Визначення чинників, що впливають на рівень фінансових і нефінансових ризиків платіжних систем. Удосконалення методики оцінки ризику з використанням рейтингу учасника платежів на основі CAMEL-методу. Розробка основ систем клірингових розрахунків.
Аннотация к работе
Автореферат дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук Спеціальність: 08.02.03 - Організація управління, планування і регулювання економікою «Львівська політехніка» Міністерства освіти України, завідувач кафедри економіки, фінансів та обліку, ПРОВІДНА УСТАНОВА: Тернопільська академія народного господарства Міністерства освіти України Захист дисертації відбудеться 28 березня 2000 р. о 15.30 год. на засіданні спеціалізованої Вченої ради Д35.051.01 Львівського національного університету імені Івана Франка (79008, м. З дисертацією можна ознайомитись у Науковій бібліотеці Львівського національного університету імені Івана Франка (м.Платіжна система забезпечує функціонування усіх інших підсистем, тому навіть незначне нераціональне втручання або збій у розрахункових потоках можуть призвести до колапсу економіки країни. Становлення ринкової економіки, виникнення нових форм власності та повязаних із ними комерційних структур, зародження і швидкий розвиток грошового, фондового, валютного ринків, конкуренція, що постійно посилюється упродовж останніх років, різкий спад фінансової стійкості традиційних клієнтів, погіршення загальноекономічної ситуації докорінно змінили середовище функціонування платіжної системи. Змінились і самі платіжні системи: розширився і став більш ризикованим спектр їхніх послуг, оскільки зявились нові технології розрахунків на базі сучасної техніки та засобів звязку, а отже, ускладнилася внутрішня структура цих систем. Однак, попри зміни, що відбулись, у більшості платіжних систем механізми управління ризиками недостатньо розроблені і, як наслідок, виникає велика кількість нових факторів ризику, що погіршують умови стабільної роботи платіжних систем. Метою дисертаційного дослідження є теоретико-методологічне обґрунтування суті фінансових ризиків платіжних систем, визначення концептуальних основ систем взаємозаліку і на цій основі розробка методів та механізмів управління ризиками, що виникають у платіжних системах.У першому розділі «Теоретико-методологічні основи дослідження ризиків платіжних систем» висвітлено теоретичні основи ризиків, визначено природу та суть економічних ризиків, проаналізовано й узагальнено теоретичні, методологічні підходи до класифікації та ідентифікації ризиків платіжних систем. На основі критичного аналізу розглянутих нами підходів до визначення категорії ризику доходимо висновку, що їх можна умовно поділити на дві групи: ті, що виходять з результату дії (успіху або неуспіху); і ті, що відштовхуються від суті феномена ризику. Разом з тим, ризик - це не лише наслідок обраних рішень, він також безпосередньо повязаний з діями, що спрямовані на вибір одного з альтернативних рішень та його реалізацію, а сам процес вибору знаходить свій вираз у понятті «ризик». На нашу думку, типи ризиків платіжних систем, їх ступінь і, відповідно, заходи управління повинні розглядатись під сукупним впливом питань: чи здійснюються розрахунки на валовій основі або через систему багатостороннього заліку взаємних вимог; хто керує системою (центральний банк чи приватна організація); чи надає система денний кредит. Процес менеджменту ризиків передбачає ідентифікацію нараженості на ризик, оцінку ризиків, вибір методів управління ризиком та їх застосування, кінцевою метою чого є досягнення оптимального для підприємця співвідношення прибутку і ризику.Центральні банки країн «Групи десяти» опублікували стандарти Ламфалуссі, якими встановлено мінімальні заходи контролю за ризиком для систем багатосторонніх заліків взаємних вимог на великі суми. Вивчення позитивного досвіду та проведений порівняльний аналіз сучасних платіжних систем дозволили зробити висновок, що моделлю застосування стандартів Ламфалуссі можна вважати лише систему CHIPS. Частковий перегляд розрахунків, на нашу думку, - одна з найсуттєвіших переваг, що вигідно відрізняє систему EAF від інших платіжних систем (зокрема CHIPS), які застосовують повне виключення з розрахунків платіжних документів неплатоспроможного клієнта. Цей підхід до врегулювання неврегульованих сальдо, на нашу думку, може бути ефективно застосований у системах взаємозаліку в умовах перехідної економіки, оскільки частковий перегляд розрахунків практично виключає розвиток системного ризику, хоч і не гарантує платежів за всіма введеними в систему платіжними документами. Аналіз систем управління ризиками в найвідоміших національних і міждержавних платіжних системах (SIC, Fedwire, CHIPS, CHAPS, EAF, TARGET) дозволив окреслити рамки питань, які повинні вирішуватись ефективною системою управління ризиками.Дослідження, що були проведені в дисертаційній роботі, дозволили зробити низку висновків та узагальнень теоретичного і практичного характеру: • ризик є обовязковим елементом ринкової економіки, з урахуванням якого будуються всі економічні відносини. • функціонування платіжних систем повязано з ризиками як для учасників, що здійснюють перекази коштів, так і для операторів системи.