Прямые количественные ограничения Банка России - Курсовая работа

Реализация стратегических целей экономической политики, определяющей на современном этапе развитие России, предполагает объективную необходимость государственного денежно-кредитного регулирования и усиление его воздействия на рост экономического потенциала страны и повышение жизненного уровня населения. Ключевая роль в этом процессе принадлежит Центральному банку Российской Федерации, что определяет актуальность исследования институциальных основ и перспектив его деятельности по развитию инструментария регулирования. На протяжении последних лет интеграционные процессы национальных финансовых рынков и усиление взаимосвязи экономической и финансовой сфер деятельности оказывают значительное влияние на механизм и инструментарий денежно-кредитного регулирования, особенно в странах с развивающимися рынками, к которым относится Россия. На этой основе возможно выявление оптимального отношения государственной и рыночной составляющей денежно-кредитного регулирования, разработка новых подходов и модернизация методов и инструментов этой политики с учетом состояния российской экономики. Цель исследования - на основе изучения и систематизации теоретических концепций, принципов и подходов к денежно-кредитному регулированию, сформировавшихся в международной и отечественной практике, выявить тенденции и перспективы развития проводимой Банком России денежно-кредитной политики, а в частности количественные ограничения.Всестороннее изучение трактовок понятия и содержания денежно-кредитного регулирования, представленных в научной литературе и правовых источниках, позволило автору расширить толкование понятия денежно-кредитного регулирования и уточнить его содержание. Цель и задачи этой политики реализуются на практике посредством системы управления, функционирование которой основано на взаимодействии всех ветвей власти (законодательной, исполнительной и судебной) и государственных органов управления. В практической области это требует не только координации деятельности центрального банка и государственных органов, отнесенных к субъектам денежно-кредитного регулирования (Минфина РФ, других правительственных ведомств), но и определения их системных функций в сфере ценообразования, инвестиций, фискальной и валютной политики. Денежно-кредитное регулирование как составная часть общегосударственной экономической политики в широком плане представляет собой систему регулирования денежно-кредитных отношений на макро и микроуровнях, обеспечивающую взаимосвязь и согласование системы макроиндикаторов с микроэкономическими индикаторами, и включающую разработку и применение определенных мер со стороны государства в лице не только независимого центрального банка, но и других государственных институтов, направленных на достижение стратегических целей этой политики. Денежно-кредитное регулирование в узком плане определяется как разработка и осуществление центральным банком во взаимодействии с правительством кратко - и долгосрочных мероприятий по регулированию денежного оборота и кредита для обеспечения стабильности национальной валюты.В частности, в августе 2007 года Банк России принял решение о снижении требований к минимально допустимому уровню международного рейтинга эмитента (выпуска) облигаций с “ВВ” по классификации “Standard & Poor’s” или “Fitch Ratings” либо “Ва2” по классификации “Moody’s Investors Service” до “B ” (“Standard & Poor’s” или “Fitch Ratings”) или “B1” (“Moody’s Investors Service”), что позволило до конца 2007 года включить в Ломбардный список Банка России более 50 новых выпусков ценных бумаг и увеличить объем потенциального обеспечения по операциям рефинансирования примерно на 140 млрд. рублей. Одновременно было принято решение о снижении требований к уровню международного рейтинга организаций, чьи обязательства принимаются в обеспечение по кредитам Банка России, и кредитных организаций, чьи поручительства принимаются в обеспечение по кредитам Банка России, на две ступени (до уровня “B ” по классификации рейтингового агентства “Standard & Poor’s” или “Fitch Ratings” либо “B1” по классификации рейтингового агентства “Moody’s Investors Service”). Принятые Банком России меры привели к увеличению как количества кредитных организаций - контрагентов Банка России по операциям предоставления обеспеченных кредитов Банка России, так и объемов ликвидности, предоставляемой Банком России кредитным организациям в рамках данных операций. Так, на 1.01.2009 контрагентами Банка России по операциям получения кредитов, обеспеченных ценными бумагами из Ломбардного списка Банка России, были 423 кредитные организации, что на 29% больше, чем на 1.01.2008. Объем предоставленных в 2008 году кредитов Банка России, обеспеченных ценными бумагами из Ломбардного списка (внутридневные кредиты, кредиты овернайт, ломбардные кредиты), увеличился по сравнению с 2007 годом на 30% и составил 17,8 трлн. рублей, объем кредитов, обеспеченных “нерыночными” активами (векселями, правами требования по кредитным договорам) или поручительствами кредитных о

Содержание

Введение

1. Определение и экономическое содержание денежно-кредитного регулирования в современных условиях

2. Количественные ограничения ЦБ РФ

3. Опыт количественных ограничений в зарубежных странах

Заключение

Список использованной литературы количественное ограничение банк россия

Реализация стратегических целей экономической политики, определяющей на современном этапе развитие России, предполагает объективную необходимость государственного денежно-кредитного регулирования и усиление его воздействия на рост экономического потенциала страны и повышение жизненного уровня населения. Ключевая роль в этом процессе принадлежит Центральному банку Российской Федерации, что определяет актуальность исследования институциальных основ и перспектив его деятельности по развитию инструментария регулирования.

На протяжении последних лет интеграционные процессы национальных финансовых рынков и усиление взаимосвязи экономической и финансовой сфер деятельности оказывают значительное влияние на механизм и инструментарий денежно-кредитного регулирования, особенно в странах с развивающимися рынками, к которым относится Россия. Это повышает значимость проблем их влияния на обеспечение внутренней устойчивости национальной валюты и стабильного денежного оборота. Решение этих проблем требует проведения анализа действующей системы регулирования денежно-кредитной сферы и ее оценки с позиций денежной стабильности. На этой основе возможно выявление оптимального отношения государственной и рыночной составляющей денежно-кредитного регулирования, разработка новых подходов и модернизация методов и инструментов этой политики с учетом состояния российской экономики.

Глубина финансового кризиса 2008-2010 гг. определила необходимость переосмысления роли денежно-кредитной политики в достижении финансовой стабильности, ее текущих и стратегических целей, а также выработки мер по конструированию контрциклического регулирования. По итогам прошедших саммитов «большой 20», куда вошла и Россия, можно заключить, что финансовая система в настоящее время должна быть в большей степени ориентирована на кредитование и обслуживание производственного и товарного оборота, социальной сферы.

Значимость данных проблем для развития российской экономики, их недостаточная проработанность в теоретическом и практическом планах, обусловливают актуальность исследования вопросов развития Банком России инструментария денежно-кредитного регулирования.

Цель исследования - на основе изучения и систематизации теоретических концепций, принципов и подходов к денежно-кредитному регулированию, сформировавшихся в международной и отечественной практике, выявить тенденции и перспективы развития проводимой Банком России денежно-кредитной политики, а в частности количественные ограничения.

Для достижения указанной цели в работе решались следующие задачи: - уточнить определение и экономическое содержание денежно-кредитного регулирования в современных условиях;

- изучить основные теоретические концепции современной экономической науки в сфере денежно-кредитного регулирования и его инструментария;

- исследовать современные подходы к выбору режима денежно-кредитной политики в мировой и отечественной практике;

- провести анализ регулирования Банком России денежного обращения на основе показателей, характеризующих его стабильность;

- рассмотреть основные методы и инструменты денежно-кредитной политики Банка России и предложить последовательность их применения в целях воздействия на денежную стабильность;

- предложить меры по совершенствованию инструментария денежно-кредитного регулирования.

Объектом исследования являются основные направления деятельности Центрального банка Российской Федерации по регулированию денежной сферы с целью достижения ее стабильности.

Предметом исследования являются механизмы и инструментарий, используемый Банком России в процессе денежно-кредитного регулирования для обеспечения стабильности банков.