Теории, объясняющие причины цикличности, ее последствия. Методики выявления циклов. Результат перевода индекса Доу-Джонса в логарифмическую модель. Удаление тренда с помощью отклонений. Проекции цикла в будущее: индивидуальная и комбинированная.
Аннотация к работе
Вопрос о цикличности природных, общественных, экономических и других процессов в жизни общества уже давно рассматривается учеными многих областей науки - истории, экономики, философии, математики и многих других. Кризисы и расцветы в той или иной области общественной деятельности сменяют друг друга, образуя общую картину, исследуя которую в графиках, мы неизбежно столкнемся с тем, что нашему взгляду предстанут функции, так или иначе, напоминающие волны. Соответственно, и функцию, которую мы возьмемся рассматривать, мы можем разбить на локальные минимумы и максимумы, которые могут оказать очень большую услугу в предсказании дальнейшего движения функции, если, конечно, мы правильно определим момент достижения точек экстремума. Безусловно, цикличность играет большую роль на фондовых рынках.Экономический цикл можно определить как циклические изменения экономической конъюнктуры, регулярные колебания уровня деловой активности от экономического подъема (бума) до спада (экономической депрессии). В циклах деловой активности выделяются четыре относительно четко различимые фазы: пик, спад, дно (или «низшая точка») и подъем (Рис.1). Подъем наступает после достижения низшей точки цикла (дна). Происходит внедрение инноваций в экономике с коротким сроком окупаемости. Волновая теория Эллиотта - математическая теория о том, как поведение общества или финансовых рынков развивается и изменяется в виде распознаваемых моделей.Одни ученые говорят, что циклы на фондовых рынках есть, другие утверждают, что нет. Ответ, как всегда лежит посередине, скорее всего, циклы на фондовых рынках не так распространены, как, к примеру, в других науках, но они существуют. Почему же циклы присутствуют в движении цены на фондовом рынке? В начале 20 века Крам и Китчин (циклы, обнаруженные ими уже упоминались выше) обнаружили 40 - месячный цикл в экономических данных. Приведем пример, если нам дана серия данных из 300 точек, то цикл с периодом 30 имел бы частоту 10 (300/30).Цикличность экономики отражается в первую очередь на национальных индексах, потому что именно они отражают общее состояние рынка и дают полную картину экономической ситуации. Рассмотрим индекс S&P 500 (Рис.15) - фондовый индекс, в корзину которого включено 500 избранных акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. Также, исследуя график, мы можем отметить, что сейчас значение индекса приближается к тем показателям, которые он имел в точках своих локальных максимумов и, более, того прошло уже больше трех лет с момента достижения дна в 2008-м году. Рассмотрим для примера динамику курса Евро относительно новозеландского доллара (Рис.16). В обоих случаях - как с индексом S&P 500, так и с парой Евро/Новозеландский доллар циклы имеют место не на всем графике, но нашей задачей и не являлось выявить какую-то закономерность на всем графике, задачей было - показать наличие циклических явлений.В ходе изучения теоретических аспектов и проведенных исследований мы выяснили, что на рынок довольно сильно подвержен циклическим колебаниям. Циклы могут иметь разную длину волны и амплитуду колебаний, длина волны одного цикла может быть как примерно одинаковой, так и варьироваться. Безусловно, для обнаружения некоторых циклов может потребоваться довольно много времени, особенно, если длина волны составляет несколько лет.
План
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1. Теория экономических циклов
Глава 2. Методики анализа и выявления циклов
Глава 3. Экономические циклы в мировой практике
Заключение
Список использованных источников
Вывод
В ходе изучения теоретических аспектов и проведенных исследований мы выяснили, что на рынок довольно сильно подвержен циклическим колебаниям. Это обусловлено различными фундаментальными, статистическими и психологическими факторами. Особенно важно то, что мы обнаружили цикличность на примере мирового индекса, поскольку именно он отражает общую динамику экономики. Циклы могут иметь разную длину волны и амплитуду колебаний, длина волны одного цикла может быть как примерно одинаковой, так и варьироваться.
Безусловно, для обнаружения некоторых циклов может потребоваться довольно много времени, особенно, если длина волны составляет несколько лет. Однако обнаружение цикличности может помочь в прогнозировании динамики исследуемого индекса или актива.
Цикличность имеет очень большое значение при прогнозировании, однако, безусловно, она существует наряду с другими важными составляющими, такими, как, например, тренд, которые тоже стоит учитывать, поскольку они играют не менее важную роль.
Также мы выяснили методики выявления циклов, и их использования в работе трейдера и применение визуального и математического метода их выявления.
В работе была использована научная литература, выдержки из статей, интернет-ресурсы, и собственные наблюдения автора.
Список литературы
Р. Пректер, А. Фрост, «Волновой принцип Эллиота - ключ к пониманию рынка», Гринин Л.Е. Вербальная модель соотношения длинных кондратьевских волн и среднесрочных жюгляровских циклов // История и математика: Анализ и моделирование глобальной динамики. Ред. А. В. Коротаев, С. Ю. Малков, Л. Е. Гринин.С.
Акаев А. А. Современный финансово-экономический кризис в свете теории инновационно-технологического развития экономики и управления инновационным процессом // Системный мониторинг. Глобальное и региональное развитие. М.:УРСС, 2009.
Джон Дж. Мэрфи Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика
Kuznets S. Secular Movements in Production and Prices. Their Nature and their Bearing upon Cyclical Fluctuations. Boston: Houghton Mifflin, 1930.
Гринин Л. Е. Кондратьевские волны, технологические уклады и теория производственных революций. Кондратьевские волны. Аспекты и перспективы / Отв. ред. А. А. Акаев, Р. С. Гринберг, Л. Е. Гринин, А. В. Коротаев, С. Ю. Малков. Волгоград: Учитель, 2012. С. 222-262
Коротаев А. В., Гринин Л. Е. Кондратьевские волны в мир-системной перспективе. Кондратьевские волны: аспекты и перспективы: ежегодник / Отв. ред. А. А. Акаев, Р. С. Гринберг, Л. Е. Гринин, А. В. Коротаев, С. Ю. Малков. - Волгоград: Учитель. С. 58-109
Гринин Л. Е., Малков С. Ю., Коротаев А. В. "Математическая модель среднесрочного экономического цикла и современный глобальный кризис
Кондратьев Н. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. Избранные труды/М. : Экономика, 2002
Роберт Балан Волновой принцип Эллиотта: приложение к рынкам ФОРЕКС. - Издательство: BBS Financial Pubns
Коротаев А. В. , Цирель С. В. Кондратьевские волны в мировой экономической динамике // Системный мониторинг. Глобальное и региональное развитие / Ред. Д. А. Халтурина , А. В. Коротаев . М.: Либроком/URSS, 2009. С. 189-229.
Аскар Акаев: Современный финансово-экономический кризис в свете теории кондратьевских циклов
Кондратьев Н., Яковец Ю., Абалкин Л. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. Избранные труды/М. : Экономика, 2002