Понятие иностранного инвестора: национальность юридических лиц и доктрина снятия корпоративной вуали - Дипломная работа

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ «ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ» Выпускная квалификационная работа по направлению подготовки «Юриспруденция» Понятие иностранного инвестора: национальность юридических лиц и доктрина снятия корпоративной вуалиОбъем трансграничных инвестиций в мире вырос в десятки раз: в 1990 г. приток прямых иностранных инвестиций (далее - «ПИИ») составил 202 млрд долл. Одной из основных задач ДИД является предоставление определенного режима иностранным инвестициям, осуществляемым инвесторами одной страны на территории другой страны. Наиболее действенной и часто применяемой гарантией для иностранного инвестора, закрепляемой в текстах ДИД, является право передать спор на рассмотрение международному арбитражу, что позволяет обеспечить независимое разбирательство, в рамках которого будет обеспечено равноправие сторон. Однако увеличивающееся количество ДИД, а, соответственно, и споров, рассматриваемых Международным центром по урегулированию инвестиционных споров (далее - «МЦУИС») с применением норм ДИД, выявило определенные проблемы в действующем механизме ДИД, одной из которых является treatyshopping (планирование национальности инвестора с целью получения дополнительной защиты по ДИД и обеспечения юрисдикции МЦУИС).Согласно анализу, проведенному Эунжанг Ли (EUNJUNGLEE) в своей работе из 499 дел, доступных публичной в базе данных UNCTAD, 66 потенциально относятся к рассмотрению вопросов treatyshopping, что составляет 15.7% от всех публично доступных дел. В российской юридической науке можно выделить обстоятельные работы, посвященные изучению правового регулирования иностранных инвестиций в целом, однако в них лишь частично освещается вопрос определения национальности иностранного инвестора, но не рассматриваются теоретические и практические вопросы, связанные с проблемой планирования инвестором наиболее благоприятной национальности и применением доктрины снятия корпоративной вуали с целью противодействия такому планированию.Следует начать с того, что понятие «инвестиция» имеет экономическую природу, без рассмотрения которой невозможно уяснить его правовую сущность. 1 Соглашения о поощрении и взаимной защите инвестиций в государствах - членах ЕВРАЗЭС (заключено в Москве 12.12.2008) определяет инвестиции как материальные и нематериальные ценности, вкладываемые инвестором государства одной Стороны в объекты предпринимательской деятельности на территории государства другой Стороны в соответствии с законодательством последнего. Например, текст Типового соглашенияо поощрении и взаимной защите капиталовложений, утвержденный Постановлением Правительства РФ № 456 «О заключении соглашений между Правительством Российской Федерации и правительствами иностранных государств о поощрении и взаимной защите капиталовложений» от 9 июня 2001 г. в ред. от 17.12.2010 (далее - «Типовое соглашение РФ»),закреплял понятие «капиталовложений» как любых имущественных ценностей, и, в частности, движимое и недвижимое имущество; акции, вклады и другие формы участия в капитале коммерческих организаций; право требования по вложенным денежным средствам; исключительные права на объекты интеллектуальной собственности; права на осуществление предпринимательской деятельности.Несмотря на то, что Типовое соглашение РФ утратило силу в связи с изданием Постановления Правительства РФ от 30.09.2016 N 992 «О заключении международных договоров по вопросам поощрения и защиты инвестиций»(вместе с «Регламентом заключения международных договоров Российской Федерации по вопросам поощрения и защиты инвестиций») (далее - «Постановление Правительства РФ N 992») , большинство ДИД, заключенных РФ и действующих на настоящий момент, были согласованы на основании Типового соглашения РФ. С позиции данных авторов вопрос собственности не имеет значения для правового регулирования инвестиций.Концепция понимания инвестиций как процесса была воспринята законодателем и положена в основу при разработке Федерального закона РФ № 160-ФЗ от 9 июля 1999 г. Так, Вашингтонская конвенция 1965 года о порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами (далее - «Вашингтонская конвенция»), ограничивая юрисдикцию МЦУИС рассмотрением исключительно правовых споров, непосредственно связанных с инвестициями, не дает определения последним.Теория инкорпорации признает личным законом юридического лица право той страны, где данное юридическое лицо учреждено.

Актуальность темы. Международные инвестиции являются основой глобальной мировой экономики. Объем трансграничных инвестиций в мире вырос в десятки раз: в 1990 г. приток прямых иностранных инвестиций (далее - «ПИИ») составил 202 млрд долл. США, в 2002 г. - 946 млрд долл. США.Средняя докризисная (2005 - 2007) стоимость объема притока ПИИ составила 1493 млрд долл. США, в 2015 году наблюдалась высокая динамика восстановления ПИИ после глобального финансово-экономического кризиса и их объем составил 1760 млрд долл. США.Согласно отчету Конференции ООН по торговле и развитию, позитивный тренд сохраняется: глобальный приток ПИИ в 2015 г. увеличился на 38%.

Одной из важнейших задач Российской Федерации (далее - «РФ») является привлечение иностранного капитала в экономику. По данным ЮНКТАД за 2012 г. РФ входила в десятку стран, лидирующих по ввозу ПИИ с показателем 51 млрд долл. США. В 2013 г. Россия поднялась на третью строчку с результатом 79 млрд долл. США.Однако в 2015 г. ввоз ПИИ в Российской Федерации упал до 9,8 млрд. долл. США изза экономического кризиса и введения санкций против Российской Федерации.

Одним из способов развития притока иностранных инвестиция для стран является заключение двусторонних инвестиционных договоров (далее - «ДИД»). Одной из основных задач ДИД является предоставление определенного режима иностранным инвестициям, осуществляемым инвесторами одной страны на территории другой страны. Таким образом ДИД направлены на защиту капиталовложений иностранных инвесторов, а значит, заключение ДИД должно позитивно сказываться на готовности инвесторов вкладывать средства в экономику иностранного государства. Наиболее действенной и часто применяемой гарантией для иностранного инвестора, закрепляемой в текстах ДИД, является право передать спор на рассмотрение международному арбитражу, что позволяет обеспечить независимое разбирательство, в рамках которого будет обеспечено равноправие сторон. Число заключенных ДИД к концу 2016 г. достигло 2 946 ДИД. Однако увеличивающееся количество ДИД, а, соответственно, и споров, рассматриваемых Международным центром по урегулированию инвестиционных споров (далее - «МЦУИС») с применением норм ДИД, выявило определенные проблемы в действующем механизме ДИД, одной из которых является treatyshopping (планирование национальности инвестора с целью получения дополнительной защиты по ДИД и обеспечения юрисдикции МЦУИС).Согласно анализу, проведенному Эунжанг Ли (EUNJUNGLEE) в своей работе из 499 дел, доступных публичной в базе данных UNCTAD, 66 потенциально относятся к рассмотрению вопросов treatyshopping, что составляет 15.7% от всех публично доступных дел. Данная статистика показывает, насколько данная проблема является актуальной и заслуживает отдельного исследования.

Анализ практики международных арбитражей относительно случаев применения доктрины снятия корпоративной вуали для борьбы с treatyshopping имеет существенное теоретическое и практическое значение.

Изучение современных подходов к решению данного вопроса, с одной стороны, позволит учитывать их при совершенствовании российского законодательства об иностранных инвестициях (включая формулировки ДИД), а с другой стороны, обеспечит российским инвесторам, осуществляющим вложения за рубежом, возможность оценки рисков при создании наиболее благоприятной корпоративной структуры.

Степень научной проработанности темы. В настоящее время в российской доктрине отсутствуют комплексные исследования, посвященные проблеме планирования национальности инвестора с целью получения защиты по ДИД, а также снятию корпоративной вуали как методу противодействия данной проблеме. В российской юридической науке можно выделить обстоятельные работы, посвященные изучению правового регулирования иностранных инвестиций в целом, однако в них лишь частично освещается вопрос определения национальности иностранного инвестора, но не рассматриваются теоретические и практические вопросы, связанные с проблемой планирования инвестором наиболее благоприятной национальности и применением доктрины снятия корпоративной вуали с целью противодействия такому планированию.

В российском юридическом журнале была опубликована статья, непосредственно посвященная рассматриваемой теме.

Однако целью указанной работы не было проведение комплексного анализа практики применения доктрины снятия корпоративной вуали в международных инвестиционных спорах. В частности, автором были рассмотрены лишь наиболее значимые решения МЦУИС вне взаимосвязи с закрепленными в применимых ДИД критериями определения национальности.

Таким образом, несмотря на пристальный интерес российских ученых к правовому регулированию иностранных инвестиций в целом, можно констатировать, что теоретические исследования, проведенные иностранными исследователями, а также практика МЦУИС по вопросам планирования национальности инвестором и применения доктрины снятия корпоративной вуали остаются практически не проанализированными российской юридической наукой.

Целью настоящей работы является комплексный анализ понятия иностранного инвестора, критериев определения национальности иностранного инвестора и практики применения доктрины снятия корпоративной вуали. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: · Рассмотреть теоретические основы (понятие и классификации) основных понятий, таких как иностранные инвестиции и иностранный инвестор;

· Классифицировать критерии определения национальности юридических лиц, применимые в международном инвестиционном праве;

· Охарактеризовать основные источники международного инвестиционного права и их значение для регулирования правовых средств защиты инвестиций;

· Проанализировать практику международных арбитражей относительно treaty shopping;

· Рассмотреть теоретические основы доктрины корпоративной вуали в международном инвестиционном праве;

· Рассмотреть правовые основы для применения арбитражем доктрины снятия корпоративной вуали и описать основания для ее применения международными арбитражами при рассмотрении международных инвестиционных споров.

Объектом исследования является комплекс правоотношений, складывающихся в связи с применением доктрины снятия корпоративной вуали в случаях планирования инвестором наиболее благоприятной национальности. Предметом исследования являются нормы, содержащиеся в международных многосторонних и двусторонних соглашениях, национальном законодательстве об инвестициях, в решениях международный коммерческих арбитражей и доктрине международного частного права.