Денежные потоки инновационного проекта. Прогнозирование движения денежных потоков для финансового планирования и оценки инвестиционной привлекательности. Анализ чувствительности критических параметров проекта к изменению внешних и внутренних факторов.
Аннотация к работе
1.Прогнозирование денежных потоков инновационного проекта 1.1. Расчет потребности в ресурсах и определение источников финансирования. 1.2. Построение прогноза текущих издержек и отчета о чистых доходах 1.3. Прогнозирование движения денежных потоков для финансового планирования и оценки инвестиционной привлекательности. 1.4. Анализ чувствительности критических параметров проекта к изменению внешних и внутренних факторов. 2.1. Введение: Многие инновации требуют финансовых затрат, вложений капитала в новые здания, сооружения, станки, оборудование, запасы сырья и материалов, используемых в производстве, а также в научно-техническую деятельность, проведение исследований и проектирование изделий, в оплату работы сотрудников на начальном этапе, в рекламную кампанию и др. В заключение первой части работы определяются основные показатели эффективности инновационного проекта (с учетом процентов по банковскому кредиту, кредиту поставщиков и инфляции): чистый дисконтированный доход, рентабельность инвестиций; срок окупаемости капитальных вложений; величина внутренней нормы прибыли. Прирост оборотного капитала распределяется следующим образом: в 0-ой год (на стадии строительства) он составляет 75% общей величины оборотных средств на месяц (таблица 1), в 1-ый год (на стадии освоения) - остальные 25%. Общие инвестиции, млн. руб. Категория инвестиций Годы расчетного периода Итого Строительство Освоение Полная производственная мощность 0% 75 % 100 % 100% 100% 100% 0-й год 1-й год 2-й год 3-й год 4-й год 5-й год 1 2 3 4 5 6 7 8 Первоначальные инвестиции: Земля и подготовка площади 42 42 Здания и сооружения 206 206 Машины, оборудование и технология 250 250 Капитальные затраты на подготовку производства 82 82 Прирост оборотного капитала 41,25 13,7 55 Общие инвестиции 621,2 13,7 635 После определения величины первоначальных инвестиций необходимо рассмотреть источники финансирования.