Денежные потоки: понятие и система классификации. Методы и модели организации управления денежными потоками на примере ОАО "Пивоваренная компания "Балтика". Анализ динамики факторов изменения объемов и эффективности денежных потоков, их достаточности.
Аннотация к работе
В условиях современного рынка предприятия самостоятельно решают, какую тактику и стратегию поведения на рынке им выбрать. Важным моментом является рациональное управление денежными потоками, которое позволяет достичь эффективности в управлении деятельностью предприятия. Правильно и грамотно организованное управление денежными потокам предприятия позволяет предприятию не прибегать к внешним источникам финансирования, что говорит о переходе на новый экономический уровень. Для предприятий всех форм собственности главной была и остается важнейшая задача - обеспечить свою финансово-хозяйственную деятельность денежными средствами. Объектом исследования выступает ОАО «Пивоваренная компания «Балтика», а предметом исследования - организация управления денежными потоками на этом предприятии.Если исходить из предположения о том, что предприятие представляет собой единый хозяйственный механизм, то денежный поток выполняет функцию «финансового кровообращения». Результат деятельности предприятия сильно зависит от эффективности управления денежными потоками. Понятие «денежный поток» является синтетическим, включающим в свой состав многочисленные виды потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность предприятия. Грачев А.В. под денежным потоком понимает поступление (положительный денежный поток) и расходование (отрицательный денежный поток) денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия. Под денежным потоком, или потоком наличности (cash flow - CF), понимается распределенное во времени движение денежных средств, возникающее в результате хозяйственной деятельности или отдельных операций субъекта.Косвенный метод, в свою очередь, помимо данных бухгалтерского баланса, опирается и на данный отчета о прибылях и убытках. Получается, что при использовании прямого метода, результат говорит об объемах прихода и расхода денежных средств, а также достаточности денежных средств для осуществления расчетов по обязательным платежам. При использовании прямого метода, поток денежных средств на конец года рассчитывается как разница между приходами денежных средств по всем трем направлениям и расходами по этим направлениям. Кроме этого, можно определить возможные объемы денежных потоков, на основе которых спрогнозировать будущие финансовые потребности. Главной задачей, на которую стоит обратить внимание при составлении плана движения денежных средств, обоснованы ли расходы, возникнет ли потребность в заемных средствах, откуда поступают денежные средства.В течение всей своей многолетней истории предприятие эффективно осуществляло свою деятельность и развивалось быстрыми темпами. «Балтика» обосновалась в десяти городах России, среди котоых Тула, Ростов-на-Дону, Челябинск, Новосибирск, Хабаровск, Красноярск, Самара, Ярославль, Воронеж и Санкт-Петербург, где располагается головной офис компании. Пивоваренная компания «Балтика» является лидером рынка, который имеет долю рынка, объем которой более чем в два раза превышает доли ближайших конкурентов. Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности ОАО "БАЛТИКА "за весь анализируемый период. В том случае, если темпы роста выручки от реализации продукции превышают темпы роста совокупных активов предприятия, и, одновременно, темпы роста чистого денежного потока превышают темпы роста совокупных активов предприятия, можно говорить об эффективном функционировании предприятия, улучшении его финансового состояния и способности рассчитываться по своим обязательствам.Анализ способности предприятия во время рассчитываться по своим обязательствам, всегда необходимо начинать с расчета показателей ликвидности. Процесс анализа ликвидности баланса состоит в сравнении активной части баланса, сгруппированной в порядке убывания ликвидности, с пассивной частью баланса, сгруппированной по срочности погашения. Изучение соотношения этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности. Результаты расчетов активов и пассивов представлены в таблице 2.6. Согласно принципам рациональной структуры активов в области ликвидности, краткосрочная дебиторская задолженность должна покрывать среднесрочные обязательства предприятия.По результатам проведенного курсового исследования можно сделать следующие выводы: 1) Рассмотрев ряд существующих определений, можно сделать вывод, что наиболее полным из них выступает определение денежных потоков предприятия как периодические поступления и расходования, которые осуществляются как внутренними, так и внешними пользователями. 2) После изучения довольно обширной классификации денежных потоков, однозначно можно констатировать, что все денежные потоки направлены на обслуживание деятельности хозяйствующего субъекта. В качестве источников формирования денежных потоков выступают денежные средства, получаемые по трем основным направления - от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
План
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Денежные потоки: понятие и система классификации
1.2 Методы и модели управления денежными потоками
2. ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ПИВОВАРЕННАЯ КОМПАНИЯ «БАЛТИКА»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»
2.2 Анализ динамики факторов изменения объемов и эффективности денежных потоков ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»
2.3 Анализ достаточности денежных потоков предприятия