Коефіцієнт сподіваних збитків. Коефіцієнти варіації, семіваріації, семівідхилення від зваженого середньогеометричного. Правила визначення знака інгредієнта. Коефіцієнти асиметрії та варіації асиметрії. Уникнення банкрутства при отриманні кредиту.
Аннотация к работе
Лекція: Ризик у відносному вираженніУ дискретному випадку, тобто у випадку, коли X = {x1; x2; …; xn} і відомі ймовірності настання кожної події P = {p1; p2; …; pn}, величини та (умовні математичні сподівання) обчислюються за формулами: де - індикатор несприятливого (по відношенню до Z) відхилення, - індикатор сприятливого (по відношенню до Z) відхилення. Наприклад, коли Х = Х (має позитивний інгредієнт), то У неперервному випадку, тобто в ситуації, коли відома щільність ймовірності f(х) випадкової величини Х, маємо: На практиці замість величин та можна використати їхні статистичні оцінки: де t - кількість спостережень, - кількість несприятливих відхилень, - кількість сприятливих відхилень, Т1 Т2 = Т. У випадку, коли оцінюється ризик як варіабельність щодо отримання доходів, то для оцінки ризику використовується коефіцієнт варіації, тобто відношення середньоквадратичного відхилення економічного показника ефективності Х з позитивним інгредієнтом до сподіваного значення цього показника (М (Х ) = М(Х )): Коефіцієнту варіації можна надати таке економічне трактування: це величина ризику, що припадає на одиницю доходу. У випадку, коли > та > (чи <та <) і при цьому , прийняте субєктом керування (менеджером, управлінською командою) рішення залежить від його ставлення до ризику (схильності чи несхильності). Як міру ризику можна використовувати також величину : Очевидно, що оцінка має негативний інгредієнт , а тому перевага надається тому обєкту (проекту), для якого вона є мінімальною: Для відносного вираження ризику з урахуванням As (X ) можна використовувати коефіцієнт варіації асиметрії: Очевидно, що CVAS(X ) = CVAS-(X ), тобто перевага надається тому обєкту (проекту), для якого CVAS-(X ) приймає найменше значення: Використання коефіцієнта асиметрії можливе і тоді, коли показники ефективності обєкта (проекту) містять негативний інгредієнт, тобто (сподівані збитки, затрати).