Стоимостная оценка месторождений в России и мире. Применение вероятностного подхода при геологическом оценивании проекта. Расчет величины извлекаемых запасов с помощью моделирования методом Монте-Карло. Стоимость скважин Северного Фолклендского бассейна.
Аннотация к работе
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования Национальный исследовательский университет "Высшая школа экономики" Особенности вероятностной стоимостной оценки перспективных ресурсов углеводородов на ранних стадиях геологической изученности на примере месторождений Южной АтлантикиДаже если будут приняты меры по уменьшению доли ископаемых видов топлива в целях борьбы с изменением климата и другими энергетическими проблемами, глобальный спрос на энергию в 2035 году, по прогнозам, возрастет на 40% - при этом доля ископаемых видов топлива будет составлять 75%1. Необходимо одновременно обеспечить наиболее полную и комплексную отработку открытых месторождений, определить баланс текущего потребления, а также стимулировать восполнение минерально-сырьевой базы (МСБ) для будущих поколений. На первый взгляд благополучная ситуация с восполнением минерально-сырьевой базы (в 2013 г. на баланс поставлено 700 млн. тонн новых запасов жидких углеводородов при добыче 523 млн тонн) при более подробном рассмотрении обнаруживает множество трудностей: в то время как извлекаются более простые и дешевые в разработке запасы, их замещение чаще всего происходит за счет трудноизвлекаемых, а также за счет ресурсов, которые впоследствии могут оказаться нерентабельными3. Хотя в неблагоприятные периоды (снижение цен на углеводороды, финансовые и политические кризисы) добывающие компании могут функционировать за счет уже разведанных запасов, по завершении такого периода возникает необходимость поиска новых месторождений. Итак, стоимостная оценка месторождений полезных ископаемых или других участков минерально-сырьевой базы необходима для государственного регулирования отношений в области недропользования, а также для решения задач развития и восполнения МСБ 6 . В законодательных документах РФ применяется термин «геолого-экономическая оценка»,. которая определяется как «…комплексное исследование, содержащее обоснование геологических, технологических, экологических, экономических и других показателей освоения участков недр … с целью определения целесообразности их разведки и промышленного освоения» 7 . Необходимо при этом понимать, что 5 Мазурина Е.В.В последние десятилетия прирост запасов в нефтегазовой отрасли все в большей степени обеспечивает открытие более мелких месторождений, расположенных в более сложных геологических и природных условиях, в более удаленных от рынков сбыта регионах8 . Кроме того, на смену традиционным источникам нефти постепенно приходят нетрадиционные: сланцевая нефть, тяжелая нефть (высокой вязкости), нефтяные (битуминозные) пески9. Возникает, таким образом, актуальный вопрос рентабельности новых месторождений: сложные условия добычи, использование новых технологий, увеличение затрат на добычу, очищение и перевозку приводят к тому, что разработка многих месторождений может оказаться на грани рентабельности. Для принятия грамотного и обоснованного решения о геологическом изучении или дальнейшем освоении месторождения или другого объекта минерально-сырьевой базы ключевую роль играют экономические критерии, в частности, стоимостная оценка. В современных экономических условиях необходимость оценки запасов сопровождает все стадии освоения месторождения. Так, изменение цен на нефть влияет на рентабельность проектов: при повышении цен на нефть становятся оправданными разведка и эксплуатация новых категорий месторождений, снижение цен, напротив, повышает границу рентабельности.Исходными параметрами были значения Р90 и Р10 распределений физических характеристик пласта и коэффициента нефтеизвлечения (значение Р90 соответствует такой оценке параметра, что с вероятностью 90% фактическое значение искомого параметра превысит эту оценку, значение Р10 - оценке, которую фактическое значение искомого параметра превысит с вероятностью 10%) 2 где F(z) обозначает функцию накопленной вероятности (CDF) стандартного нормального распределения вероятности, Х50 является медианным значением, s - среднее квадратическое отклонение нормального распределения, Mean, Var, SD - математическое ожидание, дисперсия и среднее квадратическое отклонение логнормального распределения соответственно. Теперь с помощью известных нам значений Р90 и Р10 можно для каждого из них соответственно рассчитать y и z: y считаем, воспользовавшись функцией LOG, где в качестве х принимаем значение параметра, а основание логарифма равно 10; для расчета z воспользуемся функцией НОРМ.СТ.ОБР(вероятность), которая возвращает обратное значение стандартного нормального интегрального распределения, в качестве аргумента - вероятности - указываем CDF (значения CDF для Р90 и Р10 равны, соответственно, 90% и 10%). Теперь необходимо найти ключевые параметры логнормального распределения: математическое ожидание и среднее квадратическое отклонение (в данной работе приняты такие же обозначения, как и в работе [Demirnem, 2007]: Mean и SD).
ГЛАВА 1. Стоимостная оценка месторождений........................................10 1.1. Стоимостная оценка: задачи и этапы.................................................10 1.2. Изученность проблемы: литературный обзор..................................16 1.3. Подходы и методы оценки...................................................................17 1.4. Стоимостная оценка месторождений в России и мире...................33 1.5. Оценка и анализ рисков на ранних стадиях изученности ..............39 ГЛАВА 2. Применение вероятностного подхода при геологической оценке проекта (на примере материалов Society of Petroleum
Engineers) .........................................................................................................48 2.1 Расчет величины извлекаемых запасов аналитически .....................51 2.2 Расчет величины извлекаемых запасов с помощью моделирования методом Монте-Карло........................................................57 ГЛАВА 3. Расчет стоимости месторождений Северного Фолклендского бассейна .........................................................................................................60 3.1 Геологическая оценка............................................................................61 3.2 Экономическая оценка ..........................................................................75 Заключение........................................................................................................84 Список литературы...........................................................................................88
3
Список приложений
Приложение 1. Данные по материалам работы [Demirmen F. Reserves Estimation: The Challenge for the Industry // Journal of Petroleum Science and Engineering, 2007] ........ 94
Приложение 2. Расчет параметров распределений для физических характеристик пласта и коэффициента нефтеизвлечения ..................................................................... 95
Приложение 3. Расчет величин извлекаемых запасов аналитически .............................. 96 Приложение 4. Моделирование методом Монте-Карло. Фрагмент одной из итоговых таблиц ............................................................................................................... 98 Приложение 5. Сравнительная таблица результатов моделирования и значений, полученных аналитически (не усеченное распределение) ......................................... 100 Приложение 6. Сравнительная таблица результатов моделирования и значений, полученных аналитически (усеченное распределение) .............................................. 101 Приложение 7. Данные Senergy по объекту Зевс, 2010 ................................................... 102 Приложение 8. Расчет величин STOIIP для месторождения Зевс по данным
Senergy, 2010 ................................................................................................................... 103 Приложение 9. Расчет величин RR для месторождения Зевс по данным
Senergy, 2010 ................................................................................................................... 105 Приложение 10. Расчет величин RE для месторождения Зевс по данным
Senergy, 2010 ................................................................................................................... 107 Приложение 11. Сводная таблица результатов геологической оценки, полученных при расчетах для объекта Зевс по данным Senergy, 2010 ........................................... 108 Приложение 12. Данные Senergy по объекту Зевс, 2011 ................................................. 108 Приложение 13. Расчет величин STOIIP для месторождения Зевс по данным
Senergy, 2011 ................................................................................................................... 109 Приложение 14. Результаты расчета величин RR для месторождения Зевс по данным Senergy, 2011 ..................................................................................................... 111 Приложение 15. Результаты применения детерминистских значений КИН 2011 г. к оценкам STOIIP 2010 г ................................................................................................ 111 Приложение 16. Результаты экономической оценки условных объектов репрезентативного размера по данным Senergy, 2010 ................................................ 112 Приложение 17. Результаты экономической оценки условных объектов репрезентативного размера по данным Senergy, 2011 ................................................ 112 Приложение 18. Модель формирования денежных потоков для условных объектов репрезентативного размера, построенная на основании данных Senergy, 2010 ...... 113 Приложение 19. Расчет параметров для экономической оценки (по данным Senergy, 2010) ................................................................................................................................. 114 Приложение 20. Расчет ENPV (для объекта Зевс по данным Senergy, 2010) ............... 115