Денежные потоки от финансовой деятельности организации. Сущность денежного потока, его основные виды. Анализ формирования денежных потоков. Анализ дисконтированного денежного потока (DCF-анализ). Риски, связанные с генерируемым денежным потоком.
Министерство образования и науки Российской ФедерацииЗнание и практическое использование современных принципов, механизмов и методов организации и эффективного управления денежными потоками позволяют обеспечить переход компании к новому качеству экономического развития в рыночных условиях. Денежные потоки представляют собой совокупность поступлений и выплат денежных средств в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании. Денежные потоки от основной деятельности связаны с текущими операциями по поступлению выручки от реализации, оплатой счетов поставщиков, получением краткосрочных кредитов и займов, выплатой заработной платы, расчетами с бюджетом. Денежные потоки (оттоки) в процессе инвестиционной деятельности, как правило, направлены на приобретение основных средств, нематериальных активов. Денежные потоки от финансовой деятельности - поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников, и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности организации.Управление денежными средствами осуществляется с помощью прогнозирования денежного потока, т.е. поступления (притока) и использования (оттока) денежных средств. Управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности. Управление денежными потоками тесно связано со стратегией увеличения рыночной стоимости компании, так как рыночная стоимость компании или актива зависит от того, сколько инвестор готов за них заплатить, что, в свою очередь, зависит от того, какие денежные потоки и риски принесет инвестору актив или компания в будущем. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяют следующие виды денежных потоков: - денежный поток по предприятию в целом - наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом; По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков: 1) положительный - характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин «приток денежных средств»);Отчет о движении денежных средств начинается с чистой прибыли, как если бы весь доход был получен в деньгах, и все расходы выплачены тоже в деньгах за один и тот же период. Во всех случаях, когда не весь доход превращается в деньги, требуется трансформация чистой прибыли из отчета о прибылях и убытках в денежные потоки, представленные уже в отчете о движении денежных средств. Поэтому изменения в начислениях служат своего рода корректировками, с помощью которых доход превращается в денежный поток. Поскольку в отчете о прибылях и убытках отражаются все доходы вне зависимости от того, получены или нет деньги, увеличение дебиторской задолженности необходимо вычесть из денежного потока. Если запас увеличивается за отчетный период, данное явление также представляет собой процесс использования денег.
План
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение
1. Управление денежными потоками организации
1.1 Сущность денежного потока, его виды
1.2 Анализ формирования денежных потоков
1.3 Анализ дисконтированного денежного потока (DCF-анализ)
Список использованной литературы
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
