Исследование совокупности рисков, характерных для каждого участка и этапа предпринимательской деятельности. Описания математической модели спроса на рынке страховых услуг. Анализ хеджирования финансового риска при помощи взятия кредита, покупки опциона.
Аннотация к работе
1. Методы управления рисками 2. Математическая модель спроса на рынке страховых услуг Заключение Список литературы Введение В «Словаре русского языка» С.И. Ожегова термин «риск» определяется как «возможная опасность» и «действие на удачу в надежде на счастливый исход». Следовательно, риск предполагает возможность и неблагоприятного исхода. Большинство экономистов под риском понимают вероятность (угрозу) потери лицом или организацией части своих ресурсов, не получение доходов или появление дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной или финансовой политики. Для любого бизнеса важно не избежать риска вообще, а предвидеть его и принять наилучшее решение относительно определенного критерия, отражающего основной интерес предпринимателя. Первое упоминание о риске как об обязательном атрибуте предпринимательской деятельности встречается у Р. Кантильона. В работе И. Г. фон Тюнена «Изолированное государство» (1850 г.) отмечается такое свойство предпринимательской деятельности, как непредсказуемость. В дальнейшем это свойство предпринимательской деятельности рассматривалось в теории Ф. Х. Найта и определялось как «неопределенность». 1. Методы управления рисками Аксиомой современного финансового поведения фирмы считается положение, что излишнее уклонение от риска в бизнесе иногда не менее опасно, чем принятие слишком высокого риска. В бизнесе управление имеет специфические цели: рост совокупного благосостояния владельцев фирмы (в компании - акционеров); получение прибыли; рост масштабов деятельности; служение обществу; выполнение правительственных заданий и др. Каждый вид риска в методике характеризуется соответствующей группой показателей: По имущественному риску · Показателем собственности на основные средства; · Показателем участия в средствах организации (Пу); По риску ликвидности (кредитный риск) · Рентабельностью основной деятельности (Ро); · Коэффициентом текущей ликвидности (Клт); · Коэффициентом быстрой ликвидности (Клб); · Коэффициентом абсолютной ликвидности (Кал); · Показателем деловой активности владельцев предприятия (Пда); · Оборачиваемостью запасов (0з); · Удельным весом дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов (Пдз); По рыночному риску · Оборачиваемостью дебиторской задолженности (Одз); · Оборачиваемостью кредиторской задолженности (Окз); · Обеспеченностью материальными запасами (Омз); · Показателем зависимости от поставщиков (Пзп); Предлагаемая методика содержит 13 показателей, для которых составлены пороговые значения показателей для трех рисковых ситуаций, характеризующих высокий, средний и низкий уровни риска. Значение показателя, характеризующее рисковую ситуацию высокий средний низкий 1 Показатель собственности на основные средства Псобственности >0,7 0,5?0,7 0,7 0,056 3 Рентабельность основной деятельности РО 0,22 0,08 4 Коэффициент текущей ликвидности КЛТ 1,0 0,08 5 Коэффициент быстрой ликвидности КЛБ 0,8 0,08 6 Коэффициент абсолютной ликвидности КЛА 0,03 0,03?0,08 >0,08 0,08 7 Деловая активность партнеров малого предприятия ПДА Чем выше этот коэффициент, тем меньше деловая активность партнеров предприятия 0,056 8 Оборачиваемость запасов, год ОЗ 8 0,08 9 Показатель удельного веса дебиторской задолженности ПДЗ >0,6 04?0,6 0,4 0,08 10 Оборачиваемость дебиторской задолженности ОДЗ 2 0,08 11 Оборачиваемость кредиторской задолженности ОКЗ 2 0,08 12 Обеспеченность материальными запасами ОМЗ 0,7 0,3?0,4 >0,4?0,7 0,08 13 Показатель зависимости от поставщиков ПЗП 0,1?0,5 при N>20 0,05?0,1 при N=10?20 0,05?0,1 при N=10?20 0,056 2.