Процес управління портфелем цінних паперів - Курсовая работа

За умови фінансово-економічної нестабільності проблема управління банківським портфелем цінних паперів стає все більш актуальною, також актуальним є пошук дієвих способів збільшення ефективності управління банківським портфелем цінних паперів, враховуючи рівень невизначеності фондового ринку. У міжнародній банківській діяльності частка вільних грошових ресурсів, яка спрямовується банками на придбання цінних паперів, становить 20-40 %. Діяльність комерційних банків як інвесторів на фондовому ринку, стратегії формування їх інвестиційних портфелів стали обєктом дослідження західних вчених-економістів, зокрема: Дж. Багато наукових досліджень вітчизняних вчених присвячено проблемі управління портфелем цінних паперів комерційного банку. Кравчук розглядають можливості практичного застосування принципів фундаментального аналізу в процесі формування комерційними банками власних портфелів фондових активів, надають методичні рекомендації щодо аналізу пакетів цінних паперів залежно від їх розміру та мети придбання. портфель цінний папір управлінняУ процесі управління портфелем цінних паперів комерційного банку необхідно не лише проаналізувати такі основні характеристики, як очікувана дохідність портфеля, рівень сукупного портфельного ризику та ліквідність, але й визначити вплив банківських інвестицій у цінні папери на основні нормативні показники діяльності банку, регулятивний капітал банку, суму резерву, що підлягатиме формуванню. Управління портфелем цінних паперів - це застосування сукупності управлінських методів та технологічних можливостей, що надають можливість не лише зберегти інвестовані кошти, але й досягти максимального рівня прибутку, а також забезпечити інвестиційну спрямованість портфеля. Процес управління слід розглядати як найбільш активний елемент системи управління, що забезпечує вплив на фактори, від стану яких залежить результат діяльності обєкта, яким керують. Процес управління портфелем цінних паперів можна визначити як сукупність інвестиційних ресурсів керуючого, аналітичних інструментів оцінки та прогнозу; методів та засобів реагування на події на фондовому ринку та важелів впливу на інвестиційне середовище. Отже, під банківським портфелем цінних паперів слід розуміти сукупність різних видів цінних паперів з відмінним рівнем забезпечення, ліквідності та ризику, обсяги та структура яких відповідають меті, а також завданням інвестиційної діяльності банку.Інвестиційна діяльність комерційних банків дещо обмежена нормативними актами Національного банку України, тому його вимоги не можуть не братися до уваги під час управління банківським портфелем цінних паперів. Визначення суми резерву, що підлягатиме формуванню комерційним банком за інвестицією в цінні папери. Ці обмеження не застосовуються, якщо банки придбали акції та інші цінні папери у таких випадках: а) у звязку з реалізацією права заставодержателя, за умови, що банк не утримує їх більше одного року; Залежно від мети придбання, характеристики цінного папера, можливості їх оцінювання за справедливою вартістю і строків зберігання в портфелі банку цінні папери підрозділяють на чотири види: цінні папери в торговому портфелі; У торговому портфелі обліковуються цінні папери, придбані банком для перепродажу та переважно з метою отримання прибутку від короткотермінових коливань їх ціни або дилерської маржі.Інвестори, які не бажають вкладати гроші у виробництво, тобто самостійно керувати всією процедурою створення нового виробництва, купують цінні папери через емітентів, сподіваючись за їхньою допомогою мати визначену наперед дохідність або прибутковість. Розглянуто поняття портфеля цінних паперів, наведені статистичні розрахунки портфеля цінних паперів, а також основний принцип формування портфеля цінних паперів. У поняття портфеля цінних паперів вкладають сукупність різного типу акцій, які перебувають у власності одного підприємства. Середнє значення портфеля цінних паперів складається з середніх значень кожного цінного папера, тобто . Розрахунок дисперсії, тобто відхилення від середнього значення портфеля, залежить від міри звязку між окремими типами цінних паперів.Таким чином, підсумовуючи вищенаведене, можна зазначити, що запропонована концепція управління інвестиційним портфелем є підґрунтям для розбудови системи моделей формування та управління портфелем цінних паперів комерційного банку з урахуванням вимог чинного законодавства. Зменшення частки вкладів у цінні папери та зростання обсягів кредитування є одним із факторів, що здійснюють негативний вплив на діяльність вітчизняних банківських структур. З цієї причини українські банки не мають можливості в повній мірі використовувати операції з цінними паперами, що тягне за собою зменшення рентабельності капіталу та безпосередньо впливає на активи банків.

Зміст

Вступ

1. Поняття управління портфелем цінних паперів

2. Етапи управління портфелем цінних паперів вітчизняних банків

3. Статистичні розрахунки портфеля цінних паперів

Висновки

Список використаних джерел