Формы осуществления инвестиций в венчурные компании, условия для минимизации рисков инвестора. Правовое регулирование венчурного инвестирования в России. Особенности заключения инвестиционной сделки между венчурной компанией и инвестором; защитные меры.
Аннотация к работе
Особенности юридического оформления договоров между инвесторами и венчурными компаниямиПри этом инвестор лоббирует обеспечение своего преимущественного положения в бизнесе, в т.ч. права решающего голоса при принятии всех ключевых для жизни компании решений, даже если его доля, полученная в обмен на инвестиции, меньше контролирующей. документы должны содержать все условия, необходимые сторонам на момент заключения сделки, это не «понятийное» соглашение, поэтому основополагающий принцип один: договариваться обо всем нужно еще «на берегу», т.к. отсутствие внятных правил взаимоотношений сторон проекта ведет к конфликту интересов; Так, например, вопросы взаимодействия акционеров/участников общества должны быть прописаны в договоре об осуществлении прав участников общества (акционерном соглашении), компетенция генерального директора и порядок получения одобрения его действий в уставе общества и т.п. В нем поэтапно описываются шаги в процессе реализации венчурного финансирования: последовательность предоставления денежных средств, покупки акций/долей в компании, отношения между ее акционерами (собственниками) и инвесторами, случаи невыполнения сторонами своих обязательств и последствия этого, ограничения на продажи, размывание долей, дивидендная политика, мотивационные схемы ключевых работников, порядок выхода акционеров (участников) из компании и т.д. К договору могут быть дополнительно приложены бизнес-план (финансовый прогноз) проекта, график платежей между инвестором и компанией, а также комплекты документов, касающиеся управления и контроля венчурной компанией.