропромышленного холдинга «Южная корона», рассмотрен процесс идентификации и оценки финансвых рисков. Тем не менее, классификация рисков очень важна как с исследовательской точки зрения, так и с точки зрения практического управления рисками, поскольку для рисков, отнесенных к одной группе, обычно используются близкие или идентичные методы их измерения и управления ими, а также схожие инструменты хеджирования. Если для финансовых организаций классификация рисков достаточно стандартна и общепринята, то нефинансовые организации вынуждены создавать собственные системы классификации рисков на основе общепризнанных в финансовой среде групп рисков, а также специфических рисков, присущих конкретной отрасли и конкретной бизнес-модели компании. Группе экспертов необходимо идентифицировать все риски в разрезе направлений деятельности компании, классифицировать их по источникам возникновения и каждому риску присвоить четыре характеристики: вероятность возникновения, величина потенциального ущерба степень текущего покрытия риска, бинарный показатель профильности риска (связан ли риск с основным видом деятельности компании - да/ нет).