Характеристика моделей финансовой эконометрики. Определение и расчет темпа роста цены. Демонстрация использования эконометрических моделей в прогнозировании социально-экономических процессов. Понятие максимально возможной глубины прогнозного периода.
Аннотация к работе
К финансовым показателям обычно относят курсы акций, облигаций и других ценных бумаг, цены на ресурсы, курсы валют и стоимостные характеристики других товаров, сделок, реализуемых и заключаемых на этих рынках и биржах. , где - рыночная цена на товар, а - цена, оговоренная в опционе; Y-цена опциона в интервале времени между моментами его приобретения и реализации. Финансовая эконометрика как раз и исследует закономерности, складывающиеся во временных рядах таких цен при определенных допущениях, позволяющих приблизить теоретические и прикладные предпосылки ее моделей к реалиям исходной информации. В целях упрощения анализа, снижения неопределенности в исходных данных и, самое главное, для удовлетворения основного допущения моделей временных рядов о равенстве интервалов между моментами фиксации их значений эти цены в финансовой эконометрике фиксируются на определенный момент работы биржи. Многие финансовые рынки функционируют в течение длительного периода времени (несколько лет, а некоторые и столетиями), и поэтому финансовая статистика сформировала достаточно длинные временные серии цен по целому ряду товаров, по соотношениям валют (цен на золото, нефть, на акции крупных компаний и т.п.).Для «типовой» эконометрической модели, состоящей из единственного уравнения, к числу важнейших таких характеристик относятся непосредственно прогнозные значения зависимой переменной , ,… (точечные прогнозы) и показатели их точности - обычно дисперсии прогнозов , …, доверительные интервалы, в которых с заданной вероятностью будут находиться «истинные» значения рассматриваемого процесса , ,… (интервальные прогнозы). В самом деле, для построенной на интервале времени (1,Т) эконометрической модели , с известными оценками коэффициентов , , …, процедура определения точечных прогнозов , ,… сводится к подставлению в уравнение модели соответствующих прогнозным моментам Т 1, Т 2,... значений независимых переменных , i =1, 2,..., п; и фактической ошибки , ,…Заметим, что для «типовой» линейной модели для получения точечного прогноза в ее уравнение необходимо подставить значения независимых переменных , i =1, 2,..., п; выражающих их уровни в этот же момент Т 1. Если ошибка модели удовлетворяет стандартным для нее предположениям (равенство нулю математического ожидания, отсутствие автокорреляционных связей и т.д.), то точечный прогноз в этом случае определяется как оценка математического ожидания значения у в точке Т 1 в предположении, что оценки коэффициентов и уровни факторов независимы, i =1,2,..., п. «предварительных» прогнозных значений , ,…, полученных непосредственно с использованием построенной эконометрической модели, либо предварительной (до прогноза) корректировки самой модели, исходя из некоторых дополнительных сведений, предположений. Однако сырые результаты модельных расчетов, так же как и их основополагающие предпосылки, должны быть подвергнуты тщательному экспертному анализу».
План
Содержание
1. Модели финансовой эконометрики
2. Использование эконометрических моделей в прогнозировании социально-экономических процессов