Системы и методы инвестиционного планирования. Разработка производственного плана подразделения предприятия: расчет экономических показателей цеха, потребности в материально-технических ресурсах; смета затрат и расходов, калькулирование себестоимости.
Аннотация к работе
Инвестиции, обеспечивая динамичное развитие предприятий, позволяют решать следующие задачи: · Расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов; Все инвестиции можно разделить на две основные группы: Портфельные инвестиции - вложения капитала в группу проектов, например, приобретение ценных бумаг различных предприятий. Соответственно, план инвестиций на предприятии состоит из двух видов плана: План портфельных инвестиций - план покупки и продажи ценных бумаг на фондовом рынке, а также вложение средств в активы других предприятий. План реальных инвестиций - план инвестиций на производственное и непроизводственное развитие предприятия, хотя на практике план инвестиций может состоять из какого-либо одного раздела. Планированию инвестиций на предприятии должен предшествовать глубокий анализ экономического обоснования вложения инвестиций.Исходными предпосылками для разработки текущих инвестиционных планов предприятия являются: - инвестиционная стратегия предприятия и целевые стратегические нормативы по основным направлениям инвестиционной деятельности на предстоящий период; планируемые объемы производства и реализации продукции и другие экономические показатели по вновь вводимым операционным внеоборотным и оборотным активам предприятия; Поскольку ряд исходных предпосылок разработки текущих планов носят вероятностный характер и разброс их параметров в условиях современной экономической нестабильности страны довольно высок, текущие инвестиционные планы предприятия по основным показателям желательно разрабатывать в нескольких вариантах - „оптимистическом", „реалистическом", „пессимистическом".В этом плане отражаются все затраты, связанные с осуществлением реальных инвестиций в предстоящем периоде, а также приростом объема долгосрочных финансовых вложений (прирост объема краткосрочных финансовых вложений осуществляется за счет остатка временно свободных денежных активов в составе оборотных средств предприятия). В этом плане должна быть обеспечена четкая взаимосвязь показателей поступления денежных средств по инвестиционной деятельности в плановом периоде, их расходования и суммы чистого денежного потока по этой деятельности на конец периода. Действительный фонд времени работы оборудования определяется по формуле (3): , (3) где К, П, В, ПП - количество календарных, праздничных, выходных и предпраздничных дней в году, дни(рассчитываются по календарю на текущий год); Расчет основных производственных площадей осуществляется по формуле (5), результаты расчетов оформляются в виде таблицы 3. Результаты расчета фонда заработной платы основных рабочих (с начислениями на оплату труда) оформляются в виде таблицы 9 отдельно по каждому изделию.Смета затрат на производство предполагает группировку затрат по экономическому содержанию и включает все расходы цеха, связанные с производством продукции (таблица 22). Себестоимость продукции - это совокупность всех видов затрат, и понесенных при производстве и реализации определенного вида продукции. Плановая калькуляция отражает себестоимость производства единицы изделия. Используя известные затраты материалов на каждое изделие, расценку, коэффициенты РСЭО и ЦР и другие расходы, включаемые в себестоимость, составим калькуляцию каждого изделия в виде таблицы 23. Вспомогательные расчеты по каждому изделию приведены ниже и в таблице 24.В данной курсовой работе были описаны особенности инвестиционного планирования, рассчитаны главные экономические показатели деятельности структурного подразделения предприятия. Стоимость основных производственных фондов составляет 197163479 руб. Численность работающих, необходимая для запуска продукции - 162 человека, в том числе основных рабочих - 117 человек, вспомогательных рабочих - 31 человек, руководителей, специалистов, служащих - 14 человек. Среднемесячная заработная плата одного работающего - 28461,224 рублей, в том числе одного основного рабочего - 30634,40709 руб., одного вспомогательного рабочего - 17940,08778 руб., одного руководителя, специалиста, служащего - 33596,4288 руб.
План
Текущие планы инвестиционной деятельности разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам.2. план доходов и расходов по инвестиционной деятельности3. план поступления и расходования денежных средств в процессе инвестиционной деятельности. балансовый план.1. Содержание аппарат управления 5644200 1693260 7337460
Введение
Планирование - это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определения путей их наиболее эффективного достижения.
Целью данной курсовой работы является изучение особенностей инвестиционного плана на предприятии, а также разработка плана производства подразделения предприятия.
Задачи, приводимые к рассмотрению во время выполнения курсовой работы: - изучение теоретических аспектов инвестиционного плана;
- краткое обоснование систем и методов инвестиционного планирования;
- расчет планируемых экономических показателей деятельности структурного подразделения предприятия;
- расчет потребности в материально-технических ресурсах;
- разработка сметы затрат и сметы расходов предприятия;
- калькулирование себестоимости изделия.
Данные для расчетов: Номер операции Номер материала изделие1 изделие 2 изделие 3 изделие 1 изделие 2 изделие 3
Маршрутные карты технологических процессов: № п/п Наименование операции Разряд работ Наименование оборудования Трудоемкость операций, мин изделие 1 изделие 2 изделие 3
1 токарная 5 16К20 82 80 84
3 разрезка 4 8473 0,6 0,5 0,5
4 токарная 4 16К20 88 82 84
5 токарная 4 16К20 30 32 34
6 токарная 5 16К20 18,5 20 21,3
8 токарная 4 16К20 10 12 11
10 шлифовальная 4 3М131 4 6 9
12 токарная 3 16К20 1,04 0,8 0,64
15 слесарная 3 Слесарный станок 0,1 0,5 0,4
16 шлифовальная 4 3М131 44 26 18
17 сверлильная 4 2Н125-4 20 24 36
19 сверлильная 4 2Н125-4 20 10 18
20 слесарная 4 Слесарный станок 30 28 30
23 промывка 5 Моечная машина 0,1 0,1 0,1
26 промывка 4 Моечная машина 8,1 4,6 7,2
27 слесарная 4 Слесарный станок 1,1 5 1,6
28 фрезерная 3 6Р82Г 0,5 0,1 0,2
32 промывка 3 Моечная машина 0,4 0,8 1,2
36 токарная 3 ТВ-320 1,8 2,5 6,4
40 токарная 3 1К62 1,04 1,5 2,31
41 шлифовальная 4 8О1112 1,17 1,24 2,00
42 обдуваочная 4 ОМ-72 0,38 0,69 1,20
1. Теоретические основы планирования инвестиций на предприятии
1.1 Краткие сведения об инвестициях
Инвестиции - совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых, материальных ресурсов с целью увеличения накоплений и получения прибыли. Инвестиции, обеспечивая динамичное развитие предприятий, позволяют решать следующие задачи: · Расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;
· Приобретение новых предприятий;
· Диверсификация за счет освоения новых областей бизнеса.
Все инвестиции можно разделить на две основные группы: Портфельные инвестиции - вложения капитала в группу проектов, например, приобретение ценных бумаг различных предприятий.
Реальные инвестиции - финансовые вложения в конкретный, как правило, долгосрочный проект и обычно связанный с приобретением реальных активов.
Соответственно, план инвестиций на предприятии состоит из двух видов плана: План портфельных инвестиций - план покупки и продажи ценных бумаг на фондовом рынке, а также вложение средств в активы других предприятий.
План реальных инвестиций - план инвестиций на производственное и непроизводственное развитие предприятия, хотя на практике план инвестиций может состоять из какого-либо одного раздела.
С точки зрения направленности действий, инвестиции подразделяются на: · Начальные инвестиции
· Инвестиции на расширение
· Реинвестиции - направление свободных средств предприятия на приобретение новых основных средств
· Инвестиции на замену основных фондов
· Инвестиции на диверсификацию и др.
1.2 Задачи инвестиционного планирования
Инвестиционное планирование заключается в составлении прогнозов наиболее эффективного вложения финансовых ресурсов в земельные участки, производственное оборудование, здания, природные ресурсы, развитие продукта, ценные бумаги и другие активы.
Планирование инвестиций является стратегической и одной из наиболее сложных задач управления предприятием. При этом процессе важно учитывать все аспекты экономической деятельности компании, начиная от окружающей среды, показателей инфляции, налоговых условий, состояния и перспектив развития рынка, наличия производственных мощностей, материальных ресурсов и заканчивая стратегией финансирования проекта.
Основными задачами инвестиционного планирования являются: · Определение потребности в инвестиционных ресурсах.
· Определение возможных источников финансирования и рассмотрение связанных с этим вопросов взаимодействия с инвесторами.
· Разработка подробного бизнес-плана проекта для представления потенциальному инвестору.
Любым инвестициям капитала свойственен риск изза высокой неопределенности будущих условий инвестирования.
Существует несколько видов рисков по объекту инвестирования: · рыночный риск - возможность потери капитала в связи с движением спроса и предложения на продукцию и цен на факторы производства;
· бизнес-риск выражается в достоверности экономической оценки эффективности инвестиций, и в частности, длительности инвестиционного периода;
· финансовый риск - снижение показателей способности денег и обесценивание активов в период инвестирования и коммерческой реализации.
Планированию инвестиций на предприятии должен предшествовать глубокий анализ экономического обоснования вложения инвестиций.
В общем плане можно сформулировать следующие правила, которые нужно учитывать при планировании инвестиций. Инвестировать средства имеет смысл: · если предприятие получит большую выгоду, чем от хранения денег в банке;
· в наиболее рентабельные, с учетом дисконтирования, проекты;
· если обеспечивается наибольшая экономическая выгоды с наименьшей степенью риска.
1.3 Этапы планирования инвестиционной деятельности
Планирование инвестиционной деятельности является одной из основных задач финансового планирования, которое должно обеспечить согласование долгосрочных целей предприятия и использование ресурсов, направляемых на достижение целей. Инвестиционная деятельность предприятия связана с затратами, которые предприятие должно понести на данный момент времени для положительного эффекта в будущем.
Инвестиционную деятельность предприятия можно разделить на два основных вида: внутреннюю и внешнюю. К внутренней деятельности относится: расширение производственных мощностей, техническое перевооружение и реконструкция предприятия, увеличение объема выпуска продукции, создание новых видов продукции. Внешнее направление инвестиционной деятельности предприятия предполагает приобретение компаний и покупку ценных бумаг.
Планирование инвестиций относится к одной из наиболее сложных областей финансового планирования, так как имеют место различные виды инвестиций и стоимость инвестиционных проектов; множественность альтернативных вариантов инвестиционных проектов; ограниченность ресурсов; огромный риск, связанный с принятием инвестиционных решений и т.п.
Этапы планирования инвестиционной деятельности: 1. Определение первоочередных целей инвестирования. Основным на этом этапе является определение цели, требований по ресурсам, направлений деятельности, предполагаемой выгоды от этой деятельности, предпосылки к деятельности, требуемое время на реализацию инвестирования, разделение всего периода инвестирования на отдельные этапы.
2. Определение «узких» мест и оценка риска. Предполагает совместную деятельность функционирования групп по определению возможных сложностей в инвестиционной деятельности с оценкой риска. Планирование инвестиций начинается с анализа проблемного фактора в стратегии предприятия, того "узкого" места, которое не позволяет реализовать стратегию. "Узким" оно считается по ряду причин: во-первых, потому, что иногда не может контролироваться самим предприятием; во-вторых, потому, что от него зависят другие элементы стратегии. Существуют следующие виды рисков: технико-технологические риски, экономический риск, политический риск, социальные риски; экологические и законодательно-правовые риски. Так же риски можно классифицировать по источникам возникновения: систематический, возникающий у всех участников инвестиционной деятельности и несистематические риски, возникающие для конкретного объекта инвестирования или для деятельности конкретного инвестора.
3. Разработка стратегии обеспечения ресурсами. Выбор источников финансирования. Финансирование может осуществляться за счет внутренних источников (амортизационные отчисления, капитализация дивидендов, использование накопленной нераспределенной прибыли, продажа, сдача в аренду и другие подобные источники, имеющиеся в распоряжении, за счет внешних источников (эмиссия акций различных видов и форм, эмиссия облигаций и других ценных бумаг, привлечение кредитов и займов и централизованные источники финансирования). В современной экономике существует множество различных возможностей эффективного вложения капитала. Однако большинство российских предприятий испытывают существенную потребность в инвестициях ввиду ограниченности собственных инвестиционных ресурсов. Инвестиционные ресурсы представляют собой специфический товар, за пользование которым инвестор взимает плату, минимальный размер которой равен доходу от хранения инвестиций на депозитном счете в банке.
4. Разработка направления инвестирования заключается в разработке общей стратегии деятельности; разработке и обосновании организационной и информационной структуры.
5. Разработка процедур администрирования реализации и ее политика заключается в разработке процедур отчетности о ходе выполнения поставленных задач; разработке процедур документирования и контроля информационного обеспечения; определении политики внешних связей; подготовке кадровых и финансовых процедур; разработке основных процедур выявления и разрешения конфликтов.
Инвестиционный план в первую очередь зависит от запланированной производственной программы предприятия, от научно-технической и инвестиционной политики предприятия.
Таким образом, план инвестиций должен вытекать из стратегии предприятия на будущее, из научно-технической и инвестиционной политики на предприятии (рис. 1).
Стратегия предприятия на будущее Научно-техническая политика предприятия Инвестиционная политика предприятия План предприятия
План инвестиций
Рис. 1. Взаимосвязь стратегии предприятия с планом инвестиций
В современных условиях методика планирования вложений на предприятии должна быть существенно изменена по следующим причинам. Во-первых, в связи с переходом на рыночные отношения. И, во-вторых, предприятия в настоящее время должны планировать не только капитальные вложения, реальные инвестиции, но и финансовые (портфельные) инвестиции. Планирование инвестиций на предприятии - очень важный и сложный процесс. Его сложность заключается в том, что необходимо учитывать многие факторы, в том числе и непредвиденные, а также степень риска вложения инвестиций.
Важность заключается в том, что, планируя инвестиции, тем самым закладывается основа его работы на будущее. Если хорошо спланирован и организован план инвестиций, предприятие будет работать хорошо, плохо - в будущем оно может стать банкротом. В общем виде план инвестиций на предприятии должен состоять из двух разделов: плана портфельных инвестиций и плана реальных инвестиций.
Известны следующие правила, которыми следует руководствоваться при планировании инвестиций: Правило 1. План инвестиций на предприятии должен вытекать из долгосрочной стратегии его развития.
Правило 2. Инвестировать средства в производство, в ценные бумаги имеет смысл только в том случае, если предприятие получит большую выгоду, чем от хранения денег в банке.
Правило 3. Инвестировать средства имеет смысл только в наиболее рентабельные, с учетом фактора времени, проекты.
Правило 4. Инвестировать средства имеет смысл только в том случае, если рентабельность инвестиций превышает темпы инфляции.
Правило 5. Принимать окончательные решения по инвестированию только в том случае, если обеспечивается наибольшая экономическая выгода с наименьшей степенью риска.
Большинство из этих правил подтверждает мысль о насущной необходимости экономического обоснования инвестиций. Для этого сравниваются следующие критерии: процентная ставка банковского кредита, индекс инфляции, ставка дивиденда, индекс доходности, внутренняя норма рентабельности, чистая дисконтированная стоимость и др. Кроме того, необходимо учитывать вероятность наступления события и математическое ожидание.
1.4 Системы и методы инвестиционного планирования
Как известно, инвестиционное планирование представляет собой процесс разработки системы планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми инвестиционными ресурсами и повышению эффективности его инвестиционной деятельности в предстоящем периоде. Инвестиционное планирование на предприятии (или внутрифирменное инвестиционное планирование) базируется на использовании трех основных его систем: 1) прогнозирование инвестиционной деятельности;
2) текущее планирование инвестиционной деятельности;3) оперативное планирование инвестиционной деятельности.
Каждой из этих систем инвестиционного планирования присущи определенный период и свои формы реализации его результатов.
Все системы инвестиционного планирования находятся во взаимосвязи и реализуются в определенной последовательности. Первоначальным исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений и целевых параметров инвестиционной деятельности путем разработки общей инвестиционной стратегии предприятия, которая призвана определять задачи и параметры текущего инвестиционного планирования. В свою очередь, текущее инвестиционное планирование создает основу для разработки и доведения до непосредственных исполнителей оперативных бюджетов по всем основным аспектам инвестиционной деятельности предприятия.
Система прогнозирования инвестиционной деятельности является наиболее сложной среди рассматриваемых систем инвестиционного планирования и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. На каждом конкретном предприятии система инвестиционного прогнозирования базируется на определенной инвестиционной идеологии.
Инвестиционная идеология предприятия характеризует систему основополагающих принципов осуществления инвестиционной деятельности конкретного предприятия, определяемых его «миссией» и менталитетом инвестиционного поведения его учредителей и менеджеров.
Осуществляемое с учетом инвестиционной идеологии прогнозирование инвестиционной деятельности направлено прежде всего на разработку инвестиционной стратегии предприятия и инвестиционной политики по основным аспектам осуществления его инвестиционной деятельности.
Система текущего планирования инвестиционной деятельности базируется на разработанной инвестиционной стратегии и инвестиционной политике по отдельным аспектам инвестиционной деятельности. Это планирование состоит в разработке конкретных видов текущих планов, которые позволяют определить на предстоящий период все формы инвестиционной деятельности предприятия и источники ее финансирования, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить финансовую устойчивость и постоянную платежеспособность предприятия в процессе его инвестиционной деятельности, предопределить прирост и структуру его активов на конец планируемого периода.
Вывод
В данной курсовой работе были описаны особенности инвестиционного планирования, рассчитаны главные экономические показатели деятельности структурного подразделения предприятия. Результаты расчетов сведены в таблицы.
Стоимость основных производственных фондов составляет 197163479 руб. Трудоемкость программы 267355 н-час.
Численность работающих, необходимая для запуска продукции - 162 человека, в том числе основных рабочих - 117 человек, вспомогательных рабочих - 31 человек, руководителей, специалистов, служащих - 14 человек.
Среднемесячная заработная плата одного работающего - 28461,224 рублей, в том числе одного основного рабочего - 30634,40709 руб., одного вспомогательного рабочего - 17940,08778 руб., одного руководителя, специалиста, служащего - 33596,4288 руб.
Себестоимость товарной продукции составляет 105610826,8 руб.
Себестоимость одного нормо-ч. составляет 395,02 руб.
Выработка: - одного рабочего 713586,67руб.;
- одного работающего 651918,68 рублей.
Фонд заработной платы составляет 55328620,21 руб., в том числе 43010707,56 руб. для основных рабочих, 6673712,653 руб. для вспомогательных рабочих и 5644200 руб. для руководителей, специалистов, служащих.
Площадь, необходимая для цеха равна 3618,9816 . На производственную приходится 2319,86, вспомогательную 463,972 , служебно - бытовую 835,1496 .
Список литературы
1. Конъюнктура инвестиционного рынка - Экономист №7, 2001.
2. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит.- М.:ИНФРА-М,2008.
3. Баканова М.И., Шеремета А.Д. Теория экономического анализа.- М.: Финансы и статистика,2008.
4. Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2009.