Принятие управленческих решений при изменении экономической ситуации. Рассмотрение сущности денежных потоков и их классификация. Методика измерения, принципы оптимизации. Анализ финансового состояния. Предложения по прогнозированию и совершенствованию.
МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РФ Федеральное государственное Бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «АЛТАЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»Переход к рыночным отношениям совершенно по иному определяет место предприятия в экономике. Эффективность его работы во многом зависит от управленческой деятельности, обеспечивающей реальную экономическую самостоятельность предприятия, его конкурентоспособность и стоимостное положение на рынке. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективности и доходность деятельности, ликвидность активов, финансовую устойчивость, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения. Рыночная экономика обуславливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне - то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики. Актуальность темы объясняется тем, что важнейшей проблемой управления предприятием является своевременное принятие правильных решений в связи с изменениями в экономической ситуации.Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития. Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия. Особую актуальность этот аспект управления денежными потоками приобретает для предприятий, находящихся на стадиях своего жизненного цикла, доступ которых к внешним источникам финансирования довольно ограничен. Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность различных видов денежных потоков во времени.Управление денежными потоками предприятия является важнейшей, частью обшей системы управления его финансовой деятельности. Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на определенных принципах, основными из которых являются: 1.Принцип информационной достоверности. Как и каждая управляющая система, управление денежными потоками предприятия должно быть обеспечено необходимой информационной базой. Управление денежными потоками предприятия имеет дело со многими их видами и разновидностями, рассмотренными в процессе их классификации (таблица). Денежные потоки предприятия характеризуются существенной неравномерностью поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных временных интервалов, что приводит к формированию значительных объемов временно свободных денежных активов предприятия.Для расчета прироста или снижения денежных средств в результате текущей деятельности целесообразно осуществлять ряд операций: 1.Рассчитать оборотные активы и краткосрочные обязательства (пассивы), исходя из метода оценки денежных потоков. При корректировании статей оборотных активов следует вычесть их прирост из чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после налогообложения, а их снижения за анализируемый период прибавить к данной прибыли. Влияние этих операций, принятое во внимание также при расчете чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках, корректируется относительно: убытков от этих операций, которые следует прибавить к чистой прибыли; доходов, которые следует вычесть из чистой прибыли. Отрицательные последствия дефицитного денежного потока проявляются в снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов, повышения доли просроченной задолженности по полученным финансовым кредитам, задержка выплаты заработной платы, росте продолжительности финансового цикла, а в конечном счете - в снижении рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия. Сельскохозяйственный производственный холдинг «Киприно» начал свою деятельность в 1997, когда было приобретено первое предприятие маслосырозавод в селе Киприно.Прогноз денежных потоков заключается в определении возможных источников поступления и направлений расходования денежных средств. План поступления и расходования денежных средств в сельскохозяйственном производственном холдинге «Киприно» разрабатывается в такой последовательности: На первом этапе прогнозируется поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности предприятия, так как ряд результативных показателей этого плана служат исходной предпосылкой разработки других составных частей. На втором этапе разрабатываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности предприятия (с учетом чистого денежного потока по операционной его деятельности).
План
Содержание
Введение
1. Сущность денежного потока предприятия и принципы его оптимизации
1.1 Экономическая сущность денежного потока предприятия и классификация денежного потока
1.2 Принципы управления денежного потока предприятия
1.3 Методы измерения и оптимизации денежного потока предприятия
2. Анализ и управление денежными потоками на примере Сельскохозяйственного производственного холдинга «Киприно»
