Механізм проведення ф"ючерсних угод. Суть та види фінансових ф"ючерсів, товарні ф"ючерси як фінансовий інструмент проведення угод. Форвардні контракти і їх основні характеристики. Перспективи становлення ф"ючерсних та форвардних торгів в Україні.
Аннотация к работе
Міністерство освіти та науки України Чернігівський державний інститут економіки та управління Кафедра фінансів Курсова робота з дисципліни «Фінансовий ринок» на тему «Механізм проведення фючерсних та форвардних операцій» Студентки: Крупички М.О. Чернігів, ЧДІЕУ 2010 р. Зміст Вступ 1. Механізм проведення фючерсних угод 1.1 Суть та види фінансових фючерсів 1.2 Товарні фючерси як фінансовий інструмент проведення угод 1.3 Механізм укладання фючерсних угод 1.4 Хеджування за допомогою фючерсів 2. Механізм проведення форвардних угод 2.1 Форвардні контракти і їх основні характеристики 2.2 Угоди про форвардні процентні ставки 2.3 Форвардні угоди з купівлі-продажу валюти 3. Перспективи становлення фючерсних та форвардних торгів в Україні Висновки Використана література Вступ От уже два десятиліття в країнах Заходу строковий ринок, і зокрема ринок фючерсів, виступає як повноправний елемент фінансового ринку. В Україні ця сфера діяльності ще відносно молода і знаходиться лише в стадії розвитку, у той час як в індустріальних країнах строкові угоди вже давно є фінансовим інструментом, який широко застосовується для страхування від ринкового ризику і не виключає при цьому можливості одержання прибутку. Спотова та ф’ючерсна - ось дві ціни, що постійно порівнюються при біржовій торгівлі. При цьому такі угоди на відміну від угод на реальний товар не передбачають зобовязання сторін поставити чи прийняти реальний товар (у термін, обумовлений контрактом), а припускають купівлю і продаж прав на товар (паперові угоди). Крім того фючерсна торгівля дозволяє прискорювати повернення авансованого капіталу в грошовій формі в кількості, максимально близькому спочатку авансованому капіталу плюс відповідний прибуток. При цьому відбувається своєрідний поділ функцій між банком і біржею: банк кредитує тільки ту частину товарної вартості, що, на його думку, буде відшкодована незалежно від конюнктурних коливань, а фючерсна біржа покриває різницю між банківським кредитом і ціною реалізації товару. Вони дозволяють швидше реалізовувати товар, зменшувати ризик втрат від несприятливих змін цін, прискорювати повернення авансованого капіталу в грошовій формі в кількості, максимально близькому спочатку авансованому капіталу, плюс відповідний прибуток. Обєкт дослідження виступають форвардні і фючерсні контракти. Основною метою ф’ючерсної торгівлі є не купівля-продаж товару, головне її призначення полягає у нейтралізації (страхуванні) цінових ризиків. Ф’ючерсний ринок породжує людей, готових ризикувати. Насамперед, це векселі та облігації Казначейства США. Трейдери намагаються використати коливання курсу одного або декількох контрактів. Найвідомішим із таких індексів є The Goldman Sashs Commodіty Іndex (GSCІ), до бази розрахунку якого входять 26 найліквідніших ф’ючерсних контрактів на основні сировинні товари, що є об’єктами міжнародної торгівлі. Таким найпоширенішим індексом є Goldman Sacks Commodіtіes Іndex (GSCІ), який запровадила авторитетна нью-йоркська брокерська фірма Goldman Sacks, орієнтуючись на потреби інституційних інвесторів.