Анализ методик оценки эффективности управленческих решений, требующих использования финансовых или иных инвестиционных ресурсов. Сущность стратегического и финансового анализов, выбор проектного решения. Оценка рентабельности деятельности предприятия.
Аннотация к работе
Отличаясь небольшой материало-и энергоемкостью, ее производство требует высококвалифицированной рабочей силы, научно-исследовательских кадров и специального оборудования и программного обеспечения для тестирования и поверки. Также зарубежные компании преуспевают в области разработки программного обеспечения, информационных технологий для контрольно-измерительных приборов и исследования новейших технологий их конструирования и производства. Продукция зарубежных компаний, отличаясь высочайшим качеством, имеет и недостатки: комплексные решения западных производителей значительно удорожают прибор, происходит усложнение работы с ним, так как он становится дорогостоящим инженерным средством, набор функциональных возможностей которого непонятен и не требуется потребителям. Предприятие занимается разработкой, производством и продажей средств измерения и метрологического оборудования и является дочерней компанией американской фирмы Emerson Process Management. Анализ и совершенствование деятельности ЗАО «ПГ «Метран» является целью данной работы, в качестве предмета рассматривается проект по разработке и производству интеллектуальных датчиков давления «Метран-150» на базе описанного предприятия.Для анализа и принятия инвестиционных решений в Российской Федерации рекомендуется применять положения второй редакции официального издания «Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов» [2], именуемого далее для краткости Рекомендациями. Принципы, подходы, методы и показатели, используемые в Рекомендациях, не противоречат принятым для этих целей в зарубежной и международной практике соответствующим передовым принципам, подходам, методам и показателям, применяемым, например, в «Руководстве по проектному анализу» [3, 4] группы Всемирного банка и в методических разработках Организации по промышленному развитию при ООН (ЮНИДО) [5]. Рекомендации предназначены для предприятий и организаций всех форм собственности, участвующих в разработке, экспертизе и реализации инвестиционных проектов, и могут быть приняты в качестве основы для создания различных нормативно-методических документов по разработке и оценке эффективности отдельных видов инвестиционных проектов, учитывающих их конкретную специфику. Рекомендации используются: · для оценки эффективности и финансовой реализуемости инвестиционных проектов; · для оценки эффективности участия в инвестиционных проектах хозяйствующих субъектов;Широко распространены в мировой практике специальные программные продукты от компании Microsoft, такие как Microsoft Project Standard 2007, Microsoft Project Professional 2007, Microsoft Project Standard 2010, Microsoft Project Professional 2010 [6, 7]. Они применяются для разработки и управления инвестиционными проектами во многих странах, в том числе и в Российской Федерации. Для профессиональных целей может использоваться разработка компании Primavera - программный продукт Primavera Project Planner (P3) [8]. В Российской Федерации одним из наиболее распространенных программных средств инвестиционного и финансового анализа, основанного на положениях вышеупомянутых Рекомендаций, является профессиональный программный продукт Project Expert, предназначенный для компьютерного имитационного моделирования инвестиционного проекта [9]. Использование данного программного продукта позволяет: · моделировать элементы внешней среды, а также денежные потоки и параметры исследуемого инвестиционного проекта в увязке с документами финансовой отчетности и показателями финансово-экономического состояния предприятия, осуществляющего этот проект;· Для оценки эффективности управленческих решений, связанных с использованием финансовых или иных инвестиционных ресурсов, необходимо использовать положения второй редакции официального издания «Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов». · Рекомендации полностью соответствуют принятым в международной практике принципам, методам и показателям оценки эффективности инвестиционных проектов. · Рекомендации имеют преимущества по сравнению с различными международными методиками и технологиями инвестиционного и финансово-экономического анализа, актуальные для использования в условиях Российской Федерации. В данной главе пояснительной записки проводится описание деятельности предприятия, изучение отрасли, в которой осуществляет свою деятельность данное предприятия, и ее специфики. С помощью PEST и SWOT-анализа, а также с применением модели «пяти сил конкуренции» изучается стратегическое положение предприятия на рынке, выявляются основные конкурентные преимущества стратегической позиции, основные недостатки, слабые и сильные стороны, способные влиять на результаты деятельности предприятия.Закрытое акционерное общество «Промышленная группа «Метран» (ЗАО ПГ «Метран») - ведущая российская компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию интеллектуальных средств автоматизации. Благодаря ей Промышленная Группа “Метран” получила значительные инвестиции и доступ к новейшим
План
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение 4
1. Сравнение отечественных и передовых зарубежных технологий и решений 7
1.1 Анализ методик оценки эффективности управленческих решений, требующих использования финансовых или иных инвестиционных ресурсов 7
1.2 Программные средства поддержки технологии обоснования инвестиционных решений 10
Выводы по главе один 11
2. Оценка текущей деятельности ЗАО «ПГ «МЕТРАН» 13
2.1 Описание предприятия 14
2.1.1 Общие сведения о предприятии и его продукции 14
2.1.2 Организационная структура предприятия 16
2.2 Стратегический анализ предприятия 21
2.2.1 Анализ факторов макросреды 21
2.2.2 Анализ движущих сил микросреды 26
2.2.3 SWOT-анализ предприятия 34
2.3 Финансовый анализ предприятия 40
2.3.1 Анализ динамики состава и структуры активов баланса 40
2.3.2 Анализ динамики состава и структуры пассивов баланса 52
2.3.3 Анализ ликвидности баланса 61
2.3.4 Анализ финансовой устойчивости 68
2.3.5 Оценка деловой активности предприятия 73
2.3.6 Оценка рентабельности деятельности предприятия 81
2.4 Сопоставительный анализ стратегического и финансового анализов, их результатов и выбор проектного решения 86
Выводы по главе два 92
3. Разработка проекта по организации сборочного производства интеллектуальных датчиков давления 94
3.1 Описание проекта по организации сборочного производства интеллектуальных датчиков давления Метран-150 95
3.2 Характеристика экономической среды проекта 100
3.3 Инвестиционный план 104
3.3.1 Календарный план проекта 104
3.3.2 Ресурсы инвестиционного плана 107
3.4 Операционный план 112
3.4.1 План сбыта 112
3.4.2 План производства 116
3.4.3 План персонала проекта 118
3.5 Финансирование проекта 119
3.6 Результаты моделирования проекта 120
3.6.1 Анализ прогнозной отчетности проекта 120
3.6.2 Анализ эффективности проекта 122
3.7 Анализ и оценка рисков проекта 125
3.7.1 Анализ чувствительности 125
3.7.2 Анализ безубыточности 126
3.7.3 Анализ рисков методом Монте-Карло 128
3.8 Управление проектом 130
3.8.1 Сетевое планирование 130
3.8.2 Организационная структура проекта 136
3.8.3 Определение контрольных событий 139
Выводы по главе три 141
4. Прогнозирование и анализ планируемого финансового состояния ЗАО «ПГ «МЕТРАН» 143
4.1 Анализ прогнозного бухгалтерского баланса 144
4.2 Анализ ликвидности баланса 151
4.3 Анализ финансовой устойчивости 154
4.4 Оценка деловой активности предприятия 157
4.5 Оценка рентабельности деятельности предприятия 159
Выводы по главе четыре 161
Заключение 163
Библиографический список 168
Приложение А. Прогнозная бухгалтерская отчетность проекта………..…165
Приложение Б. Гистограммы распределения вероятностей.....…………….168
Приложение В. Сетевой график………………………………………………169
Приложение Г. Прогнозная бухгалтерская отчетность предприятия…........170
Приложение Д. Прогнозная бухгалтерская отчетность предприятия «с проектом» …………………………………………………………………....…173
Вывод
· Для оценки эффективности управленческих решений, связанных с использованием финансовых или иных инвестиционных ресурсов, необходимо использовать положения второй редакции официального издания «Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов».
· Рекомендации полностью соответствуют принятым в международной практике принципам, методам и показателям оценки эффективности инвестиционных проектов.
· Рекомендации имеют преимущества по сравнению с различными международными методиками и технологиями инвестиционного и финансово-экономического анализа, актуальные для использования в условиях Российской Федерации.
· Для практических расчетов, основанных на материалах Рекомендаций, целесообразно использовать соответствующее программное обеспечение.
2. ОЦЕНКА ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «ПГ «МЕТРАН»
В данной главе пояснительной записки проводится описание деятельности предприятия, изучение отрасли, в которой осуществляет свою деятельность данное предприятия, и ее специфики. Исследуется организационная структура управления предприятием, определяется ее тип и эффективность, соответствие осуществляемой деятельности.
С помощью PEST и SWOT-анализа, а также с применением модели «пяти сил конкуренции» изучается стратегическое положение предприятия на рынке, выявляются основные конкурентные преимущества стратегической позиции, основные недостатки, слабые и сильные стороны, способные влиять на результаты деятельности предприятия.
Производится анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Объектом финансового анализа является Закрытое акционерное общество «Промышленная группа «Метран».
Анализ предприятия осуществляется в целом, без выделения отдельных его структурных единиц и подразделений. Анализ производится по данным бухгалтерской отчетности: бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2007 - 2010 год.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами [10]. Для достижения поставленной цели решаются задачи оценки динамики состава и структуры активов и пассивов предприятия, оценки ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости.
Для решения поставленных задач в работе используются методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, анализ ликвидности баланса (метод группировки активов и пассивов), финансовой устойчивости, расчет и оценка динамики финансовых коэффициентов.