Виды финансовых моделей. Методический инструментарий моделирования финансово-хозяйственной деятельности. Использование финансового моделирования в принятии управленческих решений и оценке их эффективности на примере ОАО "Новосибстальконструкция".
Аннотация к работе
В современных условиях для большинства предприятий характерна «реактивная» форма управления деятельностью, представляющая собой реакцию на текущие проблемы организации. В данной связи оценка существующего финансового состояния и своевременное реагирование на внешние условия возможны лишь при совершенствовании инструментов управления финансово-хозяйственной деятельностью. В текущем и перспективном временном периоде совокупность внутренних, устойчивых признаков характеризуется содержательной сложностью и противоречивостью, что определяет необходимость использования различных методов оценки и дальнейшую выработку механизма управления финансовым состоянием предприятия. Одним из важнейших элементов оценки финансового положения организации (а также заемщиков в банках) наряду с финансовым анализом является проведение финансового моделирования. Финансовое моделирование особенно актуально сегодня, когда сокращается доступность и возрастает стоимость внешнего финансирования, увеличиваются риски потери ликвидности и устойчивости бизнеса и важнейшим условием для его развития становится рост операционной эффективности. Прогнозирование позволяет получить сценарий развития на основе анализа текущей ситуации, а моделирование позволяет вносить изменение и определять возможные последствия. Она должна строиться на основе изучения реальных финансовых возможностей предприятия, внутренних и внешних факторов и охватывать такие вопросы, как оптимизация основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала, распределение прибыли, инвестиционную и ценовую политику. Основное внимание при этом уделяется выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, максимальному снижению себестоимости продукции и услуг, выработке правильной политики распределения прибыли, эффективному использованию капитала предприятия на всех стадиях его кругооборота. Объектом наблюдения в данной работе является конкретная организация - ОАО «Новосибстальконструкция». Произведен расчет экономической рентабельности по Дюпону, горизонтальный, вертикальный и коэффициентный анализ финансовой отчётности. Моделирование финансовой деятельности проектов компании обеспечивает единое решение этих задач: – позволяет имитировать денежные потоки планируемой деятельности и оценить будущее финансовое состояние компании; – показывает, откуда будут браться и на что тратиться финансовые ресурсы компании; – выступает основой для анализа рисков и выстраивания системы риск-менеджмента компании; – обеспечивает непрерывную аналитическую работу, позволяя оперативно корректировать и вести пересчет возможных вариантов проекта, сценариев развития бизнеса; – существенно экономит время, позволяя избежать рассмотрения неприемлемых вариантов и быстро принять решение о прекращении неперспективных инвестиционных проектов. Следовательно, качественные характеристики разрабатываемых моделей в процессе моделирования финансового состояния будут всецело зависеть от результатов анализа финансового состояния предприятия, проводимого на основе данных бухгалтерской финансовой отчётности предприятия. Следует отметить, что наличие определённых информационных границ бухгалтерской финансовой отчётности не умоляет её значения для целей анализа финансового состояния предприятия. Финансовая модель - система математических и логических уравнений и параметров, с помощью которых выражают текущую, инвестиционную и финансовую деятельность предприятия. Она даёт возможность получить чёткое представление об изучаемом объекте, раскрыть и количественно описать его внутреннюю структуру и внешние связи. Модель конструирует субъект управления с тем, чтобы исследовать экономические характеристики объекта - свойства, взаимосвязи, структурные и функциональные параметры, имеющие большое значение для руководства предприятия. Первый принцип - систематизация исходных данных. Например, составление прогнозной финансовой отчетности, расчет разных видов денежного потока, платежей по кредиту, амортизации, налогов и сборов и т.п. Модель представляет собой копию или аналог изучаемого процесса, предмета или явления, отображающая существенные свойства моделируемого объекта с точки зрения цели исследования. Многие модели количественного финансового анализа позаимствованы из математики, и с позиции теории построение таких моделей сопровождается рядом предпосылок, носящих теоретический характер и, в известной степени, далеких от реальности. Нормативные модели (normative models) позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ МОДЕЛИРОВАНИЯ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 2.1 Методы экономико-математического моделирования Решение современных экономических проблем и анализ экономической ситуации невозможен без использования в той или иной мере математических моделей. Термин экономико-математические методы понимается как обобщающее название комплекса экономических и математических научных дисциплин, объединённых для изучения с