Рефинансирование как метод денежно-кредитной политики Центрального Банка РФ. Исследование видов рефинансирования кредитных организаций. Рыночный механизм кредитования. Система распределения государством заемных ресурсов. Изменение ставки рефинансирования.
Аннотация к работе
2.3 Реализация денежно-кредитной политики Банка России через рефинансирование кредитных организацийФункционирование рыночных отношений в России и задачи развития экономики страны в условиях кризиса предъявляют новые требования к устойчивости и масштабам функционирования банковской системы. Банк России, являясь кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования. Значимость системы рефинансирования для деятельности банковского сектора страны заключается в регулировании банковской ликвидности, обеспечении достаточного размера ресурсной базы кредитных организаций для реализации краткосрочных и среднесрочных проектов банков, обеспечении финансовой устойчивости банковского сектора. Система рефинансирования в России активно развивается, расширяется спектр и объем операций рефинансирования, оттачивается инструментарий анализа финансового состояния банков-контрагентов. В то же время история развития банковской системы последнего десятилетия наглядно демонстрирует тот факт, что в кризисных ситуациях существующая система рефинансирования кредитных организаций в нашей стране не всегда способна обеспечить ожидаемую эффективность.Под рефинансированием (от англ. refinancing), в широком смысле этого слова, понимается предоставление кредитным организациям временных заимствований в тех случаях, когда они остро нуждаются в дополнительных ресурсах. Грязнова считает, что «коммерческие банки имеют возможность проводить рефинансирование путем взаимного кредита на межбанковском кредитном рынке, выпуска еврооблигаций на международных финансовых рынках, а также привлечения синдицированного кредита» [1]. Однако чаще в российской экономической литературе рефинансирование кредитных организаций рассматривается в более узком смысле и выступает как один из основных инструментов денежно-кредитной политики Банка России, то есть рефинансированием банков занимается только Центральный банк. В соответствии со статьями 4,40,46 данного закона Банк России, являясь кредитором последней инстанции, организует систему рефинансирования (кредитования) кредитных организаций, в том числе устанавливает порядок и условия рефинансирования, а также осуществляет операции рефинансирования кредитных организаций, обеспечивая тем самым регулирование ликвидности банковской системы [2]. А также обеспечивает предусмотренное статьей 28 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» право кредитных организаций при недостатке средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения, принятых на себя обязательств обращаться за получением кредитов в Банк России на определяемых им условиях [3].Ставка, по которой центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам и переучитывает их векселя, называется официальной ставкой рефинансирования. В зависимости от приоритетов экономического развития Центральный банк, изменяя ставку рефинансирования, воздействует на спрос и предложение на рынке ценных бумаг, регулирует степень кредитоспособности и ликвидности коммерческих банков, а также объем денежной массы в стране. Если Центральный банк считает необходимым проводить жесткую учетную политику, то он увеличивает ставку рефинансирования и ломбардную ставку, ужесточает условия переучета и перезалога векселей (кредитная рестрикция). В случае повышения Центральным банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. То есть изменение ставки рефинансирования прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков.Функции Банка России как кредитора последней состоят в рефинансировании коммерческих банков в виде выдачи им краткосрочных ссуд для регулирования возникших у них временных проблем, связанных с ликвидностью. Кредиты предоставляются банкам в пределах общего объема выдаваемых кредитов, определенного Банком России. Обеспечением служит залог (блокировка) государственных ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России, утверждаемый советом директоров по представлению Комитета Банка России по денежно-кредитной политике и официально публикуемый в «Вестнике Банка России». Ценные бумаги, отобранные в качестве обеспечения кредита, составляют залоговый портфель ценных бумаг. Кредиты «овернайт» предоставляются кредитным организациям только в том случае, если последние не могут изыскать возможность получения кредита на рынке МБК.Порядок осуществления операций рефинансирования представлен в двух нормативных документах Банка России: в Положении Банка России от 4 августа 2003 года № 236-П с действующей ред. от 1 июля 2014 года «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг», и Положении Банка России от 12 ноября 2007 года № 312-П действующей ред. от 1 июля 2014 года «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами». Обеспеченные кре
План
Оглавление
Введение
Глава 1. Теоретические основы рефинансирования коммерческих банков
1.1 Сущность и задачи рефинансирования кредитных организаций
1.2 Рефинансирование как метод денежно-кредитной политики ЦБ РФ
1.3 Виды рефинансирования кредитных организаций
Глава 2. Особенности современного состояния системы рефинансирования в РФ (2010-2013гг)
Введение
Функционирование рыночных отношений в России и задачи развития экономики страны в условиях кризиса предъявляют новые требования к устойчивости и масштабам функционирования банковской системы. Обеспечение равновесия и устойчивости банковской системы невозможно без решения вопросов управления банковской деятельностью и регулирования банковской ликвидности. Именно поэтому эти задачи являются одними из приоритетных для Банка России. Для выполнения своих функций Банк России использует ряд инструментов и методов единой государственной денежно-кредитной политики. Одним из ее методов является рефинансирование кредитных организаций.
Банк России, являясь кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования. Значимость системы рефинансирования для деятельности банковского сектора страны заключается в регулировании банковской ликвидности, обеспечении достаточного размера ресурсной базы кредитных организаций для реализации краткосрочных и среднесрочных проектов банков, обеспечении финансовой устойчивости банковского сектора. Высокая чувствительность межбанковского кредитного рынка к внешним и внутренним воздействиям требует от системы рефинансирования большого разнообразия элементов, гибкости, оперативности и постоянного совершенствования и развития.
Система рефинансирования в России активно развивается, расширяется спектр и объем операций рефинансирования, оттачивается инструментарий анализа финансового состояния банков-контрагентов. В то же время история развития банковской системы последнего десятилетия наглядно демонстрирует тот факт, что в кризисных ситуациях существующая система рефинансирования кредитных организаций в нашей стране не всегда способна обеспечить ожидаемую эффективность. Тема курсовой работы: «Рефинансирование кредитных организаций». Выбор данной темы определяется ее актуальностью. Целью данной курсовой работы является изучение системы рефинансирования кредитных организаций в РФ.
Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи: - раскрыть теоретический аспект рассматриваемой темы;
- изучить особенности современного состояния системы рефинансирования кредитных организаций в РФ;
- проанализировать тенденции изменения инструментов денежно-кредитной политики Банка России за 2010 - 2013гг.
- выявить проблемы функционирования системы рефинансирования кредитных организаций в РФ;
- рассмотреть возможные пути совершенствования системы рефинансирования кредитных организаций в РФ.
Предметом исследования курсовой работы является система рефинансирования кредитных организаций в РФ. Объект исследования - экономические отношения, складывающиеся в процессе рефинансирования кредитных организаций и инструменты рефинансирования.
Работа состоит из двух глав, введения, заключения и списка источников литературы и приложения.
В первой главе рассматриваются теоретические основы рефинансирования коммерческих банков: сущность и задачи рефинансирования кредитных организаций, рефинансирование как метода денежно-кредитной политики ЦБ РФ и виды рефинансирования кредитных организаций.
Во второй главе рассмотрена характеристика инструментов системы рефинансирования Банка России, анализ изменения ставки рефинансирования Банка России, реализация денежно-кредитной политики Банка России через рефинансирование кредитных организаций, проблемы системы рефинансирования кредитных организаций и пути их решения.