Изучение основ формирования и моделей выбора оптимального портфеля ценных бумаг: модель Марковитца, индексная модель Шарпа, модель выровненной цены, теория игр. Характеристика основных проблем портфельного инвестирования в условиях российского рынка.
Аннотация к работе
Глава 1. Оптимальный портфель 1.1 Портфельное инвестирование 1.2 Основы формирования портфеля ценных бумаг 1.3 Модели выбора оптимального портфеля ценных бумаг 1.3.1 Модель Марковитца 1.3.2 Индексная модель Шарпа 1.3.3 Модель выравненной цены (Arbitrageprais - Theorie - Modell APT) 1.3.4 Теория игр Глава 2. Анализ методик формирования оптимального портфеля и развития рынка ценных бумаг 2.1 Факторы формирования портфеля ценных бумаг 2.2 Проблемы портфельного инвестирования в условиях российского рынка 2.3 Построение оптимального портфеля из некоторых российских ценных бумаг Заключение Список литературы Введение Два самых ответственных решения, которые приходится принимать частному инвестору, - сколько вложить денег и куда их вложить, любят повторять финансовые консультанты. Главным фактором, который определяет доходность инвестиций, обычно считается распределение активов в портфеле: сколько денег вложено в акции, облигации, банковские депозиты, а также в недвижимость, драгметаллы и др. Этой цели служат различные стратегические модели. Оптимальный портфель 1.1 Портфельное инвестирование Состояние рынка и возможности инвестора определяют выбор его инвестиционной стратегии. Обычно на рынке продается некое инвестиционное качество с заданным соотношением риск/доход, которое в процессе управления портфелем может быть улучшено. Марковитц разработал математическую модель формирования оптимального портфеля, за которую ему была присуждена Нобелевская премия в области экономики в 1990г., и методы построения портфелей при определенных критериях.