Понятие, признаки и значение ценных бумаг. Классификация ценных бумаг с юридической точки зрения и в экономической теории. Практика заключения сделок с ценными бумагами как объектами гражданских правоотношений. Правовая защита владельцев ценных бумаг.
Аннотация к работе
Дальнейшая конкретизация основных понятий рынка ценных бумаг, попытка, которой была предпринята в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг».Этот Закон стал знаменательным событием в деле дальнейшего построения правовой основы государственного регулирования и развития рынка ценных бумаг в России, установления единых процедур и механизмов по выпуску и обращению ценных бумаг. Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что современный рынок ценных бумаг, выполняющий роль, дополнительного или альтернативного источника финансирования экономики, характеризуется многочисленными спекулятивными процессами и эмиссиями большого количества производных ценных бумаг и финансовых инструментов, что способствует его неустойчивости. Наряду с гражданским законодательством, регулирующим полноправные имущественные отношения между различными субъектами и участниками рынка ценных бумаг в процессе их взаимодействия, специфика его функционирования обуславливает также необходимость регулирования со стороны государства властно-имущественных отношений, принадлежащих к отрасли финансового, а не гражданского права. Закон «О рынке ценных бумаг» установил порядок такого регулирования, посредством регламентации статуса участников рынка и правил работы в нем, процедур выпуска ценных бумаг, контроля над реализацией установленных правил, а также определения и применения финансовых санкций и иных мер пресечения в случае нарушения установленных норм, в чем должен разбираться юрист, и что свидетельствует о практической значимости исследования. Для того, чтобы разобраться во всем этом многообразии сделок с ценными бумагами, необходимо изучить общие положения о ценных бумагах, правовые особенности эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг, а также правовое регулирование ценных бумаг.Зависимость, существующая между ценной бумагой удостоверенным ею правом, приводит к тому, что передача этого права предполагает и передачу права на ценную бумагу. Только тот, кто имеет право на такую бумагу, может в силу этого права распоряжаться ею с целью осуществления права, следующего из ценной бумаги. Действующее законодательство для любой ценной бумаги закрепляет следующие основные признаки: 1.Ценная бумага - это документ установленной формы с обязательными реквизитами. На бумажном носителе ценные бумаги традиционно выражались в виде отдельно существующего документа, текст которого воспроизводит обязательные реквизиты ценной бумаги. В Гражданском кодексе РФ говорится лишь об имущественных правах, удостоверяемых ценными бумагами, но в ценных бумагах могут содержаться и иные права.Бумага становится объектом права не сама по себе, а потому, что выражает право на что-то, имеющее ценность. В тоже время, если бы право осуществлялось беспрепятственно без бумаги, то ему не зачем было искать воплощение в бумаге. Поэтому ценной бумагой признается только тот документ, который право на ценность ставит в неразрывную связь с бумагой, а не каждый документ, свидетельствующий о праве на ценность. Если следовать логике двойственной природы ценных бумаг, которая в той или иной степени признается всеми их исследователями, нельзя не признать, что ею же предопределяются и способы защиты прав, закрепляемых ценной бумагой. Утрата сертификатов, подтверждающих права по таким ценным бумагам, никак не сказывается на правах их владельцев, поскольку решающим условием осуществления по ним прав остаются доказательства регистрации данных прав в специальном реестре (п.2 ст.142 ГК РФ), а эти сведения всегда можно восстановить, обратившись к реестродержателю.Понятию и изучению признаков ценных бумаг посвятили свои труды Г.Ф. Классическое определение и понимание института ценных бумаг на протяжении ХХВ. претерпело изменения, связанные с развитием экономики и законодательства. В законодательстве не учтены такие специфические особенности российской экономики, как кризис платежей, большой оборот неучтенной денежной наличности, значительный объем бартерных сделок, наполнение рынка суррогатами денег и ценных бумаг и ряд других. Несмотря на то, что в науке гражданского права выделяют признаки, свойственные ценным бумагам (публичность, достоверность, соответствие ее установленной форме и соблюдение обязательных реквизитов и иные признаки рассмотренные в исследовании) особенности правового регулирования каждой ценной бумаги таковы, что не позволяют считать ни один из этих признаков общим для всех ценных бумаг без оговорок и ограничений. С одной стороны, оно содержало неправильные по существу определения ценных бумаг, с другой стороны, давало безграничный простор для создания любых видов ценных бумаг как государственными, так и коммерческими организациями и применения одних традиционно известных видов ценных бумаг для целей, с которыми всегда использовались другие их разновидности.
План
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ПРАВОВАЯ СУЩНОСТЬ ИНСТИТУТА ЦЕННЫХ БУМАГ
1.1 Понятие, признаки и значение ценных бумаг
1.2 Классификация ценных бумаг с юридической точки зрения и с учетом мировой практики
1.3 Виды и классификация ценных бумаг в экономической теории и мировой практике
2. ЦЕННАЯ БУМАГА КАК ОБЪЕКТ ГРАЖДАНСКИХ ПРАВООТНОШЕНИЙ
2.1 Законодательная защита прав владельцев ценных бумаг
2.2 Практика заключения сделок с ценными бумагами
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
Вывод
На протяжении нескольких веков российской юридической наукой разрабатывается теория ценных бумаг. Исследованию данного института было привлечено внимание как экономистов так и юристов. Понятию и изучению признаков ценных бумаг посвятили свои труды Г.Ф. Шершеневич, М.М. Агарков, Д.В. Мурзин и др.
Классическое определение и понимание института ценных бумаг на протяжении ХХВ. претерпело изменения, связанные с развитием экономики и законодательства. Однако несовершенство некоторых его норм пока не позволяет в полной мере решать проблемы рынка ценных бумаг. В законодательстве не учтены такие специфические особенности российской экономики, как кризис платежей, большой оборот неучтенной денежной наличности, значительный объем бартерных сделок, наполнение рынка суррогатами денег и ценных бумаг и ряд других.
В юридической науке нет единого определения ценных бумаг, и на сегодняшний день этот вопрос остается дискуссионным. Такая же проблема возникает и с определением признаков ценных бумаг. Несмотря на то, что в науке гражданского права выделяют признаки, свойственные ценным бумагам (публичность, достоверность, соответствие ее установленной форме и соблюдение обязательных реквизитов и иные признаки рассмотренные в исследовании) особенности правового регулирования каждой ценной бумаги таковы, что не позволяют считать ни один из этих признаков общим для всех ценных бумаг без оговорок и ограничений.
В 90-е годы законодательство о ценных бумагах содержало крайне неудачную их регламентацию. С одной стороны, оно содержало неправильные по существу определения ценных бумаг, с другой стороны, давало безграничный простор для создания любых видов ценных бумаг как государственными, так и коммерческими организациями и применения одних традиционно известных видов ценных бумаг для целей, с которыми всегда использовались другие их разновидности. Все это свидетельствовало о важности четкого определения категории ценных бумаг и их правового регулирования.
Перечисляя в ст.143 ГК РФ различные виды ценных бумаг законодатель не делает их перечень исчерпывающим, но при этом отмечает, что отнесение документов к числу ценных бумаг может теперь производиться только по прямому указанию закона.
В имущественном обороте имеется много разновидностей ценных бумаг весьма специфического назначения - коносамент, варрант и др. Многообразие ценных бумаг свидетельствует о невозможности и целесообразности охватить их правовой режим каким-либо одним законом.
Современная классификация ценных бумаг не выходит за рамки традиционной. ГК РФ закрепляет классификацию ценных бумаг, имеющую юридическое, а не экономическое значение. Речь идет о категориях предъявительских, именных и ордерных ценных бумагах. Новшеством являются производные ценные бумаги, правовое регулирование которых осуществляется на уровне подзаконных нормативных актов и нуждается в серьезной детальной проработке.
Рынок ценных бумаг - это сфера, в которой происходит не только приумножение национального богатства, но и «отмывание» преступных капиталов, способствующих развитию мошенничества и других форм криминальной деятельности. Очевидно, что мошенничеством и иными преступлениями в финансовой сфере наносится серьезный ущерб экономическим интересам, как государственным так и частным инвесторам.
В гражданско-правовом регулировании оборота ценных бумаг важная роль принадлежит способам защиты прав их владельцев. Закрепленные в ГК РФ способы защиты субъективных прав обычно сводятся к виндикационному и негаторному иску. Эти способы направлены на восстановление нарушенных вещных прав в полном объеме и пресечение действий их нарушающих.
Для экономического оборота весомое значение играют договоры, регулирующие обращение эмиссионных ценных бумаг. Для юриста важно установить, какой вид договора применим к опосредованию тех или иных видов профессиональной деятельности рынка ценных бумаг, поскольку такой же договор опосредует деятельность фондовой биржи по предоставлению услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка этих бумаг.
Поскольку практически только брокерские и дилерские договоры имеют целью обеспечивать переход права собственности на акции и облигации от одного лица к другому, только они относятся к договорам, заключение которых и означает обращение ценных бумаг. Однако такое обращение включает в себя и совершение сделок с ценными бумагами непрофессиональными участниками рынка.
Список литературы
Нормативно-правовые акты
1.Конституция РФ, принята всенародным голосованием 12декабря 1993г./Российская газета.1993.№ 237
2.Кодекс об административных правонарушениях РФ. От 30 декабря 2001года/ Собрание законодательства РФ.2002. № 1(ч.1) ст.2 с изм. от 23.06.2013г.
3.Гражданский кодекс РФ (часть первая). От 30ноября 1994года № 51-ФЗ с изм. от 23.07.2013г.
4.Гражданский кодекс РФ (часть вторая). От 26января 1996года № 4-ФЗ с изм. от 23.07.2013г.
5.Уголовный кодекс РФ. От 13июля 1996года №70-ФЗ/ Собрание законодательства РФ, 1996г.№ 25 ст.2954 с изм. от 23.07.2013г.
6.О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. ФЗ от 8августа 2001 № 129-ФЗ
7.Об информации, информатизации и защите информации. ФЗ от 25января 1995г./Собрание законодательства РФ 1995. № 8 ст.609
8.О государственных долговых товарных обязательствах. ФЗ от 24 марта 1995года/Собрание законодательства РФ.1995. № 23 ст.2707
9.О переводном и простом векселе. ФЗ от 11марта 1997г/Собрание законодательства РФ.1997.№ 8
10.О лицензировании отдельных видов деятельности. ФЗ от 8августа 2001г.№ 128-ФЗ с изм. в редакции ФЗ от 11марта 2010г.
11.О рынке ценных бумаг. ФЗ от 22апреля 1996года № 39-ФЗ/ Собрание законодательства 1996г. № 15 ст.1304 с изм. от 27июля 2008г. 49
12.Об утверждении положения о порядке передачи информации и документов, составляющих систему ведения реестра владельца ценных бумаг. Постановление ФКЦБ РФ от 24июня1997 № 21(с изменениями от 23ноября2004)
13.О порядке квалификации ценных бумаг. Постановление ФКЦБ РФ от 24декабря 2003г № 0348\пс
14.Об утверждении положения о регистрирующих органах, осуществляющих государственную регистрацию выпуска ценных бумаг. Постановление ФКЦБ РФ от 4марта 1997г№ 11( в редакции от 13марта 2003г)
15.Об утверждении положения о порядке проведения расчетов по государственным ценным бумагам. Приказ Минфина РФ от 6ноября 2001 №275
Литература
1.Агапов А.Б. Административная ответственность. М.Статут.2002
2.Агарков М.М. Основы банковского права. М.2000
3.Агарков М.М. Учение о ценных бумагах. М. БЕК.2001
4.Андреев В.К. Рынок ценных бумаг. Курс лекций .М.2002
5.Брагинский М.И., Витрянский В.В. Комментарий к ГК РФ (ч.1) М.Спарт.2000
6.Воскобойникова К.В. Договоры, регулирующие обращение экономических ценных бумаг. М.2006
7.Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие. М.2003
8.Габов А. К вопросу о признаках ценной бумаги/ Законодательство экономики 2001 № 2
9.Иоффе О.С. Собрание сочинений . Классика советской цивилистики М.2001
10.Ковалева Н.Н. Ценные бумаги.Б.2002
11.Лаврушина О.И. Ценные бумаги. М. 2000
12.Мельничук Г.О. О правовых границах рынка ценных бумаг, валютного и товарного рынков.\ Рынок ценных бумаг.2000 № 21