Модели портфельного инвестирования. Оценка инвестиционной привлекательности ценных бумаг. Снижение рисков портфельного инвестирования. Основные аспекты инвестиционного менеджмента. Коэффициенты, характеризующие эффективность первичной эмиссии акций.
Аннотация к работе
1. Основные модели портфельного инвестирования 2. Оценка инвестиционной привлекательности ценных бумаг 3. Снижение рисков портфельного инвестирования 4. Практическая часть Заключение Список использованной литературы ВВЕДЕНИЕ В условиях товарного (рыночного) хозяйства бесперебойное формирование финансовых ресурсов, а также их эффективное использование достигается с помощью финансового рынка. Он представляет собой форму организации движения денежных средств в народном хозяйстве и функционирует в виде рынка ценных бумаг и рынка ссудного капитала. Только такие независимые собственники способны заключать на финансовом рынке коммерческие сделки и предъявлять спрос на фондовые ценности в обмен на деньги. 1. ОСНОВНЫЕ МОДЕЛИ ПОРТФЕЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ Переход России к регулируемым государством рыночным отношениям обусловил возможность и необходимость внедрения на отечественных предприятиях элементов финансового менеджмента. В условиях нестабильной экономической конъюнктуры, значительного рыночного риска, непредсказуемости налогового законодательства и высокой инфляции в России собственники и менеджеры имеют различные интересы в вопросах регулирования прибыли (дохода) акционерного общества, увеличения дивидендных выплат акционерам, контроля за курсовой стоимостью акций, финансовой и инвестиционной политики. Во-первых, анализ дисконтированного денежного потока (DCF). Балансовая стоимость одной акции Отражает величину акционерного и резервного капиталов, приходящихся на одну акцию, т.е. обеспеченность АО собственными средствами Сумма (акционерный капитал резервный капитал), деленная на общее количество акций акционерного общества на определенную дату 3.