Оценка кредитоспособности заемщика (на примере предприятия ООО "Булочно-кондитерский комбинат "Тульский") - Дипломная работа

Составить описание кредитной политики предприятия на основе выбранных методик и с использованием аппарата теории кредитоспособности предприятия. В отношения с банком предприятие вступает на двух основаниях: 1. Для принятия банком решения о целесообразности предоставления денежных средств клиенту, банку - кредитору необходимо тщательно проанализировать и изучить все представленные заемщиком документы и данные об объекте кредитования. Заемщик также предъявляет копию оригинала договора (сверенную банком с оригиналом), под исполнение которого берется кредит со всеми спецификациями и приложениями; копию лицензии, если она необходима, для проведения операции, под которую и спрашивается кредит; копии договоров контрагентов, готовых приобрести поставляемый товар. На основании заявки и пакета документов банк должен получить ясное представление о юридическом статусе и правомочности клиента, его финансового положения, цели назначения ссуды, возможности ее исполнения в срок, источниках погашения ссуды, способах обеспечения, наличии долгов перед другими кредиторами.необходимость увеличения реализации продукции ЗАО «Тульский хлебокомбинат» через сеть магазинов розничной торговли ООО «БКК «Тульский», которая способствует увеличению выпуска его продукции, снижению ее себестоимости, и как следствие, повышению конкурентоспособности производимых товаров на рынке хлебобулочных изделий в городе Туле. Анализ баланса проводится на основании финансовых коэффициентов в связи с необходимостью дать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми средствами. Так как коэффициент не превышает 1,0, то организация при реализации всех своих активов сможет ответить полностью по своим обязательствам при продаже своего имущества. На начало отчетного года показатель составил 1,4, что означает у организации стабильное финансовое положение, и она может своим собственным капиталом покрыть свои обязательства. Предприятие, выбрав хотя бы раз тот или иной способ формирования себестоимости реализованной продукции и прибыли, будет придерживаться его в течение всего отчетного периода, а все дальнейшие изменения в учетной политике должны иметь веские основания и непременно оговариваться деятельности, среди них коэффициент рентабельности активов (имущества) (Таблица 1).На основе произведенного анализа было установлено, что организация в конце отчетного периода финансово не устойчиво с высокой степенью финансового риска. Составлено описание кредитной политики предприятия на основе выбранных методик и с использованием аппарата теории кредитоспособности предприятия. Выполнен анализ эффективности кредитной политики направленные на решение проблемы минимизации риска на основе прогнозирования и планирования деятельности предприятия. В заключение проведенного исследования с учетом выявленных недостатков можно дать рекомендации, которые позволили бы еще улучшить его финансовое положение: u необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным платежам (просроченным) задолженностям; Данный шаг позволит увеличить оборачиваемость товаров, а также сократить риск не продажи их покупателям.

Кредитная политика предприятия - одна из важнейших и неотъемлемых составляющих его деятельности, позволяющая наиболее эффективно использовать заемные денежные средства для развития и укрепления финансового положения. Сущность кредита состоит в мобильности получения денежных средств и последующего поэтапного погашения задолженности на условиях заключенного договора.

Теоретической основой в области кредитной политики является Федеральный Закон (ФЗ) «О банках и банковской деятельности», «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», а также форма отчетности № 1 «Бухгалтерский баланс», форма отчетности № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Рациональная кредитная политика позволит использовать полученные деньги, не подвергая повышенному риску деятельность предприятия. Контроль кредитной политикой является гарантом стабильности.

В своей дипломной работе я исследую тему «Оценка кредитоспособности заемщика (на примере предприятия ООО «Булочно-кондитерский комбинат « Тульский»)».

Актуальность темы заключается в том, что кредитоспособность предприятия является одним из показателей привлечения заемных денежных средств.

Проблемность данной темы заключается в определении уровня кредитоспособности, а также суммы обязательств, при которых организация будет являться финансово устойчивой.

Оценка кредитоспособности организации позволяет определить: - обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами; - состояние платежеспособной дисциплины; дать общую оценку финансового состояния предприятия.

Объектом исследования дипломной работы является организация ООО «БКК «Тульский», а предметом исследования - финансовые отношения организации с кредитными учреждениями.

Целью дипломной работы является выработка мероприятий оптимизации кредитной политики организации как элемента экономической безопасности.

Задачами исследования являются: 1. Рассмотреть методики и способы для проведения экономического анализа предприятия.

2. Проанализировать финансовое состояние предприятия с позиции определения уровня его кредитоспособности и кредитного риска.

3. Составить описание кредитной политики предприятия на основе выбранных методик и с использованием аппарата теории кредитоспособности предприятия.

4. Произвести оценку эффективности кредитной политики направленные на решение проблемы минимизации риска на основе прогнозирования и планирования деятельности предприятия.

По данным кредитоспособности можно понять, что представляет собой на данный момент предприятие и в результате чего сложилось такое положение. Следовательно, кредитная политика играет важную роль в управлении организации. Для решения поставленных задач мною были изучены и проанализированы источники следующих авторов: Вишняков Я.Д.; Губин В.Е., Гибина О.В.; Коробова Ю.И.; Лаврушина О.И.; Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е.Б.; Полищук А.И.; Рэдхед К., Хьюс С.; Щегорцов В.А., Таран В.А.; Сенчагов В.К., Архипов А.И.; Ефимова О.В., Мельник М.В. А также Методические рекомендации ЦБ Росси; Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» и др.

В данной работе раскрывается сущность кредитной политики, ее роль в управлении организации и оценке финансового положения.

1. Теоретические основы оценки кредитоспособности предприятия

1.1 Нормативно-правовое регулирование деятельности предприятия

Правовые и законодательные основы операций по кредитованию осуществляется Конституцией Российской Федерации (РФ), Гражданским кодексом РФ, в ФЗ «О банках и банковской деятельности». Понятие кредитоспособности и методы ее оценки более детально рассматриваются в нормативно-правовых актах различных субъектов - участников рынка кредитных услуг.

Кредитоспособность - это оценка возможностей клиента для получения ссуды и его способности своевременно и в полном объеме погасить задолженность и проценты по ней банку.

В отношения с банком предприятие вступает на двух основаниях: 1. Законодательные основания определяют правила ведения безналичного оборота денежных средств, который осуществляется исключительно посредством услуг банка.

2.Необходимость в привлеченных средствах, которая побуждает предприятие заключить с банком кредитный договор.

Правительство РФ обеспечивает проведение единой финансовой, кредитной и денежной политики.

Для принятия банком решения о целесообразности предоставления денежных средств клиенту, банку - кредитору необходимо тщательно проанализировать и изучить все представленные заемщиком документы и данные об объекте кредитования.

Правовая же система является формой отражения экономической системы в целом и ее отдельных составляющих. Следовательно, употребление в одном ряду таких понятий, как экономическая, правовая, финансовая и кредитная системы неправомерно.

В ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» понятия «кредитной системы» как объекта управления или «кредитной политики» как обособленного направления экономической политики не используются. В соответствии со ст. 4 Банк России «проводит единую государственную денежно-кредитную политику».

Основные нормативные документы предприятия необходимые для предоставления кредита. К учредительным документам относятся нотариально заверенные копии: - устава;

- учредительного договора;

- свидетельство о регистрации;

- карточка с образцами подписей руководителя и главного бухгалтера предприятия.

Бухгалтерская отчетность (включающая баланс, отчет о прибылях и убытках, годовые отчеты) должна быть заверена налоговой инспекцией и представлена по состоянию не менее чем на четыре последние отчетные даты с расшифровками статей. Баланс показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и убытках дает подробные сведения о доходах и расходах предприятия, чистой прибыли, ее распределение. В случае если деятельность предприятия по законодательству РФ подлежит обязательной ежегодной аудиторской проверке, необходимо также предоставить заключение аудиторской проверки за последние отчетные годы.

Кроме перечисленного выше, заемщик предоставляет технико-экономическое обоснование, или бизнес-план использования и возврата кредита. Этот документ должен включать расчет возможности возврата кредита и процентов исходя из следующих критериев: сроков поставки и реализации товара; накладных расходов; налогов, акцизов и т.д.

Заемщик также предъявляет копию оригинала договора (сверенную банком с оригиналом), под исполнение которого берется кредит со всеми спецификациями и приложениями; копию лицензии, если она необходима, для проведения операции, под которую и спрашивается кредит; копии договоров контрагентов, готовых приобрести поставляемый товар.

Не менее важными являются документы, подтверждающие обеспечение кредита. Они могут включать экспертное заключение об оценке обеспечения кредита, гарантийное письмо, договор поручительства, договор залога, договор страхования.

Требуются также финансовые документы, подтверждающие платежеспособность гаранта, страховщика и поручителя.

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, должен представить заявление на получения кредита (кредитной заявке), где указывается: u цель кредита, с краткой характеристикой предприятия и возможным экономическим эффектом в результате использования кредита;

u сумма кредита;

u срок использования;

u предполагаемое обеспечение;

u применяемая процентная ставка для предприятия.

К кредитной заявке должен быть приложен пакет необходимых документов, служащих обоснованием заявления о кредите и содержащих основные сведения о потенциальном заемщике, объясняющих причины обращения в банк. В состав пакета сопроводительных документов входят: баланс; отчет о прибылях и убытках, отчет о движении кассовых поступлений, бизнес-план. Эти документы - необходимая составная часть заявки.

На основании заявки и пакета документов банк должен получить ясное представление о юридическом статусе и правомочности клиента, его финансового положения, цели назначения ссуды, возможности ее исполнения в срок, источниках погашения ссуды, способах обеспечения, наличии долгов перед другими кредиторами.

Если в ходе предварительного изучения заявки и пакета документов банк не исключает возможности продолжительного решения вопроса о выдаче кредита, он проводит собеседование с потенциальным заемщиком.

Собеседование, с одной стороны, позволяет банку личное представление о характере клиента, его искренности, порядочности, профессионализме, с другой стороны, дает возможность клиенту лично обосновать необходимость кредита.

1.2 Методика оценки баланса предприятия

Методика оценки баланса предприятия сводится к анализу двух видов: u Горизонтальный анализ;

u Вертикальный (структурный) анализ.

Горизонтальный (временной, динамический) анализ заключается в построении аналитических таблиц, характеризующие как структуру баланса, так и динамику его показателей. Горизонтальный анализ показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста.

Значимость результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции.

Вариантом горизонтального анализа является анализ тенденций развития (трендовый анализ), этот вид анализа позволяет выявить тренд, с помощью которого формируют значения показателей в будущем. Трендовый анализ применяется при исследовании динамических рядов балансовых статей для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. При этом данные баланса на базу отсчета берутся за 100%. Далее строятся динамические ряды разделов и статей баланса в процентах к их базисным значениям. Этот вид анализа позволяет выявить тренд, с помощью которого формируют значения показателей в будущем.

Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса на определенную дату. Этот вид изучает структуру итоговых финансовых показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. Он позволяет сгладить негативное влияние инфляционных процессов, проводить финансовый анализ с учетом отраслевой специфики предприятия.

Если увеличивается доля оборотных средств, то можно сделать следующие выводы: u Может быть отвлечена часть текущих активов на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов;

u Может быть сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое положение предприятия, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют один другой, на их основе при анализе бухгалтерского баланс строятся сравнительные аналитические таблицы.

Помимо выяснения направленности изменения всего баланса, следует определить ряд других характеристик, непосредственно связанных с финансовым состоянием организации. К ним относятся: u величина мобильных средств (оборотные активы);

u величина иммобилизованных средств (внеоборотные активы);

u величина обеспеченности собственными средствами предприятия u величина материальных оборотных средств;

u величина заемных средств.

Рассматривая изменения разделов и статей баланса, необходимо их сопоставить и оценить. Положительной оценки заслуживает увеличение в активе баланса остатков денежных средств, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, а также основных средств, капитальных вложений и нематериальных активов; в пассиве баланса - итого первого раздела и, как правило, сумм прибыли, целевого финансирования и фондов специального назначения, а так же доходов будущих периодов. Отрицательной оценки обычно заслуживает резкий рост кредиторской и дебиторской задолженности в активе и пассиве баланса.

Это позволяет оценить удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Один из главных элементов анализа является динамические ряды величин, которые следят и прогнозируют структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Вертикальному анализу можно подвергать: модифицированную отчетность, либо исходную отчетность.

Финансовое состояние субъектов хозяйствования, его устойчивость во многом зависит в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала, от оптимальности структуры активов предприятия, от оптимальности структуры источников капитала (соотношение собственных и заемных средств).

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а, следовательно, меньше риск потери.

Когда производство имеет сезонный характер, для предприятия не всегда выгодно финансирование за счет собственных средств.

Если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль над своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, финансовое положение предприятия во многом зависит, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала. Выработка правильной финансовой стратегии в этом вопросе поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

В связи с этим финансовая устойчивость предприятия характеризуется важными показателями такими, как: u коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственных средств организации в общей сумме источников средств;

u коэффициент финансового риска или плечо финансового рычага (отношение заемного капитала к собственному);

u коэффициент финансовой зависимости (доля заемных средств в финансировании предприятия).

Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее ФСП (Финансовое состояние предприятия).

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиций инвесторов и предприятия. Для банков и прочих кредиторов более надежна ситуация, если доля собственного капитала у клиентов более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств по двум причинам: 1. Расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала;

2. Проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль.

В разных отраслях сложились своего рода нормативы соотношения заемных и собственных средств. В отраслях, где низкий коэффициент оборачиваемости капитала, плечо финансового рычага не должно превышать 0,5. В других отраслях, где доля основного капитала низкая и оборачиваемость капитала высокая, коэффициент может быть выше 1.

Чтобы определить примерную нормативную величину доли заемного капитала, необходимо удельный вес основного капитала в общей сумме активов умножить на 0,25, а удельный вес текущих активов - на 0,5. Разделив полученный результат на долю собственного капитала (разность между единицей и долей заемного капитала), получим примерное нормативное значение коэффициента финансового рычага.

Для оценки структуры формирования капитала предприятия рассчитывают также коэффициент самофинансирования - отношение суммы самофинансируемого дохода (реинвестированная прибыль плюс амортизация) к общей сумме внутренних и внешних источников финансовых доходов.

Данный коэффициент можно рассчитать также отношением самофинансируемого дохода к добавленной стоимости. Он показывает степень самофинансирования деятельности предприятия по отношению к созданному богатству.

Первым этапом оценки финансового состояния заемщика является общий анализ баланса организации. Он позволяет дать лишь предварительную характеристику положения организации на отчетную дату, выявить основные проблемы и направления дальнейшей более глубокой и детализированной оценки финансового состояния.

1.3 Оценка рисков в процессе проведения анализа

Оценка риска является важнейшей составляющей общей системы управления риском. Качественный анализ позволяет определить факторы и потенциальные области риска, выявить возможные его виды. Количественный направлен на то, чтобы количественно выразить риски, провести их анализ и сравнение. При количественном анализе риска используются различные методы. В настоящее время наиболее распространенными являются: u оценка риска на основе финансового анализа;

u оценка риска на основе целесообразности затрат;

u метод экспертных оценок;

Количественная оценка риска позволяет получить наиболее точные решения. Осуществление количественной оценки встречает и наибольшие трудности, связанные с тем, что для количественной оценки рисков нужна соответствующая исходная информация. В России рынок информационных услуг развит пока очень слабо и, зачастую, трудно получить фактические данные, которые надо собирать и обрабатывать.

Сегодня особый интерес представляет оценка риска на основе анализа финансового состояния предприятия. Это один из самых доступных методов оценки риска, как для предпринимателя, так и для его партнеров. Различные методы финансового анализа помогают выявить слабые места в экономике предприятия, охарактеризовать финансовую устойчивость, рыночную активность, отдачу активов, его ликвидность и рентабельность.

Метод целесообразности затрат дает возможность определить критический объем производства или продаж, т.е. нижний предельный размер выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю. Производство продукции в объемах меньше критического приносит только убытки. Критический объем производства необходимо оценивать при освоении новой проекции и при сокращении выпуска продукции, вызванного падением спроса, сокращением поставок материалов и комплектующих изделий, заменой продукции на новую, ужесточением экологических требований и другими причинами.

Метод экспертных оценок основан на обобщении мнений специалистов-экспертов о вероятности риска. Интуитивные характеристики, опирающиеся на знания и опыт эксперта, дают в ряде случаев вполне точные оценки. Экспертные методы позволяют быстро и без больших временных и трудовых затрат получить информацию для выработки управленческих решений.

Раскроем суть понятия областей риска. Областью риска называется зона общих потерь рынка, в границах которой потери не превышают предельного значения установленного уровня риска.

В условиях рыночной экономике рассмотрим пять основных областей риска деятельности любого предприятия: безрисковая область, область минимального риска, область повышенного риска, область критического риска и область недопустимого риска.

1) Безрисковая область - при совершении операции предприятия ни чем не рискует, отсутствуют какие-либо потери, организация получает, как минимум, расчетную прибыль.

2) Область минимального риска - в результате деятельности предприятие рискует частью или всей величиной чистой прибыли.

3) Область повышенного риска - предприятие рискует тем, что в худшем случае произведет покрытие всех затрат, а в лучшем - получит прибыль намного меньшего расчетного уровня. В этой области возможна производственная деятельность за счет краткосрочных кредитов.

4) Область критического риска - предприятие рискует потерять не только прибыль, но и не дополучить предполагаемую выручку, затраты придется возмещать за свой счет. Коэффициент риска в четвертой области находится в пределах 50-75%. В границах этой области возможны потери, величина которых превышает размеры расчетной прибыли, но не превышает общей величины валовой прибыли.

5) Область недопустимого риска - деятельность предприятия приводит к банкротству, потери инвестиций. Коэффициент риска в пятой области находится в пределах 75-100%.

Ученые - экономисты предлагают определять три показателя финансовой устойчивости предприятия, с целью определения степени риска финансовых средств. Рассмотри эти показатели: u недостаток или излишек собственных, среднесрочных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

u недостаток или излишек собственных средств;

u недостаток или излишек основных источников для формирования запасов и затрат.

Ритмичность и стабильность текущей деятельности предприятия в значительной степени зависят от политики предприятия в области управления оборотными средствами и источниками их покрытия. Любой компонент оборотных активов (производственные запасы, дебиторская задолженность и денежные средства, и их эквиваленты) играет определенную роль в финансово-хозяйственных деятельности предприятия: запасы сырья и материалов используются для производства продукции, дебиторская задолженность возникает в силу сложившейся практики продажи товаров по безналичному расчету, денежные средства - вообще многофункциональны.

Вместе с тем понятно, что можно по-разному управлять этими активами. Управленческому персоналу предприятия как раз и приходиться решать задачу оптимизации объема, состава и структуры оборотных средств.

С одной стороны, имеются серьезные аргументы в пользу накопления достаточно больших запасов сырья и материалов, лояльности по отношению к покупателям, проявляющуюся в предоставлении им льготного кредитования, аккумулирования на счетах предприятия свободных денежных средств.

С другой стороны, можно выбрать диаметрально противоположную политику (политика поддержания низкой ликвидности), суть которой в предельной минимизации уровня оборотных средств.

Таким образом, политика управления оборотными средствами должна обеспечить компромисс между: u доходами в связи с бесперебойной работой предприятия;

u затратами на поддержание оборотных активов в сумме, составе и структуре, наверняка гарантирующими от сбоев технологическом процессе;

u доходами от дополнительного вовлечения оборотных средств в хозяйственный оборот;

u потерями в связи с риском утраты ликвидности.

Тем не менее, известны некоторые подходы в этом направлении: u в отношении дебиторской задолженности;

u в отношении производственных запасов;

u в отношении денежных средств.

Для оценки приемлемости содержащего риск решения, используется описательные характеристики шкал риска по величине ожидаемых потерь.

Многообразие показателей, посредством которых осуществляется количественная оценка, порождает и многообразие шкал риска являющихся своего рода рекомендациями приемлемости того или иного уровня риска.

Ниже приведена эмпирическая шкала риска, которую рекомендуют применять предпринимателям при использовании ими в качестве количественной оценки риска вероятности наступления рискового события.

Первые три градации вероятности нежелательного исхода соответствуют «нормальному», «разумному» риску, при котором рекомендуется принимать обычные предпринимательские решения. Принятие решений с большим риском возможно, если наступление нежелательного исхода не приведет к банкротству.

Разрешение снижения риска в хозяйственной практике являются три основных принципа: · не рисковать больше, чем позволяет собственный капитал;

· не забывать о последствиях риска;

· не рисковать многим ради малого.

Применение на практике этих принципов означает, что всегда необходимо рассчитать максимально возможный убыток по данному виду риска, потом сопоставить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, и затем сопоставить весь возможный убыток с общим объемом собственных финансовых ресурсов.

- избежание риска - это направление нейтрализации финансовых рисков, является наиболее радикальным. Оно заключается в разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид финансового риска;

- передача риска (означает, что инвестор предает ответственность за риск кому-то другому, например страховой компании).

- удержание, оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности (передача, снижение степени риска);

Основными способами снижения рисков, к которым прибегают как инвесторы (кредиторы), так и заемщики: · повышения уровня информационного обеспечения хозяйственной деятельности;

· нормирование (лимитирование) финансовых расходов;

· диверсификация вложений капитала и расширение различных видов деятельности;

· страхование рисков

· самострахование.

Нормирование (лимитирование) предполагает установление лимита, то есть неких предельных сумм (расходов, продажи, кредита). Он активно применяется банками при выдаче ссуд, при выдаче договоров на овердрафт. Хозяйствующие субъекты используют его при продаже товаров в кредит, определении сумм вложения капитала.

Диверсификация - метод, направленный на снижение риска, при котором предприятие использует свои активы в разных сферах деятельности, чтобы в случае потерь в одной сфере компенсировать их за счет другой сферы.

Страхование - это передача определенных рисков страховой компании. Один из наиболее удобных и распространенных методов воздействия на риск. Для снижения степени риска используются имущественное страхование и страхование от несчастных случаев.

Самострахование. Механизм этого направления минимизации финансовых рисков основан на резервировании предприятием части финансовых ресурсов, позволяющем преодолеть негативные финансовые последствия по тем финансовым операциям, по которым эти риски не связаны с действиями контрагентов.

Самый верный прием снижения степени риска - компетентное управление предприятием (организацией) начиная с момента создания и включая последующие этапы его функционирования.

2. Кредитоспособности предприятия на примере ООО «БКК «Тульский» за 2008 год

В результате проведения исследования установлено: 1. Выполнен подбор методик и способов для экономического анализа организации. Данные методика основана на расчете совокупных показателей характеризующих финансовое состояние организации.

2. Проанализировано финансовое состояние предприятия с позиции определения уровня его кредитоспособности и кредитного риска. На основе произведенного анализа было установлено, что организация в конце отчетного периода финансово не устойчиво с высокой степенью финансового риска.

3. Составлено описание кредитной политики предприятия на основе выбранных методик и с использованием аппарата теории кредитоспособности предприятия. Данное действие позволило точно оценить кредитоспособность, рассмотреть стратегию организации.

4. Выполнен анализ эффективности кредитной политики направленные на решение проблемы минимизации риска на основе прогнозирования и планирования деятельности предприятия.

Я считаю, что проведение таких исследований позволят организации выявить свои недостатки в управлении и своевременно принять меры по их ликвидации.

В заключение проведенного исследования с учетом выявленных недостатков можно дать рекомендации, которые позволили бы еще улучшить его финансовое положение: u необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным платежам (просроченным) задолженностям;

u следует сократить запасы товаров для перепродажи. Данный шаг позволит увеличить оборачиваемость товаров, а также сократить риск не продажи их покупателям. u следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженностям: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой неустойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

u необходимо пересмотреть состав дебиторов: следует отказаться от стабильных неплательщиков и заняться поиском платежеспособных дебиторов, так как большой процент занимают частные предприниматели, менеджеру по продажам стоит обратить внимание на этот контингент покупателей;

u по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями, стоит пересмотреть договора и найти лучших партнеров;

u ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль выручки от продажи;

u обоснованно уменьшать запасы (до норматива);

u повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет части фонда потребления и реализации краткосрочных финансовых вложений;

u пополнение собственных оборотных средств из внутренних и внешних источников;

u усилить службу маркетинга с целью выявления новых ниш на рынке сбыта продукции;

u необходимость увеличения реализации продукции ЗАО «Тульский хлебокомбинат» через сеть магазинов розничной торговли ООО «БКК «Тульский», которая способствует увеличению выпуска его продукции, снижению ее себестоимости, и как следствие, повышению конкурентоспособности производимых товаров на рынке хлебобулочных изделий в г. Туле.

Данные мероприятия позволят своевременно погасить краткосрочные обязательства, тем самым, улучшив свое финансовое положение, снизить степень финансового риска, позволят наиболее эффективно использовать свои средства и способствовать достижению целей фирмы.

Из вышеизложенного можно сделать вывод, что правильное финансовое прогнозирование способствует сохранению финансовой устойчивости, деловой активности, а значит независимости организации.

Реализация всех перечисленных способствуют экономическому росту и расширенному воспроизводству фирмы.

Таким образом, можно предположить, что цель моей исследовательской работы в рамках поставленных задач достигнута.

1. Гражданский Кодекс РФ, Часть-2 ст.819-821 от 26 января 1996г.№ 14-ФЗ (ред. от 10 января 2003г.).

2. Методические рекомендации ЦБ России «O порядке предоставления кредитными организациями денежных средств и их возврата» от 31.08.1998 года № 54-П.

3.Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» от 02 декабря 1990г. № 395-1 (ред. от 28.02.2009г.).

4. Артеменко В.Г. Финансовый анализ / В.Г.Артеменко, М.В.Беллендир. - М.: ДИС, 2005 г.

5. Бакаев А.С. Бухгалтерская финансовая отчетность: Учебник / А.С.Бакаев. - 4-е изд. - М.: 2005 г. - 36 с.

6. Баканов М.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник/ М.И.Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2006 г.

7. Балабонов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабонов. - М.: Финансы и статистика, 2005 г.

8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности / Л.А.Бернстайн. - М.: Финансы и статистика, 2004 г.

9. Вишняко Я.Д. Оценка и анализ финансовых рисков предприятия / Я.Д.Вишняков, А.В.Колосов, В.Л.Шемякин: Менеджмент в России и за рубежом, 2002 г. № 4. - 125 с.

10. Галицкая С.В. Финансы деньги и кредит / С.В.Галицкая. - М.: Экзамен, 2004 г.

11. Гранатуров В.М. Экономический риск / В.М. Гранатуров. - М.: Дело и сервис, 2005 г. - 150 с.

12. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: учеб. практич. Пособие. - М.: Дело и сервис, 2006 г.

13. Грызенкова Ю.В. Система управления финансовыми рисками / Ю.В.Грызенкова. - Риск-менеджмент, 2007г. N 7.

14. Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / В.Е.Губин, О.В.Губина. - М.: ИНФРА-М, 2008 г. - 336 с.

15. Дембенский Н.В. Экономического анализ. - М.: Финансы, 2003 г.

16. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности / Л.В.Донцова, Н.А.Никифорова. - М.: ДИС, 2004 г.

17. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Л.Л. Ермолович. - М.: БГЭУ, 2005 г.

18. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В.Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2003 г.

19. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник / О.В.Ефимова, М.В.Мельник. - М.: ОМЕГА-Л, 2006 г. - 408 с.

20. Ивашкевич В.Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности / Ивашкевич В.Б., И.М. Семенова. - М.: Бухгалтерский учет, 2003г.

21. Ковалев В.В. Финансовый анализ / В.В.Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2004 г.

22. Коробова Ю.И. Банковские операции: учебник / Ю.И.Коробова. - М.: Магистр, 2009 г. - 446 с.

23. Коробова Г.Г Банковское дело: учебник / Г.Г.Коробова. - М.: Экономисть, 2004 г.

24. Комельникова Е.А. Финансы: Учебник / Е.А.Комельникова. - М.: Эксто, 2008г. - 260 с.

25. Кунгурякова Е.Н. Финансы и кредит: Учебник / Е.Н.Кунгурякова, М.С.Синявина. - М.: Дошкрв и К, 2004г. - 258 с.

26. Лаврушина О.И. Банковское дело: учебник / О.И.Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2005 г.

27. Лапуста М.Г Риски в предпринимательской деятельности: Учеб. пособие / М.Г.Лапуста, Л.Г. Шаршунова. - М.: Инфра-М, 2007.

28. Маркин Ю.П. Анализ внутрихозяйственных резервов / Ю.П. Маркин. - М.: Финансы и статистика, 2004 г.

29. Панков Д.А. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах / Д.А. Панков. - М.: ИП Экоперспектива, 2004 г.

30. Печникова А.В. Банковские операции: учебник / А.В.Печникова, О.М.Маркова, Е.Б.Стародубцев. - М.: ИНФРА-М, 2009 г. - 352 с.

31. Полищук А.И. Кредитная система / А.И.Полищук. - М.: 2006г. 25 с.

32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации / Г.В.Савицкая. - М.: ИП Экоперспектива, 2006 г.

33. Сенчагов В.К. Финансы, кредит и денежное обращение: Учебник. - М.: 2007г. - 720 с.

34. Сизова О. Методы управления рисками / Риск-менеджмент. 2008г.

Размещено на .ru