Дослідження теоретичних основ управління ризиками підприємства. Модель раннього попередження ризику банкрутства страхової компанії. Методи нейтралізації ризиків на основі аналізу теоретичних поглядів історичних і сучасних підходів до його тлумачення.
Аннотация к работе
Актуальність теми.З ризиком кожен зустрічається щоденно: і на побутовому рівні, і при здійсненні господарської діяльності. За умов становлення нових конкурентних відносин між субєктами господарювання та переходу до ринкової економіки посилюється вплив ризиків на ефективність діяльності будь-якого підприємства. В сучасних умовах підприємство бере на себе всі ризики, а держава виступає лише регулятором та контролером відносин між господарюючими субєктами. За цих умов підвищується значення врахування ризиків, які стають постійними супутниками підприємницької діяльності. Проблеми оцінки та управління ризиками розглядаються у наукових працях вітчизняних та іноземних вчених, таких як: І.Т.Отже, під ризиком у фінансово-господарській діяльності підприємств розуміють ймовірність виникнення збитків, втрат або недоотримання прибутку порівняно з прогнозним варіантом. У свою чергу, ймовірність виникнення будь-яких відхилень, незалежно від того, позитивні чи негативні це відхилення, від очікуваного рівня фінансових показників прийнято визначати як ризик, що дозволяє стверджувати, що невизначеність, притаманна реалізації тих чи інших господарських операцій субєкта господарювання, формує його сукупний ризик, який, у свою чергу, складається із сукупності окремих видів ризиків.Причин виникнення фінансових ризиків дуже багато (Рис. Такі ризики називають ризиками структури капіталу: при незадовільній структурі капіталу виникає ризик того, що підприємство залучатиме кошти за ризиковою ставкою і врешті-решт стане неплатоспроможним і, як результат, збанкрутує. Існування невизначеності при прийнятті управлінських фінансових рішень, а також ризику, що повязаний із їх виконанням, постає обєктивна проблема формування адекватної системи виявлення, ідентифікації, оцінки та нейтралізації відповідних ризиків реалізації операційної, інвестиційної та фінансової діяльності субєкта господарювання - моделі управління ризиками, у тому числі фінансовими. Під ризик-менеджментом слід розуміти систему управління ризиками на підприємстві, що передбачає використання методів та інструментів, спрямованих на виявлення, ідентифікацію ризиків, розрахунок ймовірності їх настання, їх оцінку (визначення можливого розміру фінансових втрат) та нейтралізацію (внутрішнє і зовнішнє їх страхування).В умовах становлення ринкової економіки, конкурентної боротьби у сфері страхування та економічної кризи важливим для компанії є оцінка ризику її банкрутства для впровадження подальших методів щодо зниження цього ризику. Одним із найважливіших інструментів системи раннього попередження та методом прогнозування банкрутства підприємств є дискримінантний аналіз (моделідискримінантного АНАЛІЗУАЛЬТМАНА та Бівера).Скористаємось для оцінки ризику банкрутства спочатку МОДЕЛЛЮАЛЬТМАНА (формула 1.2.1.). Отже, як видно із даних Таблиці 2.3.1 у 2009, 2010 та 2011 рр. показник Z менше 1,8, тоді можна сказати, що в страхової компанії ризик банкрутства високий. Другий спосіб оцінити ризик банкрутства зробимо за допомогою моделі Беєрмана (формула 1.2.2).Параметри дискримінантної функції Беєрмана розраховані в табл. Оцінити ризик банкрутства можна і за Коефіцієнт Бівера, розраховується як відношення різниці між чистим прибутком і нарахованою амортизацією до суми довгострокових і поточних зобовязань, за формулою: Кб = (ЧП - А )/( ДЗ ПЗ ) (2.3.2)Будь - яка діяльність завжди повязана з ризиком. Він породжується невизначеністю, відсутністю достатньо повної інформації про подію чи явище, та неможливістю прогнозувати розвиток подій. Ризик виникає тоді, коли рішення вибирається з декількох можливих варіантів і немає впевненості, що воно найефективніше. Отже, після проведеної роботи було проведено аналіз: фінансового стану страхової компанії „Країна ”;ризику ліквідності СК„ Країна ”;вибрану модельраннього попередження банкрутства страхової компанії „Країна ”.
План
ЗМІСТ
ВСТУП
РОЗДІЛ І. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИУПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РИЗИКАМИПІДПРИЄМСТВА
1.1 Поняття, види, причини виникнення фінансового ризику
1.2 Теорія основи ризик-менеджменту. Методи нейтралізації фінансових ризиків
РОЗДІЛ ІІ. УПРАВЛІННЯ РИЗИКАМИ НА ПРИКЛАДІСК „КРАЇНА”
2.1 Загальна економічна характеристика СК „Країна”
2.2 Аналіз фінансового СТАНУСК „Країна”
2.3 Аналізкоефіцієнта фінансового ризику, ризику фінансового стану та ЛІКВІДНОСТІСК „Країна”
РОЗДІЛ ІІІ. ВИБІР МЕТОДУ РАННЬОГОПОПЕРЕДЖЕННЯ БАНКРУТСТВА ДЛЯСК„КРАЇНА”