Мировой рынок ссудных капиталов: тенденции развития и влияние на экономику России - Дипломная работа

1.1 Сущность мирового рынка ссудных капиталов. Современная экономическая система характеризуется не только свободным движением товаров и услуг, но даже в большей степени свободным движением капитала. Валютные курсы, процентные ставки, курсы акций в различных странах связаны самым тесным образом, и мировой рынок ссудных капиталов оказывает огромное влияние, как на мировые экономические процессы, так и на национальные. Д-р экон. наук, проф. Гусаков Мировой рынок ссудных капиталов - это рынок, на котором осуществляется движение ссудного капитала. Щебарова Мировой рынок ссудных капиталов - система экономических отношений по перераспределению и аккумуляции заемного капитала между странами - участницами мирового хозяйства. Банк международных расчетов Мировой рынок капитала - сочетание различных инвестиционных биржах по всему миру, которые позволяют участникам осуществлять деятельность с финансовыми инструментами на международном уровне. Евдокимова Мировой рынок ссудных капиталов - рынок, на котором осуществляются международные кредитные операции. На современном этапе формируется глобальный интегрированный рынок мировых ссудных капиталов, внутри которого беспрепятственно происходит постоянный взаимный переток капиталов, краткосрочные вложения трансформируются в средне- и долгосрочные кредиты, эмиссия ценных бумаг заменят обычные банковские кредиты. Конечно, трансграничное перемещение капитала стирает все территориальные границы, но, не смотря на это, необходимо учитывать национальные принципы, применяемые к иностранным компаниям-инвесторам. На основе этих стран, на современном этапе интернационализации и глобализации, мировой рынок ссудных капиталов можно разделить на три сегмента мирохозяйственных связей по географическому признаку: европейский, американский и азиатско-тихоокеанский (рис. Мы не разделяем его мнения, поскольку ни одна международная организация не может не может обеспечить управление мировым рынком. Так же немаловажную роль на мировой арене, международные организации, такие как Международный валютный фонд (МВФ) и Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), а также межправительственные форумы, такие как Большой восьмерки (G8). Согласно этому рейтингу самыми крупными мировыми финансовыми центрами являются: Нью-Йорк, Лондон, Гонконг, Сингапур, Цюрих.2.1 Инструменты мирового рынка ссудных капиталов. На мировом рынке ссудных капиталов существует множество финансовых инструментов. Основные первичные финансовые инструменты и их преимущества и недостатки представлены в таблице 3. Вексель помощь в реструктуризации кредиторской задолженность; возможность привлечения кредита под заклад векселя; возможность взыскания долга через суд; возможность перепродажи третьему лицу. взыскание долга через суд может занять несколько лет; отсутствие гарантии получения денег от эмитента; ничем не обеспечен. Международный кредит повышение конкурентоспособности национальных компаний; способствование интернационализации производства. усиление зависимости от иностранных заемщиков; усиливает диспропорцию общественного воспроизводства. Еврокредит плавающая процентная ставка; низкие риски банка-заемщика; возобновляемость. предоставляются только компаниям с высоким кредитным рейтингом; более дорогое оформление (по сравнению с международным кредитом). В связи с этим, в последнее время наметилась тенденция к увеличению операций с производными финансовыми инструментами, основная цель которых - хеджирование валютных и процентных рисков. Наиболее широкое определение к понятию «производные финансовые инструменты», на наш взгляд, отражает подход МВФ [39]. Согласно Федеральному закону № 39 от 22.04.1996 (в редакции от 06.04.2015) «О ценных бумагах» производный финансовый инструмент должен предусматривать выполнение следующих условий: стороны должны единовременно или периодически уплачивать денежные суммы ( в т.ч. в случае предъявления требований одной из сторон) в зависимости от изменения процентных ставок, стоимости ценных бумаг, курса валюты и т.д.;. Фьючерсы это договор между двумя сторонами, по условиям которого одна сторона обязуется купить, а другая продать определенный актив по фиксированной цене с доставкой и оплатой в будущем 1)невысокая начальная маржа; 2)возможность досрочного выхода; 3)необязательность поставки реального контракта 4)возможность получения более высокого кредитного плеча 5) отсутствие транзакционных издержек, возникающих при проведении операции на рынке базового актива 1) большая конкуренция внутри рынка; 2) большой объем спекулятивных сделок; 3) срочность контрактов увеличивает риск потери капитала; 4) ограниченность в применение контактов с произвольными сроками и размерами исполнения. Новым производным финансовым инструментом непосредственно для России является зерновой фьючерс.