Економічна сутність політики рефінансування банків та її значення для банківської системи. Досвід центральних банків зарубіжних країн щодо застосування механізму рефінансування. Реалізація антикризового механізму в Україні. Стан банківської системи.
Аннотация к работе
Вступ Світова фінансова криза 2008 року спричинила руйнацій в економічному середовищі практично всіх країн світу, особливо тих, хто проявляв значну залежність від зовнішнього середовища, а значить і від інших держав. Банківська система України у порівнянні з банківськими системами інших країн світу є доволі слабкою і тією, яка тільки починає розвиватися, саме тому для неї кризові явища були особливо важкими. Значну роль тут відігравав Національний банк України, який є для комерційних банків кредитором останньої інстанції, останньою можливістю для поповнення необхідних фінансових ресурсів та врегулювання власної стабільності. Політика рефінансування є складовою грошово-кредитної політики, яку проводить НБУ. Предметом даного дослідження є вивчення специфічності механізмів рефінансування, що використовуються в Україні та наслідків від їх використання. У різних країнах світу з ринковою економікою, Центральний банк надає кошти як комерційним банкам так іншим небанківським фінансово-кредитним установам, і таким чином здійснює рефінансування їхніх операцій. 140] Автор Сутність визначення А.М. Мороз Під рефінансуванням розуміють забезпечення центральним банком комерційних банків додатковими резервами на кредитній основі, тобто запозиченими резервами. Вся справа в тому, що коли НБУ надає кредити банкам, то це означає що вони використовуючи ці кошти можуть врівноважувати та збалансовувати свою діяльність, а отже матимуть можливість здійснювати як кредитну експансію так і кредитну рестрикцію, що в свою чергу буде безпосередньо впливати на кількість готівкових грошей в обігу. Підставою для надання короткострокової підтримки ліквідності за надзвичайних обставин є проблеми з фінансуванням чи ліквідністю на ринку (наприклад, у банках відбувається вилучення депозитів або відтік ресурсів з ринку спричинив різке збільшення ставок запозичення) [13, С. Таблиця 1.2 - Еволюція політики рефінансування [2] Період Подія 1994 З розвитком грошового ринку, становленням ринку державних цінних паперів та стабілізацією макроекономічних умов НБУ запровадив рефінансування банків через кредитні аукціони, Приблизно водночас було запроваджено надання банкам стабілізаційних кредитів на підтримку здійснення ними заходів фінансового оздоровлення 1995 З метою стимулювання розвитку ринку державних цінних паперів НБУ вводить порядок рефінансування банків під заставу державних цінних паперів (облігацій внутрішньої державної позики - ОВДП) шляхом надання прямого ломбардного кредиту 1997 НБУ починає застосовувати ще один новий на той час для української банківської системи спосіб рефінансування, а саме проведення операцій з державними цінними паперами на умовах угоди прямого РЕПО 1999 НБУ затверджує Положення про операції банків з векселями, яке передбачає переврахування (редисконтування) Національним банком векселів, що були враховані комерційними банками. З нашої точки зору, розглядаючи класифікацію політику рефінансування необхідно виділити всі можливі способи рефінансування саме для банківської системи України, а саме: - кредити овернайт; - кількісні та процентні тендери; - операції своп; - операції РЕПО; - стабілізаційні кредити; - ре дисконтування векселів; - ломбардні кредити. Таблиця 1.2 - Класифікація способів рефінансування з точок зору різних авторів [2, 10, 14, 21] Автор Види рефінансування К.М. Жулінська - кредити овернайт - кредити, надані шляхом кількісного тендера - операції своп - прямого РЕПО - стабілізаційні кредити Кунцьо О.І., Медвійчук Р.Р. - кредитні тендери - операції РЕПО - рефінансування інвестиційних операцій (вкладення коштів у векселі й облігації та акції суб’єктів підприємницької діяльності й місцевих органів влади) М.Ф. Пуховкіна - кредитний аукціон - ломбардні кредити - операції РЕПО - редисконтування векселів - стабілізаційні кредити В.В. Коваленко - операції рефінансування (постійно діюча лінія рефінансування для надання банкам кредитів овернайт, кредити рефінансування строком до 14 днів та до 365 днів, операції прямого РЕПО) - надання стабілізаційного кредиту; - депозитні операції (укладення депозитних договорів, емісія депозитних сертифікатів Національного банку, операції прямого зворотного РЕПО) - операції на відкритому ринку державними цінними паперами.