Теоретические основы оценки и управления рыночным риском в коммерческом банке. Анализ специфики кризисных ситуаций. Модели и методики оценки и управления рыночными рисками в коммерческом банке. Сущность, методика стресс-тестирования и анализ ее специфики.
Аннотация к работе
2.2 Анализ специфики кризисных ситуацийОдним из наиболее существенных рисков для банковского сектора в условиях кризиса в экономике государства становится рыночный риск, на который, по определению, банк не может напрямую воздействовать. Выбранная тема выпускной квалификационной работы является актуальной еще и потому, что в сложившихся обстоятельствах математические модели, обычно применяющиеся в банковской деятельности, в значительной мере теряют свою эффективность, что требует от руководства банков, отвечающего за управление рисками, расширенных подходов к анализу факторов риска. Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи: Изучить теоретические основы оценки и управления рыночным риском в коммерческом банке; Изучить практически применяемые модели и методики оценки и управления рыночными рисками в коммерческом банке; В ней так же рассматриваются различные модели, используемые для оценки рыночного риска в банках, а так же инструментарий, которые банки применяют для управления рыночными рисками.Однако, данное определение представляется очень широким, охватывающем сразу многочисленные внутренние факторы: сложность организационной структуры банка, уровень квалификации кадров и т.д, а так же внешние факторы, например, изменение экономических условий деятельности коммерческого банка. Как следует из определения каждого из рыночных рисков, они представляют для банка угрозу только в том случае, если банк активно участвует в рыночной деятельности. Однако очевидно, что не каждый банк одинаково подвержен всем трем видам рыночного риска, для целей более глубокого изучения предмета, а так же дальнейшего анализа управления рыночными рисками в банке, необходимо более подробно разобраться, как именно данные риски присутствуют в банковской деятельности. Одним из основных видов доходов банка является процентный доход, который банк получает от клиентов, как плату за выданные банком кредитные ресурсы, гарантии и за продажу других финансовых продуктов. Чистый процентный доход представляет разницу между ценой привлечения средств самим банком и платой, которую получает банк за предоставление кредитных ресурсов клиентам.Первый метод, о котором пойдет речь, это Value at Risk (VAR). Помимо этого, термин "VAR" так же является значением или мерой риска в том смысле, что значение VAR показывает меру возможных потерь при заданном уровне вероятности (confidence level). Одним из неоспоримых преимуществ VAR является возможность оценки риска как отдельных активов, так и всего портфеля в целом, при этом используя данную методологию аналитик может оценить как отдельный риск (например, процентный риск), так и совокупность нескольких рисков (например, все рыночные риски относительно всего портфеля банка или относительно только одного актива). Более того, методология Value at Risk позволяет брать в расчет волатильность рыночных факторов и период удержания позиций. На практике VAR представляет собой статистическую оценку максимальных потерь по определенной финансовой позиции при заданном заранее распределении факторов риска в определенный период времени с заданным доверительным интервалом, то есть это значение будет справедливо во всех случаях, кроме небольшого, изначально оговоренного процента.Рассмотрев различные методологии расчета рыночного риска в коммерческом банке, необходимо так же обратить внимание на то, как банк может снизить свой потенциальный рыночный риск. Для управления различными рыночными рисками, банк использует разные подходы и различный инструментарий. Данный метод используется для управления фондовым риском, а так же валютным и частично процентным рисками. При управлении фондовым риском, банк анализирует как свою предрасположенность к рыночному риску, то есть анализирует свой портфель ценных бумаг, так и проводит анализ различных фондовых рынков и рыночных трендов, что бы определить, какие из финансовых инструментов могут потенциально представлять для банка неприемлемый риск. Используя методологию Value at Risk банк определяет, насколько он подвержен изменению курса валют.Однофакторные стресс-тесты нацелены на рассмотрение влияния изменения одного из факторов риска на стоимость всего портфеля. Такие тесты позволяют оценить объем потерь, на пример, доходности по открытой валютной позиции банка в случае крупного (шокового) изменения курса валюты. Однако, необходимо учитывать, что значительное изменение одного фактора риска редко происходит без изменения других факторов, особенно учитывая тот факт, что все факторы рыночного риска так или иначе взаимосвязаны и их изменения влияют друг на друга. Наиболее распространенным является тестирование на основании исторических сценариев, то есть когда рассматривается изменение факторов риска, которое уже имело место в прошлом.
План
Оглавление
Введение
1. Теоретические аспекты управления рыночными рисками
1.1 Сущность рыночных рисков
1.2 Оценка рыночного риска, модели Value at Risk, анализ разрывов
1.3 Инструменты управления рыночным риском в коммерческом банке
1.4 Сущность и методики стресс-тестирования
2. Анализ рыночного риска в условиях кризиса на примере Открытого Акционерного Общества Акционерный Коммерческий Банк РОСЕВРОБАНК