Общие концепции, направления и цели денежно-кредитной политики в Российской Федерации. Главная особенность разборки обязательных резервов. Рефинансирование коммерческих финансовых учреждений, как инструмент монетарного регулирования Центрального банка.
Аннотация к работе
Он выступает официальным проводником денежно-кредитной политики. В свою очередь, денежно - кредитная политика, вместе с бюджетной, составляет основу всего государственного регулирования экономики. Проблема эффективного проведения денежно-кредитной политики центральными банками в любой стране остается актуальной на протяжении всего существования рыночной системы. Денежно-кредитная политика - очень действенный инструмент воздействия на экономику страны, который не нарушает суверенитета множества субъектов системы рынка. Данная политика призвана обеспечить стабильность уровня цен, полную занятость населения и экономический рост экономики - таковы ее высшие и конечные цели.Так как в основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, которая изучает, в том числе, процесс воздействия денег и денежно-кредитной политики и на общее состояние экономики, постольку содержание той или иной концепции данной политики напрямую зависит от того, на направлении какой современной экономической мысли она сформирована. В соответствии с Федеральным законом РФ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" Центральный банк РФ выполняет следующие операции: - взаимодействует с Правительством Российской Федерации в разработке и проведении единой государственной денежно-кредитной политике, направленной на защиту и обеспечение устойчивости национальной валюты; Денежно-кредитная политика - это совокупность мероприятий, осуществляемых государством в области денежного обращения и кредитования. Основой развития и надежного, устойчивого функционирования банковской системы является формирование гибкого механизма денежно - кредитного регулирования экономики, которое позволяет государству эффективно воздействовать на хозяйственную активность страны, контролировать деятельность банковских институтов, добиваться стабилизации денежного обращения. Денежно-кредитная политика на макроуровне представляет собой целенаправленную деятельность Центрального банка (при содействии Министерства экономики и финансов, а при необходимости и иных центральных ведомств) по выполнению общегосударственных задач.В предстоящий трехлетний период основной целью денежно-кредитной политики Банка России будет обеспечение ценовой стабильности, что подразумевает достижение и поддержание стабильно низких темпов роста потребительских цен и является одним из важнейших условий формирования сбалансированного и устойчивого экономического роста. К 2015 году Банк России планирует завершить переход к режиму таргетирования инфляции, в рамках которого обеспечение ценовой стабильности признается приоритетной целью денежно-кредитной политики[10]. Наряду с этим финансовая стабильность, то есть бесперебойная и эффективная работа финансовой системы, рассматривается Банком России как необходимое условие реализации государственной макроэкономической, в частности денежно-кредитной, политики. Выбор данного индикатора в качестве целевого обусловлен тем, что, хотя базовый индекс потребительских цен менее волатилен и в большей степени поддается воздействию мер денежно-кредитной политики, общий индекс лучше характеризует изменение стоимости жизни и его динамика влияет на формирование инфляционных ожиданий субъектов экономики. Проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики предварительно представляется Президенту РФ и Правительству РФ, а затем направляется Банком России (не позднее срока внесения в Государственную Думу Правительством РФ проекта федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период) в Государственную Думу.В наши дни основой денежно-кредитной политики ряда стран лежит принцип «компенсационного регулирования», основанный на сочетании двух противоположных комплексов мероприятий, применяемых на различных фазах экономического цикла: - политика денежно-кредитной рестрикции (политика «дорогих денег») - ограничение кредитных операций, повышение уровня процентных ставок, торможение темпов роста денежной массы. Ее роль заключается в стимулировании кредитных операций банков, введении льготных условий кредитования в целях увеличения спроса на товары и услуги и оживления экономической конъюнктуры.[8, ст.103] Осуществляя монетарную политику, центральный банк, посредством воздействия на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, выравниванию внутренних экономических процессов. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило, в виде векселей). В случае повышения центральным банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам, т.е. изменение учетной ставки (ставки рефинансирования) прямо влияет на изменение ставок по кредит
План
Содержание
Введение
1. Общие концепции денежно-кредитной политики в Российской Федерации
1.1 Роль Центрального Банка в формировании денежно-кредитной политики
1.2 Направления и цели денежно-кредитной политики ЦБ РФ
1.3 Методы денежно-кредитной политики
2. Основные механизмы денежно-кредитной политики ЦБ РФ
2.1 Оценка текущего состояния денежно кредитного регулирования в Российской Федерации
2.2 Регулирование обязательных резервов
2.3 Рефинансирование коммерческих банков, как инструмент денежно-кредитной политики ЦБ РФ