Методы определения плановой потребности в оборотных активах. Источники формирования оборотного капитала. Выбор политики оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Оценка эффективности использования оборотных активов.
Аннотация к работе
Оборотный капитал (аналоги - оборотные активы, текущие активы) выражает совокупность имущественных ценностей, которые обслуживают текущую (операционную) деятельность предприятия и полностью потребляются в течение одного производственного цикла. Инвестиции - вложения в оборотные активы - показывают во разделе II бухгалтерского баланса, а источники их финансирования - в разделе III «Капитал и резервы» и в разделе V «Краткосрочные обязательства».Источники формирования оборотных активов отражаются в пассиве бухгалтерского баланса.Осуществляя текущую хозяйственную деятельность предприятие закупает сырье, материалы, оплачивает транспортные и иные услуги, несет расходы по хранению материалов и запасов, предоставляет отсрочки платежей покупателям. Поэтому постоянно возникает потребность в ликвидных денежных средствах, т.е. в собственных оборотных средствах. При отрицательном значении ЧОК потребность предприятия в ликвидных средствах покрывают за счет кредиторской задолженности или краткосрочных банковских кредитов. Текущие финансовые потребности (ТФП) - определяются разницей между средствами авансированными в оборотные активы (без денежных средств), и суммой кредиторской задолженности по товарным операциям или общей ее величиной. величина маржинального дохода.Стратегии финансирования оборотных активов зависят от положенных в их основу принципов финансирования переменной части. Та часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственного и долгосрочного заемного капитала, называется чистым оборотным капиталом.Наличие у предприятия чистого оборотного капитала определяет уровень ликвидности его баланса и эффективность использования оборотных активов.