Обоснование объективности влияния человеческой психологии на процессы, происходящие на фондовых рынках. Психологические факторы, определяющие поведение трейдера. Роль эмоций в трейдинге. Наиболее распространенные психологические ловушки и ошибки трейдера.
Аннотация к работе
«… всегда полезно изучать людей - насколько легко мы, твари божьи, склонны верить тому, во что нам хочется верить, и как мы позволяем себе - а на деле даже понуждаем себя - подпадать под влияние собственной алчности или легкомыслия. Людские страхи и упования всегда одинаковы, а потому всегда есть смысл изучать психологию спекулянтов - она ведь тоже не меняется». Со времен проведения первых аукционных торгов и появления первых ценных бумаг прошло огромное количество времени и за это время многое безвозвратно изменилось. Изменились границы государств, многие из коих и вовсе перестали существовать, изменилась мода на одежду, музыку, ароматы духов и живопись, изменились взгляды на жизнь и человеческие ценности, изменились и рынки ценных бумаг и сами эти бумаги изменились до неузнаваемости. Что такое рынок ценных бумаг - это то место, где люди выражают свое предполагаемое мнение.Все наши действия находятся под влиянием целого комплекса внешних и внутренних факторов: прошлой жизни и приобретенного в ней опыта, влияния внешней среды, а также наших личных физиологических и психологических особенностей. Найман в «Малой энциклопедии трейдера» приводит следующие факторы, влияющие на действия человека: Как видно, наше поведение подвержено влиянию накопленного опыта, знаний и сложившейся ситуации. Реакция на воздействие этих трех факторов возникает последовательно после мотивации, восприятия и активации. За мотивацией следуют восприятие, которое во многом определяется развитием органов чувств, опытом и воображением и непосредственно влияет на процесс принятия трейдером решений. Процесс, следующий за восприятием, называют активацией организма, то есть обработкой мозгом поступившей информации.Эмоции являются одним из сильнейших отрицательных с точки зрения рационального инвестирования факторов, с которым приходится бороться каждому трейдеру. Как видно из приведенной диаграммы, трейдеры связывают свои проигрыши с проявлением их личных эмоций на 5l% (кстати, третье место в этом «рейтинге» занимает влияние чужих мнений и советов, что непосредственно можно отнести к следствиям все тех же эмоций). «Эмоции - это нечто, что переживается как чувство, мотивирует, организует и направляет восприятие, мышление и действия» Кэррол Э. Ниже мы рассмотрим только так называемые фундаментальные (ведущие) эмоции, опустив все мало касающиеся биржевой деятельности. Горе-страдание - эмоция, испытывая которую человек падает духом, чувствует одиночество, отсутствие контактов с людьми, жалость к себе.Охотясь на саблезубого тигра толпой, ее члены получали больший шанс остаться в живых, в то время как при единоборстве с этим зверем жизнь охотника одиночки висела на волоске. В настоящее время, с развитием интернет-технологий, когда стало возможным одновременное общение миллионов людей, публика действительно определила толпу, на что и указывал Тард. К ним относятся такие факты, как: • Публика соединена духовно, но разъединена физически, в толпе же существует полное объединение ее участников. Примкнув к толпе, люди становятся более примитивными и нацеленными на действия, а не на размышления, ведь толпа способна испытывать только простые, но сильные чувства: ужас, ликование, тревогу, радость. По данному поводу Найман сформулировал интересное и важное правило: «Вы должны присоединиться к победителям и предать побежденных!» Подводя итоги краткого анализа психологии толпы и поведения индивидуального трейдера в ней, можно выделить следующие риски, которым подвергается этот трейдер при работе на массовых спекулятивных рынках: • Решения, принимаемые толпой, как правило, принимаются на уровне самого неумелого ее участника.Проделанная работа, имела своей целью, как уже отмечалось во введении, всестороннее изучение, структурирование, обобщение, развитие и расширение научных знаний, накопленных в области поведения трейдеров на фондовом рынке. Общепринятая «рациональная» модель фондовых рынков описывает не то, как инвесторы принимают решения на самом деле, а то, как они должны это делать. То есть гипотеза эффективно функционирующего рынка абстрагируется от личностных особенностей участников этого рынка и психологии поведения толпы. В отличие от данной точки зрения в когнитивной (поведенческой) психологии преобладает иной взгляд на поведение инвесторов.
План
Содержание
Введение
1. Психологические факторы, определяющие поведение трейдера
2. Роль эмоций в трейдинге
3. Психология масс и рынки ценных бумаг
4. Наиболее распространенные психологические ловушки и ошибки трейдера. «Кратчайший путь к разорению»