Управление денежными потоками - Курсовая работа

2.2 Оценка финансового состояния предприятияРазработка и обоснование решений по эффективному управлению денежными потоками ОАО «СТАР»Денежным потоком в общем смысле и называется такое движение денежных средств, оно носит непрерывный характер и рассматривается в определенном временном периоде. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» определяет потоки денежных средств как поступления и выплаты денежных средств и эквивалентов денежных средств. Большая часть авторов, говоря о денежных потоках, имеет в виду денежные средства, образующиеся как результат осуществления хозяйственной деятельности. Для наглядности представим схему кругооборота денежных средств на предприятии (см. В России термин «денежные потоки» приобрел актуальность в первую очередь с введением в 1995 году в составе бухгалтерской отчетности дополнительной формы №4 «Отчет о движении денежных средств».В теории финансового менеджмента рассматривают источники формирования денежных потоков предприятия с точки зрения вида деятельности, формирующего положительный (приток, поступление) или отрицательный (отток, расходование) поток денежных средств. Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2013) денежные поступления и выплаты подразделяются на денежные потоки от текущих, инвестиционных и финансовых операций [2]. Инвестиционная деятельность включает в себя капитальные вложения предприятия в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажу; осуществление долгосрочных финансовых вложений в другие предприятия, выпуск облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т. д. Группировка денежных поступлений и выплат по этим трем категориям дает возможность показать влияние каждого из трех основных направлений деятельности фирмы на денежные средства. Данный метод позволяет судить о ликвидности предприятия, детально показывая движение денежных средств на его счетах, но не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств.Необходимость в этом нередко возникает при кредитовании в банке, когда банк, желая застраховаться от неплатежей, желает увидеть будет ли предприятие способным на конкретную дату погасить перед банком свои обязательства. Используется та же схема, что и в анализе движения денежных средств, только для простоты некоторые показатели могут агрегироваться. Поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводят к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объем реализации, долю выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др. В любом случае процедуры методики прогнозирования выполняются в следующей последовательности: прогнозирование денежных поступлений по подпериодам; прогнозирование оттока денежных средств по подпериодам; расчет чистого денежного потока (излишек/недостаток) по подпериодам; определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в разрезе подпериодов. Основным источником поступления денежных средств является реализация товаров, которая подразделяется на продажу товаров за наличный расчет и в кредит.Агрегаты предприятия, в составе производимых предприятиями Объединенной двигателестроительной корпорации двигателей, устанавливаются на лучшие образцы современной российской авиационной техники [15]. Таким образом, исходя из данных Таблицы 2, можно видеть, что основным видом товарной продукции ОАО «СТАР» является авиационная, что полностью оправдывает предприятие, относящееся к отраслям авиа-и ракетостроение, а также космической промышленности. Для управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятий необходимо иметь полную, достоверную и своевременную информацию о его финансовом положении, финансовых результатах деятельности, платежеспособности, эффективности функционирования и т.п. Анализ финансового состояния предприятия включает в себя следующие составляющие: 1) анализ ликвидности и платежеспособности; 2) анализ финансовой устойчивости; 3) анализ деловой активности; 4) анализ рентабельности. Предприятие имеет достаточный уровень текущей и срочной ликвидности (показатели не достигают нормативного значения только в отчетном периоде), достаточный уровень абсолютной ликвидности (за исключением 2012 г.).Позитивный момент - превышение притока денежных средств по текущей деятельности над их оттоком в анализируемых периодах, обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. чистый денежный поток по текущей деятельности увеличился на 145 157 тыс.р., а в 2014 г. по сравнению с 2013 г. увеличился на 12 780 тыс.р. Сумма положительного денежного потока по текущей деятельности в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличилась на 766 948 тыс.р., темп роста составил 126%.

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты управления денежными потоками предприятия

1.1 Теоретическое представление категории «денежные потоки»

1.2 Принципы и методы расчета потоков денежных средств предприятия

1.3 Планирование денежных потоков предприятия

2. Анализ денежных потоков в ОАО «СТАР»