Страхование жизни - Курсовая работа

Актуальность темыУчитывая факт, что рынок страхования в целом в России находится на этапе роста, исследование предпосылок для развития инвестиционного страхования жизни в Российской Федерации можно считать актуальной темой, позволяющей не только определить имеющийся бэкграунд unit-linked, но и его перспективы. Более того, в русскоязычной литературе отсутствуют исследования, связанные с инвестиционным страхованием в принципе, так как этот тип продукта появился в России не так давно. В зарубежной же литературе существуют лишь отчеты о размерах рынка, премиях или же более подробные исследования, например, связанные с хеджированием ULI и его поведением в условиях кризиса (Clumas C., 2012), а также статьи, направленные на обзор потребительских свойств продукта. Инвестиционное страхование жизни (unit-linked insurance) - разновидность страхования жизни, в котором фактическая стоимость продукта варьируется в зависимости от текущей чистой стоимости инвестиционных базисных активов. Unit-linked страхование получило свое распространение в 1970-х гг. в Европе, после чего наблюдался устойчивый рост рынка данного продукта (за исключением 2008г.).По сравнению со странами Европы и США, российский рынок страхования можно уверенно называть развивающимся: около 90% населения Европы обеспечены полисами страхования жизни, тогда как в России эта цифра колеблется на уровне 1-2%. Тем не менее, такие социальные факторы, как неуверенность потенциальных клиентов в стабильности российской экономики и низкий уровень финансовой грамотности населения, для которого даже классическое страхование является сложным и ненужным продуктом, могут сдерживать реактивный взлет unit-linked страхования. В нем можно выделить следующие свойства: Рисковое - передача риска возникновения неблагоприятной ситуации, ведущей к убыткам, от страхуемого к страховщику В Европе и США страхование на дожитие рассматривается населением как метод накопления. Если же сравнивать классическое страхование жизни и инвестиционное, то первое является для страхуемого black box.На момент написания работы можно смело утверждать, что unit-linked страхование в Европе и США является довольно популярным продуктом. Так, в некоторых странах Восточной Европы уровень проникновения инвестиционного страхования в рынок страхования жизни составляет 60 и более процентов (Всероссийский союз страховщиков, 2013). На основе имеющихся данных можно сделать предположение о том, что инвестиционное страхование жизни, как продукт, характеризующийся высоким уровнем финансовой грамотности вовлеченного населения и являющийся по своей сути сложным в управлении, получает наибольшее распространение в странах с наиболее развитым рынком страхования жизни. При этом выбор данной страны для анализа предпосылок для развития инвестиционного страхования жизни является также обоснованным по той причине, что изначально unit-linked получило свое распространение в Индии, США и Великобритании, а в Германии зародилось несколько позже - то есть, там происходило не развитие новой концепции, а продвижение уже сложившегося инвестиционно-страхового продукта. Инвестиционное страхование в Германии начинает развиваться, на рынок страхования жизни приходят зарубежные компании, предлагающие unit-linked полисы посредством канала продаж, являющегося сейчас наиболее популярным и продуктивным, - через независимых финансовых консультантов (Independent Financial Advisers) (Atkins, 2007).По данным Ассоциации Страховщиков Жизни, по итогам 2014 года объем рынка страхования жизни в Российской Федерации составил 103,8 млрд. рублей (Ассоциация Страховщиков Жизни, 2015), что сопоставимо с объемом рынка страхования жизни Болгарии. При этом страхование жизни в Болгарии составляет около 0,3% от ВВП, в России - 0,12% (Ассоциация Страховщиков Жизни, 2015), что меньше среднего показателя по Европе более, чем в 20 раз (около 3%) (Database for Institutional Comparisons in Europe, 2013). Стоит заметить, что по итогам 2011 года аналогичный показатель для России составлял 0,063%, то есть произошло увеличение рынка почти в два раза. Несмотря на это, на данный момент Россия не входит в число лидеров по объему рынка страхования жизни. Если же сравнивать размер российского страхового рынка с остальными странами БРИКС, которые в теории также должны определять ход будущего экономического развития мира, то и в этом случае разница внушительна: в среднем в этих странах рынок страхования жизни составляет около 2,6% от валового внутреннего продукта (Oliver Wyman & Всероссийский Союз Страховщиков, 2012).На данный момент на российском рынке страхования жизни под названием «инвестиционное страхование жизни» представлен продукт с элементами дискреционного участия (discretionary participation feature contract) (Аудиторское заключение о финансовой отчетности ООО СК «Сбербанк страхование» за 2013 год, 2014), который отдаленно напоминает unit-linked.