Основные направления деятельности, организационная структура и классификация инвестиционных коммерческих организаций. Функциональное назначение банкирских домов, ипотечных, специализированных и внешнеэкономический финансово-кредитных учреждений.
Аннотация к работе
Процесс глобализации экономики, начавшийся в 20 веке и являющийся сейчас направляющей силой всего человеческого развития, определил необходимость ускорения мобилизации финансовых ресурсов, что привело к существенным трансформациям в кредитно-банковских системах развитых стран. Основные тенденции этих трансформаций выразились, в частности, в усилении концентрации и централизации кредитных институтов, росте групп банков-гигантов, действующих как трансконтинентальные образования и, как следствие, процессах специализации банков. Усиление конкуренции между кредитными институтами и возникновение принципиально новых возможностей в условиях развития мощного финансового рынка привели многие банки к необходимости поиска иных способов повышения доходности своих операций. Одним из путей решений проблемы явилось резкое увеличение числа осуществляемых банками операций. Вместе с тем анализ банковских систем различных стран свидетельствует о параллельном развитии тенденции к усилению специализации деятельности коммерческих банков. Специализированные банки сегодня - частные и государственные кредитные институты с особыми задачами, выполняющие ряд функций по стимулированию определенных сфер национальной экономики. Одной из целей стратегии развития банковского сектора РФ как раз является создание подобных банковских институтов с особыми задачами, связанными с реализацией национальных интересов. Наличие банков, которые бы функционировали в сферах деятельности, имеющих принципиальное значение для российской экономики, таких как долгосрочное инвестирование, - актуальная проблема теперешней России. Инвестиционные банки, банкирские дома В англо-русском банковском энциклопедическом словаре Б.Г.Федорова инвестиционный банк определен как банк, специализирующийся на организации выпуска, гарантировании размещения и торговле ценными бумагами; осуществляющий также консультации клиентов по различным финансовым вопросам, ориентированный в основном на оптовые финансовые рынки (в США), или как неклиринговый банк, специализирующийся на средне- и долгосрочных инвестициях в мелкие и средние компании (в Великобритании). Имеет место также другое определение инвестиционного банкирского дома как предприятия, занимающегося торговлей корпоративными и государственными ценными бумагами, прежде всего в форме покупки крупного пакета и дальнейшей продажи этих бумаг инвесторам; корпоративным финансированием в форме привлечения капитала под выпускаемые ценные бумаги или в форме предоставления долгосрочного инвестиционного кредита. Основными характерными чертами для этих коммерческих организаций, которые мы будем называть инвестиционными банками являются: крупная универсальная коммерческая организация, сочетающая большинство допустимых видов деятельности на рынке ценных бумаг и на некоторых других финансовых ранках; главной признается деятельность по привлечению финансирования посредством ценных бумаг; будучи крупной организацией, оперирует, прежде всего, на оптовых финансовых рынках; отдает приоритет средне- и долгосрочным вложениям; ценные бумаги являются основой его портфеля, при этом большинство инвестиционных банков в наибольшей степени ориентируются на негосударственные ценные бумаги. На практике, обязательным является наличие только управления торговых операций, операционного департамента и финансового управления. Отвечать за управленческий учет могут начальник отдела автоматизации, финансовый директор, главный бухгалтер, директор операционного департамента, административный директор. В настоящее время существуют два типа инвестиционных банков. Этот тип банка характерен в основном для континентальных стран Западной Европы и развивающихся государств. В этом отношении существует сходство с коммерческими банками ФРГ и некоторых других стран. Английские банкирские дома Ротшильд и Лазар Фрер специализируются на операциях с золотом и иностранной валютой, участвуют в определении цены на золото. Ипотечные банки Часть финансового рынка, на котором перераспределяется заемный капитал, обеспеченный залогом недвижимости, называется рынком ипотечного капитала.