Формирование инвестиционного портфеля и его диверсификация. Расчет показателей оптимального портфеля. Задача выбора портфеля максимальной эффективности из всех портфелей, имеющих риск не более заданного. Работа с файлами. Упрощение работы с программой.
Аннотация к работе
Переход экономики РФ к рыночным отношениям привел к развитию рынка ценных бумаг. Потенциальному инвестору достаточно трудно составить портфель с приемлемым для него соотношением риск-доходность, поэтому проблема моделирования оптимального портфеля ценных бумаг с учетом ограничений приобретает особую актуальность. Портфельный анализ Начало портфельного анализа было положено в работах лауреата Нобелевской премии в области экономики, профессора Чикагского университета Г.Марковица в 1952 г. Им впервые была предложена модель формирования оптимального портфеля и были даны методы построения таких портфелей. Дисперсия доходности портфеля - это дисперсия суммы случайных величин; как известно из теории математической статистики, она равна ковариации: n n n n D(rp) = Cov( ?xi ri , ?xj rj ) = ??xixj Cov(ri ,rj). i=1 j=1 i=1 j=1 Здесь Cov(ri ,rj) - ковариация ожидаемых доходностей ценных бумаг i и j, вычисляемая по формуле: Cov(ri ,rj) = µij = µij ?i ?j , i, j = 1, 2, …, n, где µij - коэффициент корреляции между доходностями i-й и j-й ценных бумаг, D и ? - соответственно, дисперсия и стандартное (среднеквадратическое) отклонение доходностей ценных бумаг.