Особливості використання тимчасових зв"язків, які виникають між різними фінансовими активами. Науково-методичні підходи до прогнозування цін на фінансових ринках на основі виявлення тимчасових ринкових неефективностей на базі аналізу фінансових активів.
Аннотация к работе
Наприклад, свого часу за динамікою цін на нафту можна було достатньо легко і точно оцінити майбутню динаміку російського фондового ринку: ціни на нафту пішли вгору, індекс РТС зростатиме і навпаки. Знаючи про це, ви-значивши поточний “фокус” ринку і характер взаємозвязку, можна робити висновки щодо майбутньої зміни ціни одного активу, базуючись на даних цінової динаміки іншого активу. В той же час виникають ситуації, коли зміна ціни на один актив не супроводжується адекватними аналогічними змінами в цінах іншого активу. Але існують моменти часу, коли ринки відхиляються від норми, ціни на активи змінюються несинхронно - в таких випадках будемо говорити, що ринки перебувають у стані “дивергенції”. Наприклад, за умови сильної позитивної кореляції між двома активами можемо зробити висновок, що в разі значної зміни ціни одного активу в ціні іншого активу відбуватиметься еквівалентна зміна.