Выяснение сущности финансовой устойчивости организации. Рассмотрение методики анализа финансовой устойчивости по абсолютным и относительным показателям. Изучение платежеспособности предприятия. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и рентабельности.
Аннотация к работе
В условиях рынка финансово-хозяйственная деятельность предприятия осуществляется за счет самофинансирования, а при недостатке собственных финансовых ресурсов, за счет заемных средств. Финансовая устойчивость во многом определяется структурой капитала, то есть долей собственного и заемного капитала в общем, капитале предприятия. Степень финансовой устойчивости предприятия интересует инвесторов и кредиторов, так как на основе ее оценки они принимают решения о вложении средств в предприятие, поэтому вопросы управления финансовой устойчивостью предприятия являются весьма актуальными для предприятия. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.Таким образом, в ходе исследования в теоретической главе было выявлено, что финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Себестоимость услуг предприятия в 2009 году увеличилась на 269119 тыс.руб., что обусловлено увеличением объемов производства, цен на материалы и энергоресурсы. Однако, в 2009 году произошло снижение валовой прибыли предприятия на 33058 тыс.руб., что было обусловлено увеличением себестоимости. Производительность труда также увеличилась на 9,9 руб., что связано с изменением системы мотивации работы сотрудников на предприятии.
Вывод
Таким образом, в ходе исследования в теоретической главе было выявлено, что финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени. Для того чтобы деятельность производственной системы обладала высокой степенью результативности, менеджменту следует придерживаться правильной стратегии, касающейся финансово-экономической устойчивости. Неотъемлемой частью стратегического управления экономической единицей, в свою очередь, является анализ его текущей деятельности и оценка дальнейших перспектив развития.
Хозяйственная практика требует развития теории финансового управления, и, прежде всего методологии оценки финансовой устойчивости предприятия в направлении повышения качества анализа.
Финансовая устойчивость - одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.
Выручка предприятия в 2009 году увеличилась, темп роста составил 127,82%. Себестоимость услуг предприятия в 2009 году увеличилась на 269119 тыс.руб., что обусловлено увеличением объемов производства, цен на материалы и энергоресурсы.
Однако, в 2009 году произошло снижение валовой прибыли предприятия на 33058 тыс.руб., что было обусловлено увеличением себестоимости.
Чистая прибыль предприятия снизилась на 29 214 руб. На снижение чистой прибыли повлияло увеличение себестоимости.
Рентабельность продаж ООО «Агростар» в 2009 году уменьшилась по сравнению с 2007 годом на 0,93%.
В 2009 году произошло увеличение основных средств на 2432 тыс.руб., что связано с обновлением производственных мощностей.
Соответственно, рентабельность основных средств в 2009 году по сравнению с 2007 годом возросла на 41,77%.
Таким образом, произошло увеличение фондоотдачи и фондоемкости работы оборудования.
Производительность труда также увеличилась на 9,9 руб., что связано с изменением системы мотивации работы сотрудников на предприятии.
Среднесписочная численность работников предприятия меняется незначительно, но тем не менее к 2009 году она снижается в сравнении с 2007 годом на 0,25%. Наблюдается вероятность тенденции к снижению численности персонала.
ФОТ увеличился на 8995,1 тыс.руб., так как и средняя заработная плата по предприятию увеличилась и составила в 2009 году 18,1 тыс.руб.
Во второй части исследования было выявлено, что ООО «Агростар» в 2009 году принадлежит к третьему типу финансовой устойчивости, что соответствует неустойчивому финансовому положению. Для стабилизации данного показателя были предложены мероприятия, которые, в свою очередь, оказали положительное влияние.
Таким образом, в ходе исследования было выявлено, что темпы роста себестоимости 100,67 превышают темпы роста выручки от реализации товаров, работ, услуг 27,82%. В 2009 году произошло снижение валовой прибыли предприятия на 33058 тыс. руб., что было обусловлено увеличением себестоимости. Соответственно показатель чистой прибыли предприятия снизился на 29 214 руб. Рентабельность продукции снизилась на 14,27 % в результате уменьшения показателя валовой прибыли. Анализ хозяйственной деятельности ООО «Агростар» показал, что на предприятии одной из основных проблем является риск неплатежей по дебиторской задолженности.
Таким образом, полученные в ходе анализа финансовой устойчивости показатели свидетельствуют о недостаточно высокой финансовой устойчивости ООО «Агростар».
В результате проведенного анализа можно сделать выводы, что администрации предприятия необходимо разработать и внедрить следующие мероприятия для повышения финансовой устойчивости: - усилить контроль и анализ дебиторской задолженности;
- создать резерв по сомнительным долгам;
- повысить рентабельность продукции за счет выпуска нового вида изделий.
Для эффективного управления дебиторской задолженностью предприятию необходимо выполнять следующие рекомендации: 1. контролировать состояние расчетов с покупателями (по отсроченной задолженности) и своевременно предъявлять исковые заявления;
2. ориентироваться на возможно большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными потребителями;
3. следить за соответствием кредиторской и дебиторской задолженности.
Основываясь на предложенных этапах работы с дебиторской задолженностью на предприятии, можно ожидать сокращения задолженности на 14 072,10 тыс.руб.
Мероприятие по созданию резерва по сомнительным долгам дает возможность экономии по налогу на прибыль в сумме 7631,88 тыс.руб.
Анализ финансовой устойчивости предприятия после внедрения мероприятий показал, что положение ООО «Агростар» в прогнозном периоде соответствует первому типу финансовой устойчивости S={1,1,1}.
Можно говорить о том, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины.
Таким образом, предложенные мероприятия позволят повысить финансовую устойчивость ООО «Агростар» до нормативных показателей.
Список литературы
Гражданский кодекс РФ ч.1.-М.:ИНФРА-М. 2009.
Налоговый кодекс РФ ч.2 гл.25.-М.:ИНФРА-М. 2009.
ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»
4. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и Сервис, 2006. - 216 с.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 320 с
Бернстайн Л.А.. Анализ финансовой отчетности - М.: Финансы и статистика, 2008. - 687 с.
Волков О.И. Экономика предприятия. - М.: Инфра-М, 2009. -165 с.
Горфинкель В.Я., Куприянова Е.М. Экономика предприятия. - М: Инфра-М, 2008. -367 с.
Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебное пособие для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 208 с.
Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: БГЭУ, 2009. 189 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2006. - 360 с.
Ковалев В.В. Как читать баланс. - М.: Инфра-М, 2006.- 240 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Инфра-М, 2008. - 412 с.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - М.: ИКЦ «ДИС», 2008. - с. 354
Ковалева A.M. Финансы. - М.: Финансы и статистика, 2006.- 360 с.
Козлова О.И. Оценка кредитоспособности предприятий. - М.: АО «Арго», 1999. - 612 с.
Коллас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 810 с.
Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. и др. Финансы предприятий: Оборотный капитал коммерческой организации - 2-ое изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.- 133 с.
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006.- 236 с.
Крейнина Н.Н. Финансовый менеджмент.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. - 214 с.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2008. - 502 с.
Михайлова-Станютина И.А. Оценка финансового состояния предприятия. - М.: Наука и техника, 2009.- 73 с.
Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка - М.: Высшая школа, 2006.- 416с.
Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М: Финансы ЮНИТИ, 2009.-138 с.
Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения - М.: ООО «Профит», 2008. - 112 с.
Поляк Г.Б. Финансы: Денежное обращение, кредит - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 512 с.
Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия - М.: ЮНИТИ, 2006.- 914 с.
Родионова В.М. Финансы - М.: Финансы и статистика, 2009. - 616 с.
Романовский М.В. Финансы предприятий. -СПБ.: «Издательский дом «Бизнес-пресса», 2006. - 528 с.
Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования - М.: Высшая школа, 2008. - 210 с.
Савицкая Г.В Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИП «Экоперспектива», 2008. - 415 с.
Савицкая Г.В Анализ хозяйственной деятельности предприятия - М.: ИП Новое знание, 2006. - 618 с.
Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности - М.: ИСЗ, 2009. - 469 с.
Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006. - 294 с.
Сафронов Н.А. Экономика предприятия. - М.: Юристь, 2006.-123 с.
Стоянова Е. В. Финансовый менеджмент - М.: Перспектива, 2006. - 320 с.
Тренев Н.Н. Управление финансами - М.: Финансы и статистика, 2006. - 180с.
Уткин Э.И. Финансовый менеджмент. - М.: Издательство «Зеркало», 2008. - 141 с.
Хелферт Э. Техника финансового анализа - М.: «Аудит», ЮНИТИ, 2008. - 129с.
Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента. - М.: 2009.- 211 с.
Хорн К. Основы управления финансами - М.: Финансы и статистика, 2006. - 414 с.
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2006. - 288 с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: Инфра-М, 2006. - 378 с.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового состояния - М.: Инфра-М, 2006. - 255 с.
Шуляк П.Н. Финансы предприятия. - М.: Издательский дом «Дашков и К°», 2006. - 257 с.
Дворецкая А.Е. Организация управления финансами на предприятии // Менеджмент в России и за рубежом. - 2008 - апрель - с.101-102
Румянцева Е.Е. Современные технологии управления финансами на предприятиях // Менеджмент в России и за рубежом. - 2008 - март - с. 115-116
Софронов В.В. Финансовый менеджмент на предприятиях в условиях неплатежей // Финансы. - 2008 - сентябрь - с.21-22
Стоянов М. Организация деятельности интегрированной компании // Экономист - 2006 - февраль - с. 65
Шароваров А.Н. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью // Финансы.- 2009 - декабрь - с. 30-31.
Вишневская О.В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику // Финансовый менеджмент. № 3. 2007. С. 15 - 21.
Грачев А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью. Роль финансового директора на предприятии // Финансовый менеджмент. № 1. 2007. С. 27 - 33.
Грачев А.В. Особенности учета платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. № 2. 2007. С. 44 - 49.
Зарубинский В.М., Зарубинская Н.С., Демьянов Н.И., Семеренко И.В. К вопросу об управлении финансовым состоянием предприятия // Финансовый менеджмент. № 3. 2007. С. 23 - 28.
Трохина С.Д., Ильина В.А., Морозова Т.Ф. Управление финансовым состоянием предприятия // Финансовый менеджмент. № 1. 2007. С. 7 - 11.