Взаимосвязь между элементарными и гибридными финансовыми инструментами. Определение и предназначение структурированных продуктов. Критерии, характеризующие структурные финансовые продукты. Расчет выплат инвестору по окончании инвестиционного горизонта.
Аннотация к работе
Доклад по теме: «Структурированные продукты и их виды» По дисциплине : «Оценка Ценных бумаг» Выполнил: Абакаров РАМАЗАНВ современных условиях, когда финансовая инженерия приобретает все большее значение при принятии управленческих решений, минимизации рисков и максимизации прибылей каждого участника финансового рынка, особую роль играет четкое понимание сущности финансового продукта в целом и структурного (структурированного) продукта в частности.Взаимосвязь между элементарными и гибридными финансовыми инструментами Существует такое утверждение, что самостоятельный финансовый инструмент, созданный из нескольких элементарных финансовых инструментов, будет представлять собой гибридный финансовый инструмент.Определение структурированного продукта Структурированный продукт - это финансовый инструмент, который «представляет собой инвестиционный инструмент , включающий портфель ценных бумаг и других производных инструментов , скомбинированных в едином продукте.Предназначение структурированных продуктов Структурированные продукты предназначены для инвесторов, имеющих определенное видение рынка и четкое понимание того, какое соотношение риска и доходности является для них оптимальным »Критерии характеризующие структурные финансовые продукты:С позиции защиты капитала структурные продукты можно классифицировать : С полной, или частичной защитой капитала Первый тип продуктов в российских условиях формируется из инструмента фиксированной доходности (облигации) и опционной стратегии с ограниченным убытком. Без защиты капитала В основе опционной стратегии структурных продуктов второго типа лежит короткая позиция без ограничения убытков , при этом доход генерируется за счет премии, полученной от продажи ОПЦИОНОВВНЕШНИЕ формы структурированных продуктов На практике при употреблении термина «структурный продукт» придают значение исключительно внутреннему содержанию инструмента. Внешняя форма структурированного продукта - форма юридического оформления инвестиционного инструмента, позволяющая зафиксировать отношения между инвестором и эмитентом структурного продукта. Основным критерием классификации внешних форм структурных продуктов является наличие или отсутствие гарантий правового характера на будущие выплаты по продукту.Выделяют две категории структурированных продуктов: индивидуальные (персонализированные) Структурированные продукты, предполагающие гибкую корректировку базовой стратегии под потребности каждого инвестора или разработку продукта специально для конкретного потребителя ; коллективные (массовые) Структурированные продукты, основанные на предложении к инвестору присоединиться к общей стратегии инвестирования, разработанной инвестиционным институтом .