Количественные оценки риска и методы их определения. Показатели, используемые при статистическом методе оценки. Виды шкалы риска. Среднее ожидаемое значение. Понятие риска ликвидности. Использование точки безубыточности для определения величины риска.
Аннотация к работе
Количественные оценки риска и методы их определения Риск - категория вероятностная, поэтому в процессе оценки неопределенности и количественного определения степени риска используют вероятностные расчеты. Главными инструментами статистического метода расчета риска являются: · среднее значение () изучаемой случайной величины (последствий какого-либо действия, например, дохода, прибыли и т.п.);В инвестиционно-финансовой сфере в качестве критерия при количественной оценке риска проектов вложения капитала широко используются два показателя: · среднее ожидаемое значение () возможного результата (отдачи), которое является средневзвешенным для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения; На основании обобщения результатов исследований многих авторов по проблеме количественной оценки экономического риска существует так называемая эмпирическая шкала риска, которую рекомендуют применять предпринимателям при использовании ими в качестве количественной оценки риска вероятности наступления рискового события (табл. Также существует шкала, которая дает оценку степени риска при использовании в качестве количественного критерия риска среднего ожидаемого значения () и среднеквадратического отклонения (?), как меру изменчивости (колеблемости) возможного результата. Коэффициент чувствительности бета (?) используется для количественной оценки систематического (не диверсифицированного) риска, который, как известно, связан с общерыночными колебаниями цен и доходности. Соответственно индекс безопасности проекта по цене (Кц), постоянным (КП) и переменным (Кз) затратам определятся из выражений: , , где цф, Пф, зф соответственно цена единицы продукции, постоянные затраты и затраты, приходящиеся на единицу продукции, при которых фактический (планируемый) объем производства станет соответствовать точке безубыточности.