Лизинг как источник финансирования воспроизводства основных средств - Реферат

Данный тип воспроизводства характеризуется опережающими темпами роста производства в сравнении с совокупными затратами, относительной экономией не только живого, но и овеществленного труда. Удовлетворение общественных потребностей настоятельно требует повышения качества продукции и гибкого изменения ее ассортимента в соответствии с изменяющимися запросами покупателей, с учетом которых совершенствуется структура выпуска товаров и предоставления услуг. Интенсификация производства с применением механизма лизинга обеспечит ориентацию общественного производства на все более полное удовлетворение потребностей населения, глубоко изменит характер и условия труда, улучшит состояние окружающей природной среды благодаря внедрению технологии полной (безотходной) переработки исходного сырья и т.п. С расширением географии поставок и увеличением потоков материальных благ и услуг между отраслями, регионами, производителями и потребителями необходимо возможно более полно сохранить потребительские свойства продукции в процессе ее перемещения и хранения. Обеспечение процессов производства и обращения холодильниками, современными видами тары для перевозок и хранения готовой продукции; транспортной сети - дорожной техникой, грузовыми машинами и пассажирским транспортом через лизинг позволит развить рыночную инфраструктуру.Следовательно, техническую вооруженность труда, его производительность и, в конечном счете, эффективность строительного производства определяет активная часть основных фондов. Машины и оборудование, транспортные средства, инструмент и производственный инвентарь - именно эта активная часть основных фондов изнашивается быстрее, чем пассивная, и должна быстрее обновляться. Среди причин, замедляющих процесс обновления активной части основных фондов, следует особо выделить недостаточность собственных источников инвестиций и проблемы в использовании финансовых инструментов привлечения заемных средств. Расширение состава источников финансирования, предполагает решение проблемы выбора эффективной формы финансирования. В таблице рассмотрены особенности форм финансирования, посредством которых могут быть привлечены средства для обновления активной части основных фондов.В модели ценообразования лизинга в финансировании воспроизводства цена определяется нами на основе метода, учитывающего все расходы и доходы лизингодателя, которые в дальнейшем становятся расходами для лизингополучателя: PLPF = (PC LPF AS I PT) * VAT, (1) где Использование лизинга в финансировании воспроизводства позволяет: участникам применять налоговые льготы и преференции и осуществлять экономию по налогу на имущество; налогу на прибыль; таможенным платежам; региональным и местным налогам. лизингодателю - собственнику ряда активов, используемых при воспроизводстве, иметь определенное обеспечение в виде самого имущества, которое передается в лизинг, и тем самым упрощается процедура привлечения необходимого финансирования и сокращается его стоимость; лизингополучателю - договориться с лизингодателем не только о предоставлении имущества во временное владение и пользование, но и получить необходимые дополнительные услуги на различных этапах реализации финансирования, так как лизинг для пользователя ценен не только налоговыми льготами, но и избытком услуг; страховщикам увеличить объемы своего бизнеса за счет возможности страховать различные виды рисков по проекту, включая страхование лизингового имущества (по существу, как обязательное страхование, т.к. лизингодатели обязательно застрахуют свою собственность на срок договора лизинга) и тем самым диверсифицировать собственные риски.Лизинговая операция подразумевает наличие в ней нескольких сторон, а именно: лизингодателя, лизингополучателя, поставщика имущества. У лизинга по сравнению с другими способами финансирования имеется ряд существенных преимуществ: · частичное устранение риска потерь, которые связанны с моральным износом оборудования; · возможность составления гибких лизинговых платежей, который будет соответствовать операционному циклу предприятия, т.е. при расчете платежей лизинговая компания учитывает финансовое положение партнера. Лизинг как форма финансирования схож с кредитованием, поскольку в лизинговой сделке присутствуют практически все элементы кредитных отношений. Различие заключается в том, что при кредите используют денежные средства, а при лизинге - имущество.

Содержание

Введение

1. Понятие лизинга и его особенности как формы финансирования

2. Преимущества лизинга в финансировании воспроизводства

Заключение

Список использованной литературы

Для расширенного воспроизводства с преимущественным значением интенсивных факторов характерно увеличение выпуска продукции не за счет роста капитальных вложений и численности работников, а за счет все более полного использования уже вовлеченных в экономический оборот природных ресурсов и рабочей силы, созданных производственных мощностей, последних достижений современной науки и техники. Данный тип воспроизводства характеризуется опережающими темпами роста производства в сравнении с совокупными затратами, относительной экономией не только живого, но и овеществленного труда.

Удовлетворение общественных потребностей настоятельно требует повышения качества продукции и гибкого изменения ее ассортимента в соответствии с изменяющимися запросами покупателей, с учетом которых совершенствуется структура выпуска товаров и предоставления услуг. Интенсификация производства с применением механизма лизинга обеспечит ориентацию общественного производства на все более полное удовлетворение потребностей населения, глубоко изменит характер и условия труда, улучшит состояние окружающей природной среды благодаря внедрению технологии полной (безотходной) переработки исходного сырья и т.п. Новая современная высокопроизводительная техника обеспечит снижение потребления материалов, топлива и энергии на единицу изготавливаемой продукции, переработку сырья с максимальным использованием всех его полезных компонентов.

С расширением географии поставок и увеличением потоков материальных благ и услуг между отраслями, регионами, производителями и потребителями необходимо возможно более полно сохранить потребительские свойства продукции в процессе ее перемещения и хранения. Обеспечение процессов производства и обращения холодильниками, современными видами тары для перевозок и хранения готовой продукции; транспортной сети - дорожной техникой, грузовыми машинами и пассажирским транспортом через лизинг позволит развить рыночную инфраструктуру.

Лизингу свойственна противоречивость, т.к. с одной стороны он представляет собой вложение средств на возвратной основе в основной капитал предприятий. После предоставления имущества как движимого, так и недвижимого на срок, как правило, свыше года, лизингодатель получает его обратно. В данном случае реализуются принципы возвратности и срочности. За данную услугу лизингодатель получает комиссионное вознаграждение, с помощью которого реализуется принцип платности. Таким образом, лизинг имеет признаки присущие кредиту. Однако с другой стороны, капитал, по поводу которого заключается сделка, представлен не в денежной, а в натуральной форме, что свойственно реальным инвестициям.

Финансовая операция - основа любой лизинговой сделки, в процессе которой лизингодатель оказывает лизингополучателю финансовую услугу, приобретая имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических взносов лизингополучателя по истечении определенного времени возмещает эту стоимость. Принимая во внимание подобные отношения, которые складываются между лизингодателем и лизингополучателем, лизинг можно трактовать как форму кредитования альтернативную банковскому кредиту. Если же принимать во внимание передачу имущества на принципах срочности, возвратности и платности, то лизинг можно определить как разновидность товарного кредитования в основные средства предприятия.

Лизинговая операция подразумевает наличие в ней нескольких сторон, а именно: лизингодателя, лизингополучателя, поставщика имущества.

У лизинга по сравнению с другими способами финансирования имеется ряд существенных преимуществ: · частичное устранение риска потерь, которые связанны с моральным износом оборудования;

· снижение налогооблагаемой прибыли лизингополучателя, вследствие отнесения затрат по лизингу на себестоимость продукции;

· избавление предприятия от непроизводительных затрат на содержание оборудования, временно простаивающего вследствие сезонности и цикличности производства;

· возможность финансирования предприятия при наличии недостаточной кредитоспособности;

· возможность составления гибких лизинговых платежей, который будет соответствовать операционному циклу предприятия, т.е. при расчете платежей лизинговая компания учитывает финансовое положение партнера.

Лизинг как форма финансирования схож с кредитованием, поскольку в лизинговой сделке присутствуют практически все элементы кредитных отношений. Различие заключается в том, что при кредите используют денежные средства, а при лизинге - имущество. В связи с этим лизинг часто рассматривают как товарный кредит, как форму финансирования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде. В случае финансового лизинга сами объекты активной части основных фондов становятся предметом залога. Кроме того, как показывает практика, лизинг является одной из наиболее эффективных форм финансирования процесса обновления основных фондов предприятий.

Лизинговые компании активно используют как собственные, так и заемные средства для приобретения имущества и сдачи его в аренду. Арендные платежи, которые выплачивает лизингополучатель, являются основным источником возврата заемных средств, которые были использованы лизингодателем. В структуру подобных арендных платежей включены следующие элементы: · процентное вознаграждение (плата за основные услуги);

· амортизация имущества;

· инвестиционные затраты лизингодателя;

· оплата процентов по кредитам, которые были использованы лизингодателем для приобретения имущества;

· плата за дополнительные услуги, которые зафиксированы в договоре;

· страховые взносы за страхование предмета лизингового договора;

· налоги, которые уплатил лизингодатель.

Приобретение активов в рассрочку доступно для предприятий, имеющих хорошее финансовое состояние и позитивные тенденции развития. При этом в качестве обеспечения служит приобретаемый предприятием актив, который переходит в полную собственность предприятия только после того, как будет полностью оплачена его стоимость. Предприятие должно располагать суммой для оплаты начального взноса, составляющего от 10 до 50% от стоимости приобретаемого актива. Данный способ финансирования в основном используется при приобретении оборудования. Обычно лизинговые компании отдают предпочтение тем видам оборудования, которое может быть легко демонтировано и подвергнуто транспортировке.

1. Газман В. Инновационное финансирование лизинга // Вопросы экономики. - 2011. - № 9. - С.108-120.

2. Газман В.Д. О пользе лизинга в России // Финансы. - 2011. - № 1. - С.24-28.

3. Газман В.Д. Финансирование лизинга в России // Финансы. - 2009. - № 6. - С. 19-23.

4. Горемыкин В.А. Лизинг. - М.: Дашков и К., 2012. - 942с.

5. Котляров И.Д. Экономическая природа лизинга // Вестн. Моск. ун-та. Сер.6. Экономика. - 2011. - № 6. - С.78-88.

6. Свирин Р.Р. Лизинг как финансовый инструмент подъема малого и среднего бизнеса // Энергия: экономика, техника, экология. - 2011. - № 12. - С.38-41.

Размещено на