Понятие и сущность внешнеэкономических отношений. Место и роль валютно-финансового механизма в системе внешнеэкономических отношений. Поиск путей повышения эффективности мер валютной политики Казахстана в условиях глобализации на современном этапе.
Аннотация к работе
Смит (Теория абсолютных преимуществ) Создал основы теории международной торговли, в соответствии, с которой страна должна экспортировать товары, цена которых ниже, чем в других странах, а импортировать в обмен из других стран те товары, где они дешевле. Основана на ряде допущений не всегда имеющих место в реальности - свобода внешней торговли, полная занятость в экономике, единственный фактор производства - труд, в торговые отношения вовлечены только две страны, производятся и обмениваются только два товара, страны специализируются на одном товаре, транспортные расходы отсутствуют и пр. В основе формирования курсов валют находятся стоимостные пропорции обмена - Валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран в международных валютных единицах интернациональные стоимости определенного количества товаров и услуг, представляемых той иной денежной единицей. Непосредственно на курс валюты влияют состояние ее платежного баланса, межстрановые разницы процентных ставок на денежных рынках различных стран, степень использования валюты данной страны на еврорынке и в международных расчетах, доверие к валюте страны и другие факторы. Валюта в РК включает: находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену тенге в виде банкнот НБ РК и монеты; средства в тенге на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РК; средства в тенге на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами РК на основании соглашения, заключения, заключаемого Правительством РК и НБ РК с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты РК в качестве законного платежного средства; ценные бумаги в валюте РК - платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в тенге.В условиях, когда наше государство находится в процессе либерализации валютного рынка, у коммерческих банков есть большие возможности развития деятельности в направлении проведения валютных операций. Традиционными ориентирами действий государственных органов по управлению валютным рынком и контролю за валютным операциями выступают: уровень и динамика курса национальной денежной единицы; структура и сальдо внешнеторгового баланса; состояние основных сегментов финансового рынка, прежде всего движение капиталов; борьба с отмыванием денег, неуплатой налогов; с нарушениями в практике проведения расчетов по валютным операциям и т.д. Таким же образом Казахстан строит свою валютную политику и ведет контроль за регулирование поведения валюты на рынке и контролирует действия предприятий при проведении внешних валютно - финансовых операций по ВЭД. Ввести валютный контроль на таможенные режимы «отказ в пользу государства» и «уничтожение», что даст возможность улучшить процесс контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары. В рамках материалов проанализированных в работе можно отметить, что валюта в РК включает: находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену тенге в виде банкнот НБ РК и монеты; средства в тенге на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РК; средства в тенге на счетах в учреждениях банка за пределами РК на основании соглашения, заключения, заключаемого Правительством РК и НБ РК с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты РК в качестве законного платежного средства; ценные бумаги в валюте РК - платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в тенге.
Введение
Актуальность. Процесс интеграционных изменений экономики на внешний рынок, наблюдаемый в настоящее время в Республике Казахстан, проник во все сферы экономической жизни. Рыночная экономика создала широкие возможности для осуществления внешнеэкономических отношений и самостоятельности фирм. В связи с большим вниманием, которое уделяется сегодня внешнеторговым операциям со стороны субъектов экономической деятельности, возникает потребность в анализе особенностей процесса международной торговли услугами и факторов, влияющих на ее конечный результат для каждой из сторон. Поэтому, представляется необходимым определить наиболее оптимальные условия внешнеэкономических отношений, как с точки зрения экспорта, так и импорта.
Что касается степени изученности данной темы, то в Республике Казахстан изданы статьи, учебные пособия, посвященные праву и экономике внешнеэкономических отношений. Но эти работы являются исследованиями о прошлом и настоящем внешнеэкономических отношений Казахстана. В Казахстане проблемами внешнеэкономических отношений занимаются К.С. Мауленов, Ю.Г. Басин, М К. Сулейменов, Г. Ахмадиева, Ержанов А. и некоторые другие, в России - исследованием этих проблем занимается И.С. Зыкин, Красавина Л.П. и др. В настоящий момент недостаточно разработаны темы, посвященные перспективам внешнеэкономических отношений Казахстана в сфере влияния на них международных валютно-финансовых отношений. Мало научных разработок, в которых осуществляется попытка осмыслить опыт внешнеэкономических отношений тех стран, которые пережили сложности мирового финансового кризиса. Кроме того, не изучен международный опыт экономического, финансового сотрудничества стран, подобных нашему государству, с другими странами, международными организациями» (Всемирный банк, Международный банк реконструкции и развития и др.).
Внешнеэкономическая деятельность нам необходима как одно из действенных средств по выводу казахстанской экономики из кризиса, интегрирования ее валютно-финансовую системы с целью ускоренного подъема материального благосостояния всего населения Республики Казахстан.
В связи с этим обратим внимание на особую актуальность выбранной нами темы, которая не вызывает сомнений. Это обусловлено тем, что рассмотрение в рамках работы внешнеэкономических отношений страны в свете влияния на них валютно-финансовых связей с внешним рынком должен быть связан с внешнеэкономической тенденцией стратегии развития РК. Президентом Н.А. Назарбаевым в рамках этого процесса в Послании Президента народу Казахстана от 28.01.2011 года, определены новые перспективы для развития внешнеэкономического ориентирования экономики страны, которые послужат методологическим ориентиром данной работы.
Целью данной работы является анализ процесса взаимосвязи и взаимовлияния внешнеэкономических отношений и валютно-финансовых связей РК.
В связи с поставленной целью потребовалось решение следующих задач: - определение места и роли валютно-финансового механизма в системе внешнеэкономических отношений;
- проведение анализа влияния валютно-финансового механизма на внешнеэкономические отношения РК;
- поиск путей повышения эффективности мер валютной политики Казахстана в условиях глобализации на современном этапе.
Структура работы: введение, основная часть, заключение и список использованной литературы. Во введении обосновывается актуальность и степень изученности работы. В основной части рассматривается деятельность основные теоретические и практические аспекты данной проблематики. В заключении делаются выводы и рассматриваются перспективы развития внешнеэкономических отношений.
1. Теоретические основы построение валютно-финансового механизма внешнеэкономических отношений
1.1 Понятие и сущность внешнеэкономических отношений внешнеэкономический валютный глобализация финансовый
В современных условиях внешнеэкономические отношения является важной составляющей, формирующей структуру, динамику, устойчивость национальной экономики.
Сегодня ни одно государство в мире не может успешно развиваться без эффективной системы внешнеэкономических отношений, позволяющих интегрироваться в мировое хозяйство. Вместе с тем, несмотря на тенденцию к интеграции, мировая экономика остается конгломератом хозяйств с различными уровнями развития и несовпадающими, а подчас и прямо противоположными, интересами.
Поэтому каждой стране крайне важно реалистически оценить свое нынешнее и возможно будущее место в мировом сообществе с учетом собственных интересов и специфических целей развития. В этих условиях особое значение приобретает государственное регулирование внешнеэкономических отношений как совокупности мер и институтов, способствующих осуществлению внешнеэкономической политики страны в отношении взаимосвязей с зарубежными партнерами.
Изучение данной темы базируется на знании теоретических подходов к исследованию регулирования ВЭО.
Существует множество теорий, затрагивающих различные аспекты регулирования внешнеэкономических отношений. В наиболее общем виде они представлены в таблице 1.
Таблица 1 - Научно-теоретические подходы к исследованию направлений регулирования ВЭО
Автор научного подхода и название научной концепции Содержание научного подхода Критика
Т. Мэн, А. Монкретьен, Т. Манн, Дж. Локк, У. Стаффорд, И.Т. Посошков, А.Л. Ордин-Нащокин и др. (Экономические учения меркантилистов) Основные принципы: золото и сокровища любого рода как выражение сути богатства; регулирование внешней торговли с целью обеспечения притока в страну золота и серебра; поддержка промышленности путем импорта дешевого сырья; протекционистские тарифы на импортируемые промышленные товары; поощрение экспорта, особенно готовой продукции; импорт должен состоять из сырья и полуфабрикатов, произведенных с интенсивным применением капитала, а экспорт - из конечного продукта, произведенного с интенсивным применением труда, т.к. чистый экспорт труда поддерживает занятость внутри страны и увеличивает доход от зарубежных источников. Основа меркантилизма - доктрина активного торгового баланса как непременного условия национального благосостояния. Отождествление богатства государства с приобретением твердых денег или сокровищ; отождествление денег и капитала, а также активного сальдо торгового баланса и ежегодного превышения дохода над потреблением; показатель экономического благосостояния - превышение экспорта над импортом, на что и должно быть направлено государственное регулирование.
А. Смит (Теория абсолютных преимуществ) Создал основы теории международной торговли, в соответствии, с которой страна должна экспортировать товары, цена которых ниже, чем в других странах, а импортировать в обмен из других стран те товары, где они дешевле. То есть, развитие внешнеэкономических связей между странами исходят из различий в абсолютных уровнях издержек производства в отдельных странах. Обосновываются преимущества МРТ и международной специализации. Правительство не должно вмешиваться во внешнюю торговлю. Первое обоснование необходимости реализации государством принципов свободной торговли. Основана на ряде допущений не всегда имеющих место в реальности - свобода внешней торговли, полная занятость в экономике, единственный фактор производства - труд, в торговые отношения вовлечены только две страны, производятся и обмениваются только два товара, страны специализируются на одном товаре, транспортные расходы отсутствуют и пр.
Д. Рикардо (Теория сравнительных преимуществ) В основе международной специализации лежат факторы, обусловливающие разницу в количестве труда, необходимого для производства товара, прежде всего географические условия, (в т.ч. природно - климатические особенности), а также разный уровень экономического развития стран. На основании данной концепции обоснован принцип сравнительных преимуществ, согласно которому страны должны специализироваться на производстве и вывозе тех товаров, которые они производят с относительно меньшими издержками (в расчете на единицу труда). Обосновывается значимость свободной торговли и государственного невмешательства во внешнеторговые отношения. Рассматривался один фактор производства, не были подробно проанализированы причины различия в производительности труда
Э. Хекшер, Б. Олин (Теория международной торговли) Выдвинули концепцию «относительного изобилия одного из факторов производства», в которой предложили развернутое объяснение международной специализации - разная обеспеченность стран факторами производства создает стимул к специализации в торговле: богатая трудом страна обладает преимуществом в производстве трудоемкого товара, а богатая капиталом - соответственно капиталоемкого. Поэтому страна экспортирует те товары, производство которых требует интенсивного использования факторов производства, которыми данная страна обладает в сравнительно большем объеме, нежели ее торговые партнеры. Оговаривается определенная роль государства во внешнеэкономической сфере. Нереалистический характер исходных положений связывают со следующими моментами: наличие только двух стран участниц торговли и двух факторов производства, существование свободной конкуренции, и абсолютной гибкости цен, отсутствие препятствий в торговле, прямой обмен товара на товар, как следствие сведение всех форм МРТ к одной внешней торговле, игнорирование влияния масштабов производства, транспортных издержек и т.д.
П. Самуэльсон (Теорема о выравнивании цен на факторы производства) Модификация теории внешней торговли на основе вышеназванной концепции: если в международном разделении труда страна богатая капиталом будет специализироваться на производстве капиталоемкого товара это приведет к росту спроса и цены на капитал; а специализация страны, богатой трудом на производстве трудоемкого товара приводит к росту спроса и цены на труд. В результате повышения цены на более дешевый фактор будет происходить сближение структур относительных цен на труд и капитал в обеих торгующих странах. Так же, как и неоклассики (Э. Хекшер и Б. Олин) игнорировал социальные аспекты и исторические условия.
В. Леонтьев (Парадокс Леонтьева) Проводя эмпирические исследования, пришел к выводам, полностью противоречащим теории Хекшера-Олина: США богатые капиталом экспортировали трудоемкую продукцию, а импортировали капиталоемкую. С целью примирения собственных результатов с неоклассической теорией выдвинул два объяснения: 1.необходимость рассматривать высокую квалификацию, характерную для американских рабочих как капитал, что позволяет расширительно трактовать это понятие. Значит, экспортируемые из США трудоемкие товары оказываются капиталоемкими 2.В процессе производства капитал может быть заменен рядом других факторов - плодородной землей, лесом, водными ресурсами и т.п. Следовательно, импортируемые в США товары могут оказаться капиталоемкими в США, но ресурсоемкими - за границей. В результате данных исследований были дифференцированы факторы производства и преобразована двухфакторная модель в многофакторную. Отрицательные моменты сформулированы в теор. исследованиях Б. Минхаса
Б. Минхас Проводя собственные исследования, показал некорректность подхода В. Леонтьева, сравнивающего экспортные отрасли США не с экспортными отраслями других стран, а с антиимпортными, то есть внутренними американскими отраслями - конкурентами зарубежных производителей, ввозящих в США продукцию. По мнению Б. Минхаса, в различных странах существует расхождение в относительных ценах на труд и капитал. Поэтому один и тот же товар может оказаться трудоемким в США и капиталоемким в Индии. Сформулировал недостатки теории В. Леонтьева, собственной стройной теории не выдвинул.
Р. Вернон (Теория жизненного цикла продукции) Анализируя послевоенную структуру внешней торговли США, выявил прямую зависимость между значимостью отрасли в экспорте и уровнем производимых в ней научно-исследовательских работ. Так называемые наукоемкие отрасли вырываются вперед и определяют конкурентную мощь страны в мировом хозяйстве. Наукоемкий продукт - разновидность трудоемкого продукта. Поэтому двух факторная модель Хекшера - Олина с гомогенным представлением о трудовом факторе, преобразуется в многофакторную, где наряду с капиталом существует целый ряд разновидностей труда. Показано, что производство некоторых видов продукции проходя цикл, состоящий из нескольких этапов (внедрение, рост, зрелость, упадок) перемещается из одних стран в другие в зависимости от этапа цикла. Доказывается необходимость экспорта капитала, передачу технологии за границу, показывается деятельность ТНК в течение «жизненного цикла продукта». Обосновывается роль государства. Абстрагируется от социального содержания многонационального предпринимательства, в связи с чем рассматриваются только позитивные моменты ТНК как средства соединения фаз производства. Не берутся во внимание такие негативные последствия деятельности ТНК как подавление национальной промышленности в принимающей стране, эксплуатация ее природных ресурсов и населения.
М. Портер Обосновал, что в современных условиях значительная часть мировых товарных потоков связана не с «естественными», а с «приобретенными» преимуществами, целенаправленно формируемыми в ходе конкурентной борьбы; основными конкурирующими субъектами являются не страны, а фирмы. Как вывод - правительства должны создавать благоприятные условия для эффективного функционирования данных фирм. Сформулировал теорию конкурентных преимуществ.
Во внешнеэкономической политике и практике государственного регулирования в разные периоды использовались различные аспекты вышеназванных теорий. В современных условиях интернационализации хозяйственной жизни экономика отдельных стран все глубже втягивается в международное разделение труда, что изменяет роль и цели национального внешнеэкономического регулирования. С одной стороны, важнейшей задачей государства по-прежнему является создание наиболее благоприятных условий для своих предпринимателей на внутреннем и внешнем рынках, что связано с реализацией протекционистских мер и задач защиты национального рынка. С другой стороны, процессы интернационализации и глобализации вызывают необходимость либерализации внешней торговли и движения капитала, валютно-финансовых отношений. В этой связи особое значение приобретает совокупность форм и методов, используемых государством для регулирования своей внешнеэкономических отношений.
Далее важно отметить, что по сравнению с обычным бизнесом внутри страны, международная внешнеэкономическая порождает дополнительные риски как для покупателя, так и для продавца, а именно: риск времени и расстояния; валютный риск; законодательный риск.
К основным формам внешнеэкономических связей относятся: Торговля. С помощью этой формы осуществляется купля-продажа товаров широкого потребления: одежды, обуви, парфюмерии, галантереи, культтоваров, а также продовольственных товаров и сырья. Происходит также торговый обмен продукцией для промышленного потребления: узлы, детали, запчасти, прокат, подшипники, агрегаты и т.д. Возможна покупка товаров и оборудования для общественного потребления: городской транспорт, оборудование для больниц, поликлиник, санаториев, курортов, лекарства, устройства и оборудование для охраны окружающей среды. Осуществляется купля-продажа продукции интеллектуального труда: лицензии и «ноу-хау», инжиниринговая продукция.
Совместное предпринимательство. Данная форма внешнеэкономических связей может быть реализована в промышленной сфере на заводах, фабриках, предприятиях; в сельском хозяйстве, науке, образовании, медицине, транспорте, культуре, искусстве, кредитно-финансовой сфере.
Оказание услуг. Большое распространение в международном бизнесе принадлежит посредническим, банковским, биржевым услугам, страхованию, туризму, международным перевозкам грузов. Быстро растет объем услуг, который оказывают компьютерные сети, имеющиеся в развитых странах мира.
Сотрудничество, содействие. Все большее распространение во внешнеэкономических связях получают научное, техническое, экономическое сотрудничество. Усиливаются и распространяются научный, культурный обмен и спортивные мероприятия.
Внешнеэкономические отношения представляют собой процесс реализации внешнеэкономических связей, включающих торговлю, совместное предпринимательство, оказание услуг, сотрудничество.
Существенной предпосылкой развития внешнеэкономических отношений является возможность повышения нормы прибыли на основе внешнеторговых операций. Расширение внешней торговли удешевляет элементы постоянного и переменного капитала и таким образом способствует снижению издержек производства. Благодаря конкуренции между производителями разных стран удается на мировом рынке довести мировые цены на товары до уровня их интернациональной стоимости, которая ниже национальной стоимости в менее развитых странах с невысокой производительностью общественного труда, но выше уровня национальной стоимости в развитых странах. Важным фактором развития внешней торговли является вывоз капитала, на основе которого возникают транснациональные корпорации, которые чаще всего бывают национальными по капиталу и интернациональными по сфере деятельности. Появляются и межнациональные корпорации, которые являются интернациональными по сфере деятельности и по капиталу. Роль транснациональных корпораций в международной торговле весьма значительна, так как на долю их внутрикорпорационного оборота приходится около одной трети международного экспорта.
Установлению внешнеэкономических связей между государствами способствует возможность некоторых стран мира: Японии, Сингапура, Гонконга, Панамы, Бахрейна и других - выделять средства для кредитования фирм, предприятий, банков, расположенных в различных странах.
Масштабы, объемы, эффективность внешнеэкономических отношений (ВЭО) весьма существенно зависят от уровня и качества организации большого числа процессов и процедур, регулирующих внешнюю торговлю и особенное место в этом аспекте выделяется международным валютно-финансовым отношениям.
1.2 Место и роль валютно-финансового механизма в системе внешнеэкономических отношений
В сложившихся условиях хозяйствования важная роль принадлежит валютно-финансовому механизму внешнеэкономических связей и форме организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями.
В условиях интернационализации хозяйственной жизни, резкого расширения внешнеторговых, научно-технических и других межстрановых связей во второй половине 20 века мировая валютная система претерпела существенные изменения.
Мировая валютная система базируется на функции мировых денег. Они служат мировым платежным средством, мировым покупательным средством и материальным воплощением общественного богатства. В течение длительного исторического периода в роли мировых денег выступало золото. Однако на практике международные расчеты всегда осуществлялись в наиболее сильных и устойчивых валютах мира. Это объяснялось не только тем, что рассчитываться золотом неудобно (поскольку каждый раз приходилось отливать кусок золота соответствующего веса и нести расходы по его пересылке из одной страны в другую и страхованию), но и тем, что развитие внешнеторгового оборота значительно обгоняло добычу благородных металлов.
Важным элементом валютной системы выступает валютный курс. В основе формирования курсов валют находятся стоимостные пропорции обмена - Валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран в международных валютных единицах интернациональные стоимости определенного количества товаров и услуг, представляемых той иной денежной единицей. На практике стоимостные пропорции обмена валют получают отражение в виде соотношения покупательной способности валют. Это в полной мере относится и к условиям действия золотого стандарта при котором банкноты Национального банка обменивались на золото. После полной демонетизации золота, внедрения в национальный и международный платежный обороты неразменных кредитных денег механизм, обусловливающий соответствие курсов валют соотношениям их покупательной силы, претерпел существенные изменения. Однако сущность этой закономерности осталась неизменной.
Отмена золотого содержания валют и переход к так называемым плавающим курсам не измен ни саму сущность валютного курса как экономической категории, ни его функции в процессе воспроизводства. Валютный курс сохраняет объективную стоимостную основу, которая выступает в виде покупательной силы сравниваемых валют на мировом рынке. Валюты сопоставляются по интернациональным стоимостям определенного количества товаров и услуг, представляемых той иной денежной единицей.
Валютные курсы формируются на мировом валютном рынке в зависимости от спроса и предложения, которые зависят от многих факторов. Прежде всего положение валюты любой страны определяется состоянием ее экономики.
Курс валюты зависит также от соотносительных темпов инфляции в различных странах, от темпов роста производительности труда и ее соотношении между странами, от темпов роста (основы товарного наполнения денег), места и роли страны в мировой торговле, вывозе капитала. Чем выше темпы инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты. Именно эти фундаментальные факторы прежде всего определяют курс валюты той иной страны. Долгосрочные тенденции развития валютного курса являются отражением хода воспроизводственного процесса в национальной экономике и роли страны в мировом хозяйстве. ВНП
Непосредственно на курс валюты влияют состояние ее платежного баланса, межстрановые разницы процентных ставок на денежных рынках различных стран, степень использования валюты данной страны на еврорынке и в международных расчетах, доверие к валюте страны и другие факторы. Наибольшее значение среди последних факторов имеет состояние платежного баланса. При улучшении платежного баланса курс валюты повышается, поскольку возрастает спрос на эту валюту. При ухудшении платежного баланса, то есть при его дефицитности, курс валюты падает, поскольку на такую валюту спроса нет. Однако в условиях золотых валют и валют с зафиксированным золотым содержанием отклонения валютного курса от паритета были незначительны. Они происходят в пределах так называемых золотых точек (под золотыми точками понимаются пределы отклонений валютного курса от паритета. Такие отклонения в условиях действия золотого стандарта и Бреттонвудских соглашений составляли ±1%.).
Предприниматели не покупали валюту по курсу, значительно превышавшему паритет, а предпочитали рассчитаться путем пересылки золота. Поэтому отклонения курса от паритета могли быть в пределах стоимости пересылки золота из одной страны в другую и его страхования.
Таким образом, формирование валютного курса и его динамика представляют собой многофакторный процесс. Уровень валютных курсов и их колебания оказывают значительное воздействие на все сферы мирохозяйственных связей - внешнюю торговлю, движение долгосрочных и краткосрочных капиталов, внешнюю задолженность - и в целом на внешние платежные позиции страны.
Государства Европейского Союза используют фиксированные валютные курсы. Валютные курсы являются объектом регулирования со стороны государства. Различают национальное и межгосударственное регулирование валютных курсов. Основными органами национального регулирования выступают центральные банки и министерства финансов. Межгосударственное регулирование курсов валют осуществляют МВФ, ЕВС и другие организации.
Регулирование курсовых соотношений направлено на сглаживание резких колебаний валютных курсов, обеспечение сбалансированности внешнеплатежных позиций страны, на создание благоприятных условий для развития национальной экономики, стимулирование экспорта и т.д.
Основными методами регулирования валютных курсов выступают валютные интервенции, дисконтная политика и валютные ограничения.
Валютный контроль в зарубежных странах охватывает деятельность как банков, так и небанковских институтов. В различных странах применяются разные меры валютного контроля: запрещение или наличие предварительного разрешения национальных валютных органов на открытие счета в иностранной валюте в данной стране или за ее пределами; внесение беспроцентного импортного депозита в уполномоченный банк и др.
С введением плавающих валютных курсов регулирование процесса курсообразования через МВФ ослабло. В современных условиях межгосударственное регулирование валютных курсов осуществляется в основном в рамках ЕВС. Республика Казахстан все более включается в мировое хозяйство. Она стала членом Международного валютного фонда (МВФ), группы Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) и должна стать членом Всемирной торговой организации (ВТО).
Важную роль в развитии международных экономических отношений РК играет финансовое регулирование внешнеэкономических связей через формирование и использование централизованных валютных фондов.
1.3 Эволюция мировой валютно-финансовой системы в условиях глобальной экономики
После второй мировой войны главной валютой западного мира стал доллар США. Произошла демонетизация золота, т.е. процесс постеленной утраты им денежных функций. С развитием кредитных отношений кредитные деньги - векселя, банкноты, чеки - постепенно вытеснил золото сначала из внутреннего денежного обращения, а затем и из международных валютных отношений.
В современных условиях золото выполняет функцию мировых денег через операции на рынках золота, где на золото можно приобрести необходимые валюты и соответственно товары. Золото выступает как необходимый страховой фонд государства и частных лиц.
Помимо доллара США и других, свободно конвертируемых валют в качестве мировых денег используются ЕВРО - денежная единица, применяемая странами Европейского Союза.
Однако Бреттон-Вудские соглашения не смогли обеспечить стабилизацию валютных курсов стран-членов. То одна, то другая страна вынуждены были проводить девальвацию или ревальвацию своих валют.
Девальвация в условиях действия БРЕТТОНВУДСКИХ соглашений означала официально объявленное понижение золотого содержания денежной единицы и соответственное уменьшение ее курса по отношению к доллару США. Девальвация - сложное явление в валютной сфере. Страны предпринимают все возможные меры к тому, чтобы ее не проводить: стимулируют экспорт товаров, ограничивают импорт, поднимают учетный процент Центрального банка, получают кредиты у МВФ в пределах своей квоты, используют имеющиеся у них золотовалютные резервы, поскольку девальвация свидетельствует о слабости валюты данной страны. Девальвацию валюты страны проводят в условиях хронически пассивного платежного баланса, усиления инфляции, относительного (по сравнению с другими странами) понижения темпов роста ВНП, и когда предпринимаемые правительствами жесткие меры оказываются малоэффективными.
Вместе с тем, девальвация является мощным наступательным средством в конкурентной борьбе на мировом рынке. Девальвация всегда стимулирует экспорт товаров из страны, девальвировавшей валюту, что улучшает состояние торгового и платежного балансов.
Ревальвация валют - явление, противоположное девальвации. В условиях действия БРЕТТОНВУДСКИХ соглашений ревальвация означала официально объявленное повышение золотого содержания национальной денежной единицы и соответствующее повышение ее валютного курса по отношению к доллару США. Ревальвация проводится странами при хронически активном сальдо платежного баланса.
Официально конец существованию Бреттон-Вудской валютной системы было положено Ямайскими соглашениями 1976-1978 гг. Этими соглашениями предусматривалось закрепление в роли мировых денег вместо золота ведущих национальных валют, а также СДР, легализация плавающих валютных курсов.
В целях уменьшения колебаний валютных курсов и стимулирования интеграционных процессов в марте 1979 г. между странами Европейского экономического сообщества (ныне ЕС) была создана Европейская валютная система (ЕВС). С 1 января 1999 года Европейский валютный союз вступил на новую ступень развития региональной валютной системы, когда безналичные расчеты стали осуществляться на основе новой европейской валюты - евро. С 1 января 2002 года евро введено при наличных расчетах. Таким образом, в современных условиях большинство зарубежных стран применяют плавающие валютные курсы, ориентированные на ведущие валюты стран с развитой рыночной экономикой (в основном на доллар США, на СДР, корзины валют); имеются страны, применяющие свободно плавающие валютные курсы.
Эффективность функционирования мировой финансовой архитектуры в решающей степени зависит от того, насколько сбалансированы и гармонично взаимосвязаны ее элементы. Преодолевая деформации мировой финансовой архитектуры на всех ее уровнях, можно добиваться повышения общей результативности функционирования финансовой системы. В связи с этим актуальное значение приобретает проблема поддержания динамического равновесия в развитии мировой финансовой архитектуры как целостного единства ее структурных элементов и функций.
Формирование стратегии институционального развития национальной финансовой системы должно проходить с учетом данных изменений, в том числе и на этапе посткризисного восстановления. Однако, данная задача была выполнена лишь частично национальными органами финансового регулирования, что подтверждается анализом последствий современного глобального финансового кризиса. Это выдвигает в число актуальных научных и практических задач разработку мер по преодолению фрагментарности национального финансового регулирования.
В условиях глобального распространения современного финансового кризиса повышается роль государства в регулировании финансовой системы, что выражается в выполнении следующих функций: преодоление институциональных диспропорций в финансовой системе вследствие активизации процессов финансовой глобализации; контроль над трансграничным движением национального капитала; создание институтов финансового регулирования системного риска; антикризисное управление, в том числе через вхождение государства в капитал системообразующих финансовых институтов. Это создает предпосылки для развития координации органов финансового регулирования, в том числе доказывает целесообразность создания в РК национального института регулирования системного риска - координационного совета органов регулирования.
В этой же связи стоит отметить, что развитие интеграции стран ЕВРАЗЭС, стран Единного таможенного союза на современном этапе может происходить по следующим сценариям: инерционный сценарий, при котором процесс интеграции строится на основе двухсторонних соглашений стран; сценарий региональной интеграции, характеризующийся углублением связей внутри регионального объединения и заключением многосторонних соглашений. В результате выявлено доминирование сценария региональной интеграции по следующим критериям оценки: взаимодействие с международными финансовыми институтами; привлечение инвестиций; развитие форм государственно-частного партнерства; укрупнение финансового сектора и использование российского рубля в качестве региональной резервной валюты.
В условиях эволюции мировой валютно - финансовой системы расширена система показателей Манделла-Флеминга, используемая экспертами МВФ для оценки развития национальных финансовых систем (гибкость режимов валютного курса; степень финансовой интеграции; уровень свободы движения капитала; объем золотовалютных резервов), за счет введения дополнительного показателя - оценка стресс-устойчивости финансовой системы, характеризующего взаимозависимость между уровнем интеграции национальной финансовой системы в международную финансовую систему и более высоким коэффициентом передачи финансового стресса. Анализ развития финансовых систем развитых стран и стран с формирующимся рынком в период 1983-2010 гг. на базе расширенной системы показателей позволяет ученым: определить взаимосвязь уровня стресс-устойчивости и приоритетов стратегии развития по группам стран; обосновать необходимость мониторинга взаимного влияния финансовых стратегий данных групп стран Советом по финансовой стабильности.
В этой связи, в заключении данной курсовой работы важно сделать вывод о том, что выступая особым постоянно обновляемым базисным каркасом институциональной структуры мировой финансовой системы, формирующимся на всех ее уровнях, мировая финансовая архитектура специфична и способна радикально изменяться как во времени, так и в пространстве. Весьма важным с точки зрения оценки последствий глобализации мировой экономики представляется определение структуры и сущности элементов всех уровней мировой финансовой архитектуры.
В работе Ефременко И.Н. представлены сформулированные автором функциональные взаимосвязи таких элементов мировой финансовой архитектуры, как: институты, снижающие уровень транзакционных издержек и институты гарантии исполнения обязательств. При этом под функциональными взаимосвязями автор понимает взаимосвязи, превращающие отдельные элементы в целостную систему и позволяющие системе выполнять возложенные на нее функции.
В целом, в заключении данной главы важно отметить, что важные социально-экономические сдвиги, происходящие в мировом сообществе, возрастание роли новых экономических и трагических факторов, усиление взаимозависимости государств предъявляют высокие требования к правительствам во всех сферах их деятельности. Ныне, в условиях глобальной экономики уже нельзя решать обострившиеся глобальные проблемы силами одного государства или даже группы государств. Условия требуют наращивания международных усилий по выработке действенного глобального механизма, который смог бы обеспечить рациональное использование различных ресурсов в области международного кредитования. Для создания подобного механизма и эффективных международных кредитных процедур необходимо сотрудничество в общемировом масштабе, основанное на полном равноправии, добросовестном выполнении норм международного права и принятых обязательств.
Для РК эволюция мировой валютно - финансовой системы сулит одновременно массу проблем и одновременно надежную стабильность и об свидетельствуют последствия мировой финансовой рецессии.
И поэтому, анализ выявленных функциональных взаимосвязей между элементами мировой финансовой архитектуры позволил выделить следующие ее функции: адаптация элементов институциональной структуры мировой финансовой системы к процессам глобализации как на международном, так и на национальном уровнях, как следствие формирования механизма защиты институциональных изменений, за счет чего происходит контроль нарастания внутренней энтропии в мировой финансовой системе и трансформация ее институциональной матрицы; обеспечение стабильности мировой финансовой системы посредством минимизации негативных последствий глобализации и глобальных финансовых кризисов; формирование новых институтов в целях снижения трансакционных издержек регулирования мировой финансовой системы, что предполагает мониторинг уровня трансакционных издержек финансового регулирования в целях вовлечения наибольшего количества участников в процесс принятия решений в отношении развития мировой финансовой системы.
2. Анализ влияния глобального валютно-финансового механизма на внешнеэкономические связи Республики Казахстан
2.1 Общая характеристика и особенности регулирования валютно-финансового механизма РК
Основой валютно-финансового регулирования являются валютные отношения. Валютные
Вывод
За годы независимости в суверенном Казахстане сформировалась новая валютно - финансовая система на совершенно иных, отвечающих рыночным требованиям, условиях.
В условиях, когда наше государство находится в процессе либерализации валютного рынка, у коммерческих банков есть большие возможности развития деятельности в направлении проведения валютных операций.
Традиционными ориентирами действий государственных органов по управлению валютным рынком и контролю за валютным операциями выступают: уровень и динамика курса национальной денежной единицы; структура и сальдо внешнеторгового баланса; состояние основных сегментов финансового рынка, прежде всего движение капиталов; борьба с отмыванием денег, неуплатой налогов; с нарушениями в практике проведения расчетов по валютным операциям и т.д. Но каждый из вышеупомянутых ориентиров, как правило, не используется как самоцель. Таким же образом Казахстан строит свою валютную политику и ведет контроль за регулирование поведения валюты на рынке и контролирует действия предприятий при проведении внешних валютно - финансовых операций по ВЭД.
Для расширения области применения системы валютного контроля за импортом товаров нами предложены следующие мероприятия: 1. Распространить систему валютного контроля на выпуск товаров в режиме «таможенный склад». Это связано с условиями данного режима, предполагающего оплату импортируемого товара в иностранной валюте, часть которого не попадает под валютный контроль.
2. Ввести валютный контроль на таможенные режимы «отказ в пользу государства» и «уничтожение», что даст возможность улучшить процесс контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары.
3. Доработать программное обеспечение АРМ «Таможенно - банковская система валютного контроля - импорт» в части механизма формирования учетных карточек.
Предложено внедрить систему таможенно - банковского контроля на операции, где валютой платежа являются тенге. На текущий момент данный канал перевода денег за границу практически не контролируется. Это дает возможность хозяйствующим субъектам переводить деньги в страны ближнего зарубежья, не попадая в поле зрения органов и агентов валютного контроля.
В рамках материалов проанализированных в работе можно отметить, что валюта в РК включает: находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену тенге в виде банкнот НБ РК и монеты; средства в тенге на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РК; средства в тенге на счетах в учреждениях банка за пределами РК на основании соглашения, заключения, заключаемого Правительством РК и НБ РК с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты РК в качестве законного платежного средства; ценные бумаги в валюте РК - платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в тенге.
В системе страхования валютных рисков в РК хотелось бы еще раз отметить основные выводы данной работы: - вследствие присущих рынку «дефектов нестабильности» процесс либерализации валютных операций связан со значительными валютными рисками;
- для возможно более полного использования преимуществ либерализации при минимальных рисках необходимо государственное регулирование указанных операций;
- учитывая сказанное, а также неоднозначные результаты, подтверждающие эффективность валютного регулирования, необходим более широкий подход к системе валютного регулирования, учитывающий ее антикризисный потенциал;
- первым шагом к управлению валютными рисками внутри структуры банка является установление лимитов на валютные операции;
- хеджирование - это основной процесс уменьшения риска возможных потерь. Фирма может принять решение хеджировать все риски, не хеджировать ничего или хеджировать что-то выборочно. Она также может спекулировать, будь то осознано или нет;
- риски, связанные со сделками, предполагающие обмен валют, могут управляться с помощью политики цен, включающей определение, как уровня назначаемых цен, так и валют, в которых выражается цена. Также существенное влияние на риск могут оказывать сроки получения и выплаты денег. Кроме вышеописанных действий по снижению операционного валютного риска Фирма также активно использует следующий прием: счет - фактура покупателю товара выписывается в валюте, в которой производилась оплата при импорте. Однако эти варианты не всегда удобны для покупателя или реально выполнимы. Выходом из положения является совершение срочных операций: форвардные валютные операции; валютные фьючерсы; валютные опционы; операции СВОП;
- покупка или продажа валютных фьючерсов позволяет избежать возможных потерь, возникающих в результате колебаний курсов валют по сделкам с клиентами;
- для страхования валютных рисков в РК последнее время также используется ряд новых финансовых инструментов: финансовые фьючерсы и финансовые опционы (опционы с ценными бумагами), соглашение о будущей процентной ставке, выпуск ценных бумаг с дополнительными страховыми условиями и др. Эти методы страхования позволяют экспортерам и инвесторам, обремененным конкурентной борьбой на рынках, за определенное вознаграждение передать валютные, кредитные и процентные риски банкам, для которых принятие на себя данных видов рисков является одной из форм получения прибыли.
Список литературы
1. Послание Президента народу Казахстана Президентом Н.А. Назарбаева от 28.01.2011 года
2. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения, Учебное пособие М, 2009. - с. 32.
3. Ефременко И.Н. Мировая финансовая архитектура в условиях глобализации: теория и методология. М., 2009. - с. 32
4. Обзор валютного рынка Казахстана АФН РК на 01.01.2011 // www.afn.kz
5. Шевчук В.А. Международные финансовые институты: политика в секторе экономической инфраструктуры. - М.: Анкил, 2011. - 231 с.
6. Ежегодный доклад о валютных режимах и валютных ограничениях, в 2010 году // www.nationalbank.kz 2011
7. Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 24 августа 2010 года №76 «О внесении изменений и дополнений в постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 11 декабря 2007 года №129 «Об утверждении Правил осуществления валютных операций в Республике Казахстан»
8. Закон Республики Казахстан от 11 июля 2010 года №185-IV «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам совершенствования законодательства Республики Казахстан о платежах и переводах денег, бухгалтерском учете и финансовой отчетности финансовых организаций, банковской деятельности и деятельности Национального Банка Республики Казахстан»