Оцінювання та формування інвестиційного потенціалу машинобудівних підприємств - Автореферат

Це позначається як на якості і вартості продукції машинобудівних підприємств, так і на їх фінансовій стійкості, конкурентній позиції, здатності залучати і здійснювати інвестиції. Проблема активізування економічного розвитку машинобудівних підприємств полягає у відсутності системного підходу до оцінювання і формування їх інвестиційного потенціалу. До них слід віднести методичні підходи з оцінювання та формування інвестиційного потенціалу машинобудівних підприємств, методи оцінювання ризиків, які виникають під час залучення та здійснення інвестицій машинобудівними підприємствами, особливості управління ризиками в інвестиційній діяльності тощо. Завданнями роботи є: уточнити сутність понять «інвестиційний потенціал», «власні інвестиційні ресурси», «інвестиційна привабливість», «регулювання ризиків інвестиційної діяльності» машинобудівних підприємств; У кандидатській дисертації використано загальні методи наукового пізнання: порівняння, систематизації та узагальнення - під час уточнення понять «інвестиційний потенціал», «інвестиційна привабливість», «власні інвестиційні ресурси», аналізування статистичних даних, розроблення методичних рекомендацій із оцінювання рівня інвестиційного потенціалу машинобудівних підприємств, побудови класифікації ризиків у інвестиційній діяльності тощо (підр.У першому розділі дисертації «Теорія і практика оцінювання і формування інвестиційного потенціалу машинобудівних підприємств» розглянуто сутність поняття «інвестиційний потенціал машинобудівного підприємства», проаналізовано правові умови його формування, ідентифіковано і досліджено проблеми, які виникають під час оцінювання і формування інвестиційного потенціалу. Щодо інвестиційної привабливості (інвестиційного клімату) машинобудівного підприємства, то її доцільно трактувати як сукупність кількісних і якісних параметрів (показники фінансового стану, організаційної структури управління, системи внутрішнього контролю, кадрового потенціалу, використовуваного обладнання, а також рівня диверсифікації продукції і видів діяльності), значення яких засвідчують наявність або відсутність підстав для ухвалення рішення про доцільність здійснення в нього інвестицій. На інвестиційний потенціал машинобудівних підприємств впливає низка чинників, які за результатами огляду літературних джерел і ознайомлення із матеріалами машинобудівних підприємств систематизовано за обєктом впливу на ті, які діють: на інвестиційні ресурси і на інвестиційну привабливість машинобудівних підприємств. На підставі уточнення сутності понять «інвестиційний потенціал» та «інвестиційна привабливість» машинобудівного підприємства, побудови класифікації чинників, які впливають на рівень інвестиційного потенціалу, у дисертації виділено і систематизовано обєкти, які слід досліджувати під час оцінювання інвестиційного потенціалу машинобудівного підприємства (ті, які характеризують інвестиційну привабливість на рівні національної економіки, машинобудівної галузі, конкретного регіону, окремого машинобудівного підприємства, а також ті, які характеризують інвестиційні ресурси машинобудівного підприємства). Другий розділ «Аналізування та оцінювання інвестиційного потенціалу машинобудівних підприємств» присвячено аналізуванню сучасного стану інвестиційного потенціалу машинобудівних підприємств, виявленню факторів, які впливають на інвестиційний потенціал, методичним рекомендаціям з оцінювання рівня інвестиційного потенціалу.У дисертації наведено теоретичне узагальнення та нове вирішення наукового завдання - оцінювання та формування інвестиційного потенціалу машинобудівних підприємств. Представлені у дисертаційній роботі теоретичні та прикладні результати сприятимуть активізуванню інвестиційної діяльності машинобудівних підприємств, приросту їх інвестиційного потенціалу, оновленню використовуваних технологій тощо. До них слід віднести методичні підходи з оцінювання та формування інвестиційного потенціалу машинобудівних підприємств, методи оцінювання ризиків, які виникають під час залучення та здійснення інвестицій машинобудівними підприємствами, особливості управління ризиками в інвестиційній діяльності тощо. Теоретичне значення мають такі положення дисертації, як понятійний апарат у сфері управління інвестиційною діяльністю підприємства, побудована класифікація ризиків у інвестиційній діяльності, способів і заходів для впливу на рівень ризиків інвестиційної діяльності тощо. Своєю чергою, методичні рекомендації щодо оцінювання рівня інвестиційного потенціалу машинобудівних підприємств, методичні рекомендації з оцінювання рівня ризику отримання певних відхилень при установленні рівня ІПМП, а також структурно-нормативна модель управління формуванням інвестиційного потенціалу машинобудівних підприємств мають практичне значення.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ ДИСЕРТАЦІЙНОЇ РОБОТИ

У дисертації наведено теоретичне узагальнення та нове вирішення наукового завдання - оцінювання та формування інвестиційного потенціалу машинобудівних підприємств. Представлені у дисертаційній роботі теоретичні та прикладні результати сприятимуть активізуванню інвестиційної діяльності машинобудівних підприємств, приросту їх інвестиційного потенціалу, оновленню використовуваних технологій тощо.

1. Незважаючи на велику кількість наукових праць і значні досягнення в теорії і практиці інвестування є частина питань, фрагментарність дослідження яких є одним з основних джерел проблематичності оцінювання і формування інвестиційного потенціалу машинобудівних підприємств. До них слід віднести методичні підходи з оцінювання та формування інвестиційного потенціалу машинобудівних підприємств, методи оцінювання ризиків, які виникають під час залучення та здійснення інвестицій машинобудівними підприємствами, особливості управління ризиками в інвестиційній діяльності тощо. Базуючись на системно-функціональному, а також кількісному та якісному підходах, у дисертації сформульовано низку висновків, а також розроблено рекомендації, які мають теоретичну і практичну цінність. Теоретичне значення мають такі положення дисертації, як понятійний апарат у сфері управління інвестиційною діяльністю підприємства, побудована класифікація ризиків у інвестиційній діяльності, способів і заходів для впливу на рівень ризиків інвестиційної діяльності тощо. Своєю чергою, методичні рекомендації щодо оцінювання рівня інвестиційного потенціалу машинобудівних підприємств, методичні рекомендації з оцінювання рівня ризику отримання певних відхилень при установленні рівня ІПМП, а також структурно-нормативна модель управління формуванням інвестиційного потенціалу машинобудівних підприємств мають практичне значення. Вказані положення доцільно використовувати керівникам машинобудівних підприємств при формуванні реалізації управлінських рішень щодо оцінювання і формування інвестиційного потенціалу.

2. Більшість проблем оцінювання і формування ІПМП виникають через те, що керівники машинобудівних підприємств при виробленні рішень щодо залучення і використання інвестиційних ресурсів не достатньо коректно враховують чинники, які впливають на рівень ІПМП. За результатами досліджень чинники систематизовано за обєктом впливу і за джерелом їх виникнення. Побудовану класифікацію чинників доцільно використовувати керівникам машинобудівних підприємств та їх обєднань при розробленні і впровадженні управлінських рішень щодо залучення і використання інвестиційних ресурсів, зокрема при реалізації інвестиційних проектів, формуванні інвестиційних портфелів, здійсненні окремих інвестиційних операцій.

3. Проблема оцінювання ІПМП досліджена фрагментарно. Більшість наукових праць у даному напрямку присвячені методичним підходам із оцінювання інвестиційної привабливості підприємств. Їх аналізування показало, що вони тільки частково дозволяють оцінити інвестиційний потенціал, оскільки поняття «інвестиційна привабливість» є лише однією зі складових поняття «інвестиційний потенціал». У дисертації розроблено методичні рекомендації з оцінювання ІПМП, які передбачають оцінювання рівня ІПМП шляхом сумування узагальнюючих показників рівня інвестиційної привабливості машинобудівних підприємств, рівня забезпеченості їх інвестиційними ресурсами та ефективності їх використання із врахуванням коефіцієнтів вагомості цих показників. Розроблені методичні рекомендації доцільно використовувати аналітикам державних органів управління інвестиційною діяльністю, фахівцям інвестиційних фондів, комерційних банків, страхових компаній, керівникам машинобудівних підприємств під час формування і реалізації управлінських рішень щодо надання державних гарантій підприємствам-реципієнтам інвестиційних ресурсів, кредитування машинобудівних підприємств, страхування інвестиційних проектів тощо.

4. Управління ризиками інвестиційної діяльності є сукупністю дій субєктів інвестиційної діяльності з планування та організування заходів щодо зниження та ліквідації ризиків у інвестиційній діяльності, мотивування інвесторів, реципієнтів та учасників інвестування до своєчасного і повного виконання запланованих заходів, контролювання і регулювання процесу їх виконання, які націлені на усунення або мінімізацію втрат, повязаних з інвестуванням. В управлінні інвестиційними ризиками використовуються три методи: метод страхування, метод зниження ризику і метод ліквідації ризику. Використання кожного з методів передбачає застосування низки заходів для впливу на рівень ризиків інвестиційної діяльності. У дисертації ці заходи класифіковано за змістом, за рівнем активності дій і за формами інвестиційної діяльності. Результативність їх застосування значною мірою залежить від виду ризику інвестиційної діяльності, який ідентифіковано керівниками машинобудівного підприємства, а також від системності їх застосування. При формуванні ІПМП необхідно враховувати ризик отримання певних відхилень при установленні рівня ІПМП. Його доцільно оцінювати шляхом обчислення показника актуальності використовуваної інформації на засадах врахування рівня повноти, своєчасності і обєктивності інформації, яка використовується при оцінюванні рівня ІПМП. Досягнення системності в управлінні ризами інвестиційної діяльності вимагає застосування структурно-нормативної моделі управління. Застосування цієї моделі інвесторами, машинобудівними підприємствами-реципієнтами інвестиційних ресурсів, фахівцями фінансових установ, які беруть участь у інвестиційних проектах, керівниками органів державної влади, які залучені до формування інвестиційного потенціалу машинобудівних підприємств, сприятиме зниженню рівня ризиків у інвестиційній діяльності і покращанню інвестиційної привабливості національної економіки, регіонів України, галузі машинобудування тощо.

5. Державним інноваційним фінансово-кредитним установам, Міністерству промислової політики України, Міністерству освіти і науки України доцільно використовувати запропонований автором комплекс методичних рекомендацій при формуванні і реалізації національних і регіональних програм розвитку інвестиційної діяльності.

Монографії

Андріанов Ю.О. Проблеми оцінювання і формування інвестиційного потенціалу машинобудівних підприємств: [монографія] / О.Є. Кузьмін, С.В. Князь, Ю.О. Андріанов. // Львів: Видавництво ДП «Видавничий дім «Укрпол», 2008. - 326 с. (Особистий внесок: розділ 1, 2, 3 - запропоновано означення поняття «інвестиційний потенціал машинобудівного підприємства», виділено його види; розроблено методичні рекомендації з оцінювання рівня інвестиційного потенціалу, а також визначення рівня ризику інвестиційної діяльності).

Публікації у фахових виданнях

2. Андріанов Ю.О. Оцінювання рівня інноваційного потенціалу машинобудівних підприємств / Ю.О. Андріанов // Вісник НУ “Львівська політехніка” «Менеджмент та підприємництво в Україні: етапи становлення і проблеми розвитку». - Львів: Видавництво НУ “Львівська політехніка”, 2007. - №606. - С.228 - 231.

3. Андріанов Ю.О. Сутність поняття «інвестиційний потенціал машинобудівного підприємства» і фактори, які на нього впливають / Ю.О. Андріанов // Вісник НУ“Львівська політехніка” «Логістика». - Львів: Видавництво НУ “Львівська політехніка”, 2008. - №623. - С.3 - 7.

4. Андріанов Ю.О. Інвестиційний потенціал машинобудівних підприємств: поняття, класифікації, методичні рекомендації / Ю.О. Андріанов // Вісник НУ“Львівська політехніка” «Проблеми економіки та управління». - Львів: Видавництво НУ “Львівська політехніка”, 2008. - №611. - С.41 - 48.

5. Андріанов Ю.О. Оцінювання інноваційного потенціалу підприємства / О.В. Князь, Ю.О. Андріанов // Регіональна економіка, 2007. - №3. - С. 219-228. (Особистий внесок: систематизовано показники, які характеризують інноваційний потенціал машинобудівного підприємства).

6. Андріанов Ю.О. Інформаційна безпека у системі фінансового забезпечення розвитку інноваційної діяльності підприємства / С.В. Князь, Н.Г. Георгіаді, Ю.О. Андріанов // Вісник НУ “Львівська політехніка” «Менеджмент та підприємництво і Україні: етапи становлення і проблеми розвитку». - Львів: Видавництво НУ “Львівська політехніка”, 2006. - №575. - С. 135-141. (Особистий внесок: виділено фактори, які впливають на рівень інформаційної безпеки у системі фінансового забезпечення розвитку інноваційної діяльності підприємства).

7. Андріанов Ю.О. Оцінювання інвестиційно-інноваційного потенціалу підприємства на засадах активізування маркетингової діяльності / С.В. Князь, О.В. Князь, Ю.О. Андріанов // Вісник НУ “Львівська політехніка” «Логістика». - Львів: Видавництво Національного університету “Львівська політехніка”, 2007. -№594. - С. 429-435. (Особистий внесок: виділено показники, які характеризують рівень інвестиційно-інноваційного потенціалу підприємства).

8. Андріанов Ю.О. Удосконалення оцінювання і регулювання інвестиційного та інноваційного розвитку підприємства / С.В. Князь, О.В. Князь, Ю.О. Андріанов // Вісник Національного університету “Львівська політехніка” «Проблеми економіки та управління». - Львів: Видавництво Національного університету “Львівська політехніка”, 2007. - №582. - С.184-190. (Особистий внесок: виділено методи регулювання інвестиційного розвитку підприємства).

9. Андріанов Ю.О. Сутність креативного менеджменту і результативність креативних рішень у сфері інвестиційної діяльності машинобудівних підприємств / С.В. Князь, Ю.О. Андріанов, Д.К. Зінкевич // Збірник наукових праць «Формування ринкової економіки в Україні» - Львів: Львівський національний університет імені Івана Франка, 2009. - № 19. - С. 290-299. (Особистий внесок: виділено сутнісні ознаки креативних рішень та ідентифіковано взаємозвязки між ними).

10. Андріанов Ю.О. Результативність креативних рішень у сфері інвестиційної діяльності машинобудівних підприємств / С.В. Князь, Ю.О. Андріанов, Д.К. Зінкевич // Науковий вісник НЛТУ України. - Львів, 2009. -№ 19.6. - С. 284-291. (Особистий внесок: побудовано алгоритм оцінювання креативних рішень).

Публікації, що додатково відображають результати дослідження

11. Андріанов Ю.О. Застосування кумулятивно-цільового підходу до формування інформаційних систем у маркетингу / Н.Г. Георгіаді, С.В. Князь, А.Ю. Андріанов // Тези доповідей VI Міжнародної науково-практичної конференції [Маркетинг та логістика в системі менеджменту], (9-11 листопада 2006 р.). - Львів: Видавництво НУ «Львівська політехніка», 2006. - С. 59-61. (Особистий внесок: розкрито особливості формування інформаційних систем у маркетингу на засадах використання інвестиційного потенціалу підприємства).

12. Андріанов Ю.О. Оцінювання та формування інвестиційного потенціалу в умовах антикризового управління машинобудівними підприємствами / Ю.О. Андріанов // Тези доповідей Всеукраїнської науково-практичної конференції [Управління у сфері фінансів, страхування та кредиту], (8-10 листопада 2007 р.). - Львів: Видавництво НУ «Львівська політехніка», 2007. - С. 199-200.

13. Андріанов Ю.О. Стратегія інноваційного проекту на етапі виробництва і споживання інноваційної продукції / С.В.Князь, Н.Г.Георгіаді, Ю.О. Андріанов // Збірник наукових праць Першої міжнародної науково-практичної конференції [Проблеми формування нової економіки ХХІ століття], (17-19 грудня 2008 р.). - Дніпропетровськ: ПДАБА, 2008. - Т.3. - С. 57-59. (Особистий внесок: виділено особливості моніторингу реалізації стратегії інноваційного проекту на етапі виробництва і споживання інноваційної продукції).

14. Андріанов Ю.О. Оцінювання і формування інвестиційного потенціалу машинобудівних підприємств теоретичні і прикладні аспекти / О.Є. Кузьмін, Ю.О. Андріанов, О.В. Князь // Матеріали 16 Міжнародної науково-практичної конференції [Управління підприємством діагностика, стратегія, ефективність], (Таллінн, 10-11 квітня 2008 р.). - К.: ВПІ «Політехніка», 2008. - С. 113-114. (Особистий внесок: виділено етапи формування інвестиційного потенціалі підприємства).

15. Андріанов Ю.О. Характеристики інтегрованих систем управління інвестиційно-інноваційним розвитком машинобудівних підприємств / Н.Г. Георгіаді, С.В. Князь, Ю.О. Андріанов // Збірник тез доповідей Міжнародної науково-практичної конференції [Управління інноваційним процесом в Україні: проблеми, перспективи, ризики], (29-31 травня 2008 р.). - Львів: Видавництво Національного університету «Львівська політехніка», 2008. - С. 61-63. (Особистий внесок: розкрито сутність інвестиційного потенціалу як складового елементу економічного розвитку машинобудівного підприємства).

16. Андріанов Ю.О. Система управління фінансами автотранспортного підприємства / С.В. Князь, Н.Г. Георгіаді, Ю.О. Андріанов // LXIV науково-практична конференція науково-педагогічних працівників, аспірантів, студентів та структурних підрозділів університету. - К.: НТУ, 2008. - С. 411-412. (Особистий внесок: уточнено взаємозвязки між складовими елементами системи управління фінансами автотранспортного підприємства).