Основные виды инвестиций. Анализ различных моделей проведения оптимизации портфеля ценных бумаг. Составление портфеля на основании известных данных о прибыльности акций. Выбор оптимального портфеля ценных бумаг, экономический анализ результатов.
Аннотация к работе
Поэтому сейчас пользуется популярностью тема инвестирования в ценные бумаги. Инвестиции представляют собой вложения капитала во всех его формах с целью обеспечения его роста в предстоящем периоде, получения текущего дохода или решения определенных социальных задач. Инвестиция - это осознанный отказ от текущего потребления в пользу возможного относительно большего дохода в будущем, который, как ожидается, обеспечит и большее суммарное потребление. В качестве инвестиций могут выступать: 1) денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции, облигации, и др. ценные бумаги; В соответствии со ст.143 ГК РФ: "К ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленных ими порядке отнесены к числу ценных бумаг." [6, стр.185]Вложения в ценные бумаги разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, управляемые как единое целое, формируют портфель ценных бумаг. В зависимости от целей и задач, поставленных при формировании портфеля, инвестор должен целенаправленно составить оптимальное соотношение между различными типами ценных бумаг, включаемых в портфель. Портфели роста формируются из ценных бумаг, курсовая стоимость которых растет. В состав портфеля входят ценные бумаги быстрорастущих компаний. В нем применяется принцип диверсификации. оптимизация портфель ценная бумагаМодель имеет вид Различные виды ценных бумаг можно отнести к различным группам инвестиционного риска. К группе 1 могут быть отнесены обычные облигации, текущие банковские счета, банковские депозитные сертификаты и др. Доход от таких ценных бумаг выше, но он подвержен значительным колебаниям, что увеличивает риск. Такое ограничение записывается следующим образом: (11) где J1 - множество индексов бумаг 1-й группы;Решение задачи оптимизации в соответствии с моделью 1 проводилось в электронных таблицах Excel (скриншоты экранов представлены на рисунках 1 - 4). Решение задачи оптимизации в соответствии с моделью 2 проводилось в электронных таблицах Ecxel (скриншоты экранов представлены на рисунках 5 - 8. Решение задачи оптимизации в соответствии с моделью 3 проводилось в электронных таблицах Ecxel (скриншоты экранов представлены на рисунках 9 - 13. Главным является получение максимальной прибыли, поэтому расчеты по модели 1 должны "рекомендовать" вложить весь наличный капитал в ценные бумаги с наиболее высокой средней доходностью. Как изменится величина E при переходе от модели 1 к модели 2?В данной работе дан анализ сущности портфельного инвестирования и произвели расчеты по 3 моделям.
План
Содержание
Введение
1. Задание
2. Краткое описание задачи "Портфель ценных бумаг"
3. Модели задачи оптимизации и используемые методы решения