Составление модельного расчета системы платежей по обратной ипотеке для г. Москва - Дипломная работа

Еще в девяностые годы прошлого столетия ученые и специалисты по геронтологии обратили внимание на то, что все значимее стал проявляться эффект старения, при этом граждан, выходящих на пенсию становилось больше, а их доходы, очевидно, существенно сокращались, так как они больше не работали, но и пенсия зачастую не могла обеспечить привычный уровень жизни. Для того, чтобы исправить эту ситуацию был найден эффективный инструмент - обратная ипотека. обратный ипотека недвижимость оценка платеж стоимость Обратная ипотека - это необслуживаемый заем под залог имеющегося имущества, погашение которого происходит после смерти заемщика, либо после его решения покинуть заложенную недвижимость. Размер кредита рассчитывается индивидуально и составляет определенный процент от стоимости жилья в зависимости от возраста пенсионера, оценочной стоимости его недвижимости и от формы выплаты (единовременной или равными долями в течение определенного срока). Целевой аудиторией данной программы являются, в первую очередь, одинокие пенсионеры или семейные пары, которые имеют в собственности недвижимость и которые хотят улучшить за счет залога этой недвижимости качество своей жизни, включая ремонт жилья и дорогостоящие операции.С момента его появления в 1961 г. было произведено много изменений, прежде чем обратная ипотека стала безопасным финансовым инструментом, который мы имеем сегодня. Согласно мнению редактором журнала “Reverse review”, развитие продукта было стремительным, он также расширялся за счет других инновационных заемных продуктов, улучшались практики работы с ним, повышалась осведомленность пользователей и пересматривались возможности, которые получали пенсионеры, заинтересованные в обратной ипотеке. В течение первого заседания конгресса, посвященного вопросам развития обратной ипотеки в 1983 г., сенат одобрил предложение сенатора Джона Хейнца ввести программу обратной ипотеки, застрахованную Федеральным Жилищным Агентством (Federal Housing Administration - FHA). В 1987 конгресс одобрил билль Федерального Жилищного Агентства (ФЖА), который назывался the Home Equity Conversion Mortgage Demonstration и фактически представлял собой пилотную программу выдачи обратных ипотек со страхованием. Также в этом году Ассоциация пенсионеров Америки провела свой первый национальный опрос, касающийся обратной ипотеки и заемщиков и выяснила, что, в первую очередь, мотивацией к участию в программе является страхование от несчастных случаев и желание улучшить качество жизни.Частный рынок обратных ипотек испытал период оживления: в 1980-е годы в США недвижимость быстро дорожала, что вызвало подъем рынка обратных ипотек. В 2006 г. компания Financial Freedom была самым крупным кредитором по обратным ипотекам в США, имея более 77000 займов на сумму 2,9 миллиарда долларов, однако программа была свернута в июле в связи с банкротством ее материнского банка В июне 2008 г. программа обратных ипотек компании Financial Freedom была свернута в связи с банкротством ее материнского банка INDYMAC Bancorp. В 1996-2008 гг. был еще один крупный игрок - Федеральная национальная ассоциация ипотек (Fannie Mae), имевших собственный продукт обратных ипотек - HOMEKEEPER, имевшей два отличия от НЕСМ: позволяла делать займы до 417 000 долларов и закладывать квартиры в многоквартирных домах. На рынке возобновили свою деятельность некоторые кредиторы и также появились слухи о том, что другие кредиторы вскоре предложат новые условия по обратной ипотеке для пенсионеров. На волне этих новостей крупнейший кредитор по обратной ипотеке в Австралии - Seniors First - также принял меры по ребрендингу продуктов Reverse Mortgage Australia | Seniors First Reverse Mortgages.Также выплаты по займу зависят от процентной ставки по ипотеке, коэффициента займа (LTV, считается как отношение занимаемой суммы к стоимости дома), издержек оформления кредита и прогнозируемого удорожания стоимости дома. Более того, модель предполагает, что заемщики получают платежи по обратной ипотеке в течение жизни, даже если они покадают свой дом.

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

Глава 1. История развития инструмента обратной ипотеки

1.1 Общие сведения об инструменте обратной ипотеки

1.2 Особенности применения инструмента обратной ипотеки в различных государствах

Глава 2. Критический анализ существующих моделей обратной ипотеки

2.1 Анализ модели обратной ипотеки из статьи Mayer C. J., Simons K. V. A new look at reverse mortgages: Potential market and institutional constraints (1994)

2.2 Анализ модели обратной ипотеки из статьи Cocco J., Lopes P. Reverse Mortgage Design (2014)

2.3 Анализ модели из статьи Ma S., Cho D. The Building of New Reverse Mortgage Payment Plans in the Korean Housing Market (2007)

Глава 3. Методы оценки недвижимости и анализ законодательной базы в РФ

3.1 Анализ законодательной базы по вопросу оценки недвижимости

3. 2 Методы оценки недвижимости

Глава 4. Составление системы платежей для г. Москва

4.1 Описание методики расчета платежей

4.2 Прогнозирование темпов роста стоимости недвижимости

4.3 Расчет платежей по обратной ипотеке

Заключение

Список литературы