Понятие, сущность и принципы налично-денежного обращения и денежного оборота. Роль денег в поддержании общеэкономического равновесия. Правовые основы государственного регулирования обращения денежной массы в экономике России на современном этапе.
Аннотация к работе
Правовые основы наличного денежного обращенияПри этом в налично-денежном обороте наличные деньги участвуют в неизменном виде в отличие от безналичной денежной единицы, представленной записью по счетам юридических и физических лиц в банках. Для достижения поставленной в работе цели решались следующие задачи: - раскрытие понятия и сущности налично-денежного обращения и денежного оборота; В свою очередь, денежное обращение - это часть денежного оборота и представляет собой оборот наличных денег, которые участвуют во многих сделках в неизменном виде в отличие от движения денежной единицы в безналичном обороте в виде записей по счетам в банке. Денежный оборот любой страны, отражая движение денег, оборот складывается из перекрещивающихся (переплетающихся) потоков денег и состоит из их обращения между: - центральным банком и коммерческими банками; Рассматривая налично-денежный оборот как совокупность платежей за определенный период времени, следует обратить внимание, что он в таком случае отражает движение наличных денег как в качестве средства обращения, так и в качестве средства платежа.Увеличение или уменьшение наличного денежного оборота носит объективный характер и зависит от динамики основных макроэкономических показателей: денежных доходов населения, размеров ВВП, оборота розничной торговли, индекса потребительских цен, обменного курса; а также связано с изменением Банком России методов регулирования количества наличных денег в обращении. В условиях развития информационных технологий возможности для расширения безналичных расчетов в сфере личного потребления имеются. Однако внедрение электронных средств платежа для оплаты товаров и услуг происходит постепенно, исходя из потребностей хозяйствующих субъектов. Необоснованное расширение сферы налично-денежного оборота приводит к увеличению издержек государства на обращение наличных денег, их перевозку, хранение, замену ветхих купюр новыми и недопоступлению налоговых платежей в бюджет.
Введение
наличный денежный обращение правовой
Хозяйственная деятельность в экономике государства представляет собой сложное переплетение многообразных производственных, инвестиционных и торговых процессов, а также тесно связанных с ними накопления капитала, формирования и использования кредитных средств. Установление определенной согласованности между этими процессами, их стабильное взаимодействие, является необходимым условием для поддержания непрерывности хозяйственного оборота, общественного воспроизводства в целом, закономерной предпосылкой устойчивого экономического роста. Важнейшим элементом развития национальной экономики является устойчивое состояние и стабильное развитие сферы денежного обращения и организация национального денежного оборота, состоящего из налично-денежного и безналичного оборотов.
При этом в налично-денежном обороте наличные деньги участвуют в неизменном виде в отличие от безналичной денежной единицы, представленной записью по счетам юридических и физических лиц в банках.
В настоящее время в России сфера налично-денежного оборота занимает ведущее место среди всех существующих расчетов. Таким образом, наличное денежное обращение остается важнейшей составной частью экономики страны и основой социальной стабильности. Именно этим объясняется актуальность выбранной темы исследования.
Целью работы является анализ существующего налично-денежного оборота на примере Российской Федерации.
Для достижения поставленной в работе цели решались следующие задачи: - раскрытие понятия и сущности налично-денежного обращения и денежного оборота;
- изучение принципов налично-денежного оборота;
- рассмотрение законов налично-денежного обращения;
- характеристика правовых основ налично-денежного обращения в Российской Федерации;
- выявление тенденций налично-денежного оборота в экономике России на современном этапе;
- формулирование путей совершенствования налично-денежного обращения.
Объектом предлагаемой работы является правовой понятие налично-денежного оборота и правовой аспект налично-денежного оборота как неотъемлемая часть функционирования современной экономической системы любого государства. При написании работы рассматривались как теоретические основы налично-денежного обращения, так и проводится его анализ в современной России.
Работа состоит из двух частей.
Первая глава раскрывает понятия денежного обращения, денежного оборота, налично-денежного обращения. Также представлены законы налично-денежного обращения. Рассматривается роль денег в поддержании экономического равновесия страны.
Во второй главе дана правовая характеристика налично-денежного оборота, приведен перечень документов, его регулирующих. Помимо этого рассмотрены проблемы, тенденции развития и пути совершенствования налично-денежного обращения в России.
При написании работы использовались следующие источники: Конституция Российской Федерации, Бюджетный кодекс Российской Федерации, нормативно-правовые акты Российской Федерации, учебники таких авторов как Е. Ю. Грачева, Е. Н. Евстигнеев, Н. Г. Викторова, Г.М. Колпакова, статьи специализированных периодических изданий (журналы «Деньги и кредит», «Финансы и кредит», «Финансы»), ресурсы сети Интернет.
1. Основы налично-денежного обращения
1.1 Понятие, сущность и принципы налично-денежного обращения и денежного оборота
В существующее время в экономической литературе разделяются такие понятия, как «денежный оборот», «денежное обращение», «денежно-платежный оборот», «платежный оборот». Каждое из этих понятий имеет собственное определение и отличительные признаки, позволяющие индивидуально охарактеризовать каждое из них.
Денежный оборот - это процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах.
Платежный оборот - это процесс движения различных платежных средств, применяемых в стране. Данное понятие включает движение денег в налично-денежном и безналичном оборотах, а также движение других платежных инструментов: чеков, векселей, депозитных сертификатов и др., получивших название «обращающихся инструментов».
Денежный оборот является частью платежного оборота.
В свою очередь, денежное обращение - это часть денежного оборота и представляет собой оборот наличных денег, которые участвуют во многих сделках в неизменном виде в отличие от движения денежной единицы в безналичном обороте в виде записей по счетам в банке.
Денежно-платежный оборот - это функционирование денег как средства платежа, включая движение наличных и безналичных денег.
Денежный оборот любой страны, отражая движение денег, оборот складывается из перекрещивающихся (переплетающихся) потоков денег и состоит из их обращения между: - центральным банком и коммерческими банками;
- коммерческими банками;
- коммерческими банками и их клиентами (предприятиями, организациями, населением);
- предприятиями и организациями, между ними и населением;
- физическими лицами;
- банками и различными финансовыми институтами, а также между последними и населением.
Налично-денежный оборот - это движение различных наличных денежных знаков: банкнот, разменной монеты, бумажных денег. В настоящее время имеется различие в том, кто выпускает разменные монеты и банкноты. Монеты во всех странах, как правило, чеканит государственная казна, а в обращение выпускает вместе с банкнотами центральный банк, который покупает их по номинальной, или нарицательной, стоимости у казны. Банкноты выпускаются центральным банком, который имеет монопольное право на их эмиссию. Банкноты имеют принудительный официальный курс и не могут быть отвергнуты при расчетах.
В России налично-денежный оборот организуется Центральным банком и берет начало в его расчетно-кассовых центрах (РКЦ). Наличные деньги переводятся из резервных фондов РКЦ в оборотные кассы, затем направляются в операционные кассы коммерческих банков, которые выдают наличные деньги своим клиентам - юридическим и физическим лицам, и т.д.
Для коммерческих банков устанавливаются лимиты остатка наличных денег в оборотных кассах; суммы, превышающие лимит, сдаются в РКЦ. Оборотные кассы РКЦ также имеют лимит, и суммы, его превышающие, должны быть переведены в резервные фонды. В итоге деньги изымаются из обращения.
Также наличный денежный оборот можно охарактеризовать по величине - как совокупность платежей наличными деньгами за определенный период времени. Именно этот оборот обслуживает в большей части формирование доходов и расходов населения.
Рассматривая денежный оборот, необходимо также дать понятие безналичному обороту, являющемуся неотъемлемой частью денежного оборота.
Безналичный оборот преобладает во всех странах и обслуживается чеками, кредитными карточками, жироприказами, платежными поручениями, электронными средствами платежа и иными расчетными документами (казначейскими векселями, сертификатами и др.).
Между налично-денежным и безналичным оборотами имеется тесная взаимосвязь и взаимозависимость, поскольку деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую. При этом форма наличных денежных знаков меняется на депозит в банке, и наоборот. Поступление безналичных средств на счета в банке является необходимым условием для выдачи денег. В связи с этим налично-денежный и безналичный обороты и образуют единый денежный оборот страны.
Рассматривая налично-денежный оборот как совокупность платежей за определенный период времени, следует обратить внимание, что он в таком случае отражает движение наличных денег как в качестве средства обращения, так и в качестве средства платежа.
Сфера использования наличных денег в основном связана с доходами и расходами населения: - расчеты населения с предприятиями розничной торговли и общественного питания;
- оплата труда предприятиями и организациями, выплата других денежных доходов;
- внесение денег населением во вклады и получение по вкладам;
- выплата пенсий, пособий и стипендий, страховых возмещений по договорам страхования;
- платежи населения за жилищные и коммунальные услуги, при подписке на периодическую печать;
- уплата населением налогов в бюджет и др.
Между предприятиями налично-денежный оборот незначителен, так как основная часть расчетов совершается безналичным путем.
Для населения наличные деньги обладают рядом преимуществ по сравнению с другими средствами платежа: - очевидность приема в платежи в качестве законного средства в любых условиях;
- моментальное осуществление расчетов;
- отсутствие необходимости в специальной (и постоянно действующей) инфраструктуре (банкоматы, информационно-платежные терминалы самообслуживания, POS-терминалы);
- легкость применения всеми пользователями (не возникает затруднений в использовании даже престарелых граждан);
- возможность жесткого контроля эмиссии и обращения со стороны государства;
- анонимность использования.
Налично-денежный оборот организуется на основе следующих принципов: - все предприятия и организации должны хранить наличные деньги (за исключением части, установленной лимитом) в коммерческих банках;
- банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности;
- обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;
- управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;
- организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения;
- наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков.
В процессе организации налично-денежного оборота решаются такие важные экономические задачи, как: - определение общего объема налично-денежного оборота, его структуры; изучение складывающихся тенденций;
- направление и регулирование денежных потоков;
- размещение денежной массы по территории страны;
- определение массы денег в наличной форме, находящейся в обращении, величины денежных агрегатов;
- установление уровня инкассации выручки, другие методы мобилизации банками наличных денег;
- расчет эмиссионного результата за (на) определенный период и др.
Как видно из вышеизложенного, одни и те же денежные знаки могут совершать множество кругооборотов, одновременно находясь во всех стадиях. Обращение наличных денег происходит непрерывно, и в центре его находятся банки. Это позволяет концентрировать наличные деньги в банках, что приводит к ускорению их обращения, сокращению издержек по денежному обороту, обеспечивает плавность их перехода в безналичную денежную сферу и, наоборот, без встречных перевозок денег, а также создает возможность контроля над расходованием наличных денег.
1.2 Роль денег в поддержании общеэкономического равновесия
Сложное явление экономического равновесия может быть достигнуто в том случае, когда стоимость денег сохраняется в течение ряда лет без значительных колебаний. Необходимость возникает как по экономическим, так и по социальным причинам. От динамики цен в значительной мере зависит, как субъекты рыночных отношений распоряжаются своими накоплениями, используют доходы. Инвестиционный процесс нарушается обесцениванием денег. Он может стать чрезмерным по сравнению с возможным увеличением прибыли в тех секторах экономики, в которых оснащение предприятий происходило в значительной мере с использованием заемного капитала. Напротив, в тех отраслях экономики или на тех предприятиях, где финансирование обеспечивается за счет собственного капитала или прибылей, инвестиционный процесс затормозится. Относительная стабильность цен необходима для сохранения длительного равновесия внешнеэкономических связей. В целом стабильность денег обеспечивает сбалансированный рост производительных сил, динамическое равновесие макроэкономических показателей, возрастание жизненного уровня населения.
Таким образом, рассмотрев понятие, сущность и принципы налично-денежного обращения и денежного оборота, законы налично-денежного обращения и роль денег в поддержании экономического равновесия, можно сделать следующие выводы: 1. Денежные знаки характеризуются их непрерывным обращением во всех сферах современной жизни.
2. Центральным звеном кругооборота денег служат банки.
3. Концентрация наличной денежной массы в банках позволяет увеличивать скорость обращения денег, сокращать издержки по денежному обороту, обеспечивает плавность перехода наличности в безналичную форму и наоборот.
4. Возникновение различных уравнений обмена связано с формированием излишка продукции (необходимость обмена или продажи), разделением труда, изменением и усложнением внутренних и внешних экономических связей населения.
5. Соотношение между спросом и предложением денег определяет состояние денежного обращения: если в обороте больше денег, чем их требуется для обслуживания хозяйства, то наступает обесценение денег, инфляция.
2. Правовые основы налично-денежного оборота.
2.1 Правовое регулирование налично-денежного обращения
Под правовым регулированием денежного обращения страны понимают совокупность правовых норм, инструментов и методов, их представляющих, обеспечивающих эффективное, безопасное функционирование денежного обращения государства, адекватное потребностям хозяйствующих субъектов национальной экономики. Главными задачами правового регулирования денежного обращения в России являются: - обеспечение четкого разделения правовых полномочий и ответственности в сфере денежного обращения между Президентом РФ, законодательной и исполнительной властями;
- поддержание необходимого темпа роста денежной массы в обращении и правильного соотношения между наличным и безналичным денежным обращением с целью стабильного и эффективного функционирования экономики страны;
- обеспечение законодательной и исполнительной власти правовыми нормами и инструментами, позволяющими оперативно регулировать и контролировать денежное обращение в стране.
Основными документами, регулирующими налично-денежное обращение в РФ, являются: 1. Конституция Российской Федерации, принятая на всенародном голосовании 12.12.1993 г. (с последними изменениями и дополнениями). В п. «ж» ст. 71 указано, что такие вопросы, как «установление правовых основ единого рынка; финансовое, валютное, кредитное, таможенное регулирование, денежная эмиссия, основы ценовой политики; федеральные экономические службы, включая федеральные банки», находятся в ведении Российской Федерации, и самостоятельное решение данных вопросов субъектами РФ рассматривается как нарушение государственной целостности.
2. Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ - Часть 1 (с последними изменениями и дополнениями), Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ - Часть 2 (с последними изменениями и дополнениями).
Предусмотрено, что законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации, является рубль. Платежи на территории РФ осуществляются путем наличных и безналичных расчетов (п.1 ст. 140 ГК РФ).
Также указано, что расчеты с участием граждан, не связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, могут производиться наличными деньгами без ограничения суммы или в безналичном порядке (п.1 ст. 861 ГК РФ).
Расчеты между юридическими лицами, а также расчеты с участием граждан, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, производятся в безналичном порядке. Расчеты между этими лицами могут производиться также наличными деньгами, если иное не установлено законом (п.2 ст. 861 ГК РФ).
3. Кодекс РФ об административных правонарушениях (КОАП РФ) от 30.12.2001 г. № 195-ФЗ (с последними изменениями и дополнениями).
Ст. 15.1 КОАП РФ предусматривает наказание за нарушение порядка работы с денежной наличностью и порядка ведения кассовых операций, выразившееся в осуществлении расчетов наличными деньгами с другими организациями сверх установленных размеров, неоприходовании (неполном оприходовании) в кассу денежной наличности, несоблюдении порядка хранения свободных денежных средств, а равно в накоплении в кассе наличных денег сверх установленных лимитов.
3. ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ (с последними изменениями и дополнениями).
Целями деятельности Банка России являются: - защита и обеспечение устойчивости рубля;
- развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;
- обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы.
Банк России выполняет следующие функции: 1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
В законе предусмотрено, что официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль. Один рубль состоит из 100 копеек. Введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается.
Эмиссия наличных денег (банкнот и монеты), организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России. Банкноты (банковские билеты) и монета Банка России являются единственным законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации. Их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону.
Банкноты и монета Банка России являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Банкноты и монета Банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при осуществлении всех видов платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации. Банкноты и монета Банка России не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету Банка России нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения в отношении сумм или субъектов обмена.
При обмене банкнот и монеты Банка России старого образца на банкноты и монету Банка России нового образца срок изъятия банкнот и монеты из обращения не может быть менее одного года, но не должен превышать пять лет.
Банк России без ограничений обменивает ветхие и поврежденные банкноты в соответствии с установленными им правилами
В целях организации на территории Российской Федерации наличного денежного обращения на Банк России возлагаются следующие функции: - прогнозирование и организация производства, в том числе размещение заказа на изготовление банкнот и монеты Банка России у организации, изготавливающей банкноты и монету Банка России, перевозка и хранение банкнот и монеты Банка России, создание их резервных фондов;
- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
- установление признаков платежеспособности банкнот и монеты Банка России, порядка уничтожения банкнот и монеты Банка России, а также замены поврежденных банкнот и монеты Банка России;
- определение порядка ведения кассовых операций.
4. ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г. № 395-I (с последними изменениями и дополнениями). В законе предусмотрено, что банки вправе совершать в том числе следующие банковские операции (ст. 5): - привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);
- размещение указанных в пункте 1 части первой настоящей статьи привлеченных средств от своего имени и за свой счет;
- открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
- осуществление переводов денежных средств по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;
- инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
5. Положение о порядке ведения кассовых операций с банкнотами и монетой Банка России на территории РФ № 373-П от 12.10.2011 г. (с последними изменениями и дополнениями).
Данное положение распространяется на юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в целях организации на территории РФ наличного денежного обращения. В документе прописана организация работы по ведению кассовых операций, порядок приема наличных денег, порядок выдачи наличных денег, порядок ведения кассовой книги и проч.
6. Указание Банка России «О предельном размере расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, поступивших в кассу юридического лица или кассу индивидуального предпринимателя» от 20.06.2007 г. № 1843-У (с последними изменениями и дополнениями).
В указании установлен максимальный размер расчетов наличными деньгами между юридическими лицами, а также между юридическим лицом и индивидуальным предпринимателем, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, в рамках одного договора. Указанный размер составляет 100 тысяч рублей.
Также в указании содержится порядок расходования наличных денежных средств, поступивших в кассы юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.
7. Указание Банка РФ «О признаках платежеспособности и правилах обмена банкнот и монеты Банка России» от 26.12.2006 г. № 1778-У (с последними изменениями и дополнениями).
В Указании дается описание банкнот и монет, являющихся платежеспособными на территории РФ. Также определяются признаки банкнот и монет, подлежащие обмену по номиналу. Описана процедура обмена банкнот и монет, имеющих повреждения.
8. Нормативные документы юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, устанавливающие максимальный размер денежных средств, не подлежащих к сдаче в обслуживающие банки (лимит кассы).
Таким образом, правовое регулирование налично-денежного обращения и денежного оборота производится нормативно-правовыми актами различной юридической силы и территории распространения.
Вывод
Наличное денежное обращение является важнейшей составной частью национальной экономики и основой социальной стабильности. Увеличение или уменьшение наличного денежного оборота носит объективный характер и зависит от динамики основных макроэкономических показателей: денежных доходов населения, размеров ВВП, оборота розничной торговли, индекса потребительских цен, обменного курса; а также связано с изменением Банком России методов регулирования количества наличных денег в обращении. В условиях развития информационных технологий возможности для расширения безналичных расчетов в сфере личного потребления имеются. Однако внедрение электронных средств платежа для оплаты товаров и услуг происходит постепенно, исходя из потребностей хозяйствующих субъектов. Таким образом, как свидетельствует анализ, наличные деньги в обозримом будущем сохранят свое доминирующее положение при расчетах населения за товары и услуги.
Для развития безналичных платежей в сфере личного потребления необходимо создание благоприятных условий, что возможно при постепенном восстановлении доверия населения к банковскому сектору, действиям государства в финансовой сфере.
Кроме того, необходимо также совершенствование нормативной базы, регламентирующей операции по выпуску и обращению электронных платежных средств. Необоснованное расширение сферы налично-денежного оборота приводит к увеличению издержек государства на обращение наличных денег, их перевозку, хранение, замену ветхих купюр новыми и недопоступлению налоговых платежей в бюджет. В результате растут бюджетный дефицит и финансовая нестабильность в экономике.
Основными направлениями совершенствования налично-денежного оборота в настоящее время являются следующие: - повышение срока службы, качества и защитных свойств банкнот;
- повышение эффективности работы Центрального Банка России, направленной на удовлетворение спроса населения и хозяйствующих субъектов в наличных деньгах при сокращении издержек Банка России, связанных с данной деятельностью;
- оптимизация налично-денежного обращения юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями.
В этих вопросах у российской банковской системы большие резервы. Хочется надеяться, что наша банковская система будет совершенствоваться и в такой важной сфере банковской деятельности, как работа с наличными деньгами (в том числе подсчет и снижение операционных расходов на основе оптимизации бизнес-процессов). Безусловно, будет развиваться оказание банковских услуг в этой области в соответствии с мировыми тенденциями, а возможно, в чем-то и опережая их. В связи с этим можно предположить, что концентрация всех функций, связанных с наличным денежным оборотом в одной организационной структуре, даст значительный положительный эффект.
Список литературы
1. Конституция РФ. Принята всенародным голосованием 12.12.1993 г. (с последними изменениями и дополнениями).
5. ФЗ «О центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ (с последними изменениями и дополнениями).
6. ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г. № 395-I (с последними изменениями и дополнениями).
7. Федеральный закон от 24.07.2009 № 212-ФЗ «О страховых взносах в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и территориальные фонды обязательного медицинского страхования»
12. Финансовое право в вопросах и ответах : учеб. пособие для вузов / Е. Ю. Грачева, М. Ф. Ивлиева, Э. Д. Соколова ; отв. ред. Е. Ю. Грачева. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Проспект, 2011.
13. Финансовое право : учеб. пособие / Е. Н. Евстигнеев, Н. Г. Викторова. - СПБ. : Питер, 2011.
14. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебное пособие. / Колпакова Г.М. - М.: Финансы и статистика, 2002.
17. Юров А.В. Наличное денежное обращение в России: на пути совершенствования и развития / Журнал «Деньги и кредит», № 12, 2009 г.
18. Денежная система и закон. Братко А.Г. / Журнал «Публичное и частное право», № 2, 2009 г.
19. Денежно-кредитная политика Банка России: актуальные аспекты / Журнал «Деньги и кредит», № 5, 2006 г.