Оценка ликвидности как самостоятельное направление оценки финансовой устойчивости коммерческого банка. Международные подходы к анализы ликвидности. Разработка рекомендаций по повышению уровня ликвидности и платежеспособности ООО КБ "Кольцо Урала".
Аннотация к работе
То есть если банк не может выплатить депозит сегодня, при временном отсутствии ликвидности, то после прихода средств банку он может выплатить деньги и восстановить ликвидность. Норматив текущей ликвидности Регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней . Норматив долгосрочной ликвидности Регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше одного года, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше одного года, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций). Норматив текущей ликвидности ПЛ3 совпадает с Н3 по Инструкции 110-И Регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней . Норматив долгосрочной ликвидности не предусмотрен Регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше одного года, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше одного года, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций).Большую часть активов банка составляют: кредитный портфель (58% на 01.01.12), вложения в ценные бумаги, паи и акции (16%), а также средства в ЦБ РФ (10%). Это динамика характеризует банк с отрицательной точки зрения: сокращение наиболее ликвидных активов банка снижает уровень ликвидности банка. Таким образом, анализ структуры и динамики активов Банка говорит о переориентации банка своих активов с прямых инвестиций в реальный сектор экономики - на финансовые инвестиции. Причем, за анализируемый период доля работающих активов в активах незначительно сократилась с 76 % до 75% за 2011 год (в составе работающих активов - кредиты выданные и вложения в ценные бумаги). Как мы видим из таблицы, наиболее рентабельными являются операции по комиссиям (38%) и операции с ценными бумагами (9%), в пользу развития которых и переориентировал банк свои активы.В итоге, структура активов банка переориентировалась в пользу вложений в ценные бумаги (доля в активах возросла с 1% до 16%) за счет сокращения кредитных операций (сокращение доли в активах с 73 % до 58%). В настоящее время банк, отдавая приоритет ликвидности в ущерб доходности, формирует более краткосрочную структуру активов, в которой 26% приходится на срок от 30 до 365 дней и 32% на срок свыше 1 года. Методика расчета норматива краткосрочной ликвидности предлагает принципиально новый подход к ограничению риска ликвидности, базирующийся на сопоставлении объемов поступления и оттока денежных средств, генерируемых в течение расчетного периода активами/обязательствами любой срочности (концепция денежных потоков), тогда как действующий в рамках Инструкции Банка России “Об обязательных нормативах банков” подход обязывает банки соблюдать определенные соотношения активов и пассивов фиксированной срочности (для норматива мгновенной ликвидности - сроком до востребования/погашения в течение ближайшего календарного дня); Рекомендуемые виды кредитования: кредитные линии, кредиты на пополнение оборотных средств и карточное кредитования Преимущественно эти виды. кредитования, т.к. это подразумевают частое наличие остатка на счете Показатель 01.05.2012 с учетом мероприятий Доля кредиты, выданные со сроком до погашения до 30 дней 741 942 4% кредиты выданные со сроком до погашения до 365 дней 13 916 156 76% кредиты выданные со сроком погашения свыше 365 дней 3 561 321 20%В настоящей работе были рассмотрены подходы к оценке ликвидности на примере одного из банков. В работе определены понятия и основ
Введение
Надежность и репутация банка зависит от его возможности во время и в полном объеме отвечать перед контрагентами по своим обязательствам. Ликвидность банка - это основной принцип работы банковской системы и основной объект управления финансового менеджера. Проблема управления ликвидностью приобретает особую актуальность в настоящее время, когда на фоне финансового кризиса банки испытывают недостаток ресурсов.
В связи с вышесказанным, в настоящее время анализ состояния ликвидности банка и поиск путей ее повышения является актуальной темой для исследования. Актуальность темы возрастает в условиях настоящего финансового кризиса, прямо влияющего на перспективы развития системы кредитования физических лиц.
Основной целью работы является исследование механизма управления ликвидностью и предложение направлений по его совершенствованию.
Для реализации поставленной цели в работе были решены следующие задачи: - изучить теоретические и методологические основы ликвидности в коммерческих банках, методы ее анализа и управления;
- проанализировать состояние ликвидности ООО КБ «Кольцо Урала» в контексте его финансового состояния и положения на рынке;
- выработать рекомендации по улучшению состояния ликвидности банка с учетом требования рентабельности и финансовой устойчивости.
Объектом исследования является банк ООО КБ «Кольцо Урала».
Научной и методической основой работы послужили законодательные акты, научная литература, а также мнения экспертов относительно практических аспектов оценки ликвидности.
Для реализации поставленных задач работа структурирована на три главы. Первая глава представляет собой обзор мнений и взглядов ученых на изучаемую проблему; включает в себя методологические основы современной теории оценки и управления ликвидностью. Во второй главе полученные знания применены на практике. Рассмотрена деятельность банка, проведен анализ финансового состояния и финансовых результатов банка ООО КБ «Кольцо Урала», проведена оценка ликвидности банка. В третьей главе разработаны рекомендации по улучшению состояния ликвидности банка.
В качестве основных методов в работе использованы графический, табличный методы, экспериментальные методы, методы сравнения.
1. Теоретические основы управления ликвидностью банка
1.1 Понятие ликвидности коммерческого банка
Ликвидность - одна из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, обусловливающая его надежность. Термин «ликвидность» (от лат. Liquidus - жидкий, летучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства [7, с. 23].
Ликвидность - возможность банка своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение долговых и финансовых обязательств перед контрагентами, а также предоставлять им средства в рамках взятых на себя обязательств, в том числе и в будущем [5, с. 63].
Банк, обладающий достаточным уровнем ликвидности, в состоянии: 1. Проводить платежи по поручению клиентов с расчетных, текущих, корреспондентских счетов.
2. Возвращать кредиторам и вкладчикам средства по наступлении срока погашения и досрочно.
3. Удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых обязательств (по кредитам).
4. Погашать выпущенные ценные бумаги.
5. Отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем (например, по гарантиям).
Ликвидность является необходимым условием устойчивого финансового состояния банка, наряду с приемлемым уровнем риска по активным и пассивным операциям, сбалансированностью портфеля (кредитного, инвестиционного, ценных бумаг), доходностью операций.
Высокая ликвидность для клиентов означает, что они смогут вернуть размещенные средства или воспользоваться кредитами, для акционеров - что при наступлении неблагоприятных событий не нужно будет срочно продавать свою долю.
Существует два подхода к характеристике ликвидности: 1. Ликвидность как запас. Наличие в балансе банка ликвидных активов (запас или «подушка» ликвидности), которые могут быть направлены на бесперебойное обеспечение операционной деятельности. Ликвидность как запас на определенную дату позволяет оценить ликвидность банка на определенный момент и уровень управления ликвидностью. Показатель мгновенной ликвидности
2. Ликвидность как поток. Состояние уровня ликвидности как запаса в будущем, ее прогнозные значения и динамические изменения с учетом влияния входящих и исходящих денежных потоков, образующихся при операционной деятельности, а также позволяет оценить способность банка изменять структуру активов и пассивов.
Определение ликвидности банка только как запаса его денежных средств, сопоставленного с потребностями в них, является довольно узким подходом. Когда ликвидность рассматривается как поток, в расчет принимаются и возможности обращения менее ликвидных активов в более ликвидные, а также приток дополнительных средств в виде займов и полученных доходов от операционной деятельности банка.
Основным назначением банковской ликвидности является удовлетворение спроса на кредиты и (или) пожеланий вкладчиков изъять депозиты. Специфическими (косвенными) функциями ликвидности является обеспечение доверия к банку у существующих потенциальных клиентов, избежание вынужденной неприбыльной продажи активов, ограничение премии за риск при привлечении средств [8, с. 36].
Несмотря на схожесть понятий ликвидности и платежеспособности, необходимо провести грань между ними. Ликвидность - возможность своевременного исполнения обязательств. Платежеспособность - возможность исполнения обязательств. То есть если банк не может выплатить депозит сегодня, при временном отсутствии ликвидности, то после прихода средств банку он может выплатить деньги и восстановить ликвидность. Несмотря на несвоевременное исполнение обязательства, в этом случае платежеспособность банка не пострадала. Платежеспособный банк - банк, способный рано или поздно выполнить все обязательства. Ликвидный банк - банк, выполняющий обязательства в срок.
Одна из сторон ликвидности коммерческого банка - это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые (ликвидность активов).
По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп.
Первая группа - первоклассные активы банка, высоколиквидные активы: - Наличность и приравненные к ней средства;
- Средства на счетах в ЦБР;
- Средства на корсчетах в коммерческих банках.
Поддержание объема первой группы активов на определенном уровне есть неотъемлемое условие обеспечения ликвидности банка.
Вторую группу активов по степени ликвидности составляют ликвидные активы: краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам (до 30 дней), а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в течение ближайших 30 дней (дебиторская задолженность, суммы переплат, подлежащие возврату кредитной организации на отчетную дату из фонда обязательных резервов). Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.
Третья группа активов - активы долгосрочной ликвидности - все кредиты, выданные кредитной организацией; средства, инвестированные в ценные бумаги и на приобретение долговых обязательств; размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком погашения свыше года; а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком, сроком действия свыше года.
К четвертой группе активов относятся неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг (некотируемые), здания и сооружения, другие основные средства [11, с. 109].
В экономической литературе, в целом, выделяют 2 следующие группы основных факторов, непосредственно влияющих на ликвидность: 1. Внутренние факторы. К ним относятся: структура активов, степень рискованности активов, диверсифицированность активов, структура пассивов, соотношение сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств, достаточность капитала, качество управления банком, имидж банка.
2. Внешние факторы. К ним относятся: политическая и экономическая обстановка, уровень развития рынка ценных бумаг, степень развития межбанковского рынка, организация системы рефинансирования, эффективность надзора со стороны Центробанка.
Некоторые факторы, положительно влияющие на ликвидность банка, имеют обратное воздействие на доходность. Так, например, чем выше доля первоклассных ликвидных активов в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка, но ниже доходность, т.е. снижается удельный вес работающих (прибыльных) активов. Или, чем выше доля привлеченных ресурсов на срочной основе, тем легче банку поддерживать нужный баланс между активами и пассивами по срокам и суммам, следовательно, тем выше ликвидность банка. Но ориентация на срочные пассивы увеличивает в то же время не только ликвидность банка, но и его затраты, что неизбежно ведет к снижению прибыльности.
Избыток ликвидности негативно влияет на доходность банка. Вследствие иммобилизации части активов в малодоходные, но высоколиквидные средства, банк может нести убытки, что, в конечном счете, может явиться причиной банкротства, и, следовательно, к абсолютной потере ликвидности.
Чтобы избежать возникновения проблемы ликвидности банк должен: 1. контролировать деятельность всех отделов банка, отвечающих за использование и привлечение средств, и координировать свою деятельность с работой этих отделов.
2. предвидеть (если это возможно), когда наиболее крупные вкладчики и пользователи кредитов банка планируют снять средства со счета или увеличить вклады.
3. постоянно анализировать потребность в ликвидных средствах и решения относительно их размещения в целях избежания излишка или дефицита ликвидных средств.
4. управлять ликвидностью.
Таким образом, ликвидность можно рассматривать с разных точек зрения. Однако, в общем, понятие ликвидности всегда означает возможность своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим обязательствам без ущерба для операционной деятельности. Все подходы к управлению ликвидностью на практике означают обеспечение условия достаточности имущественных и денежных средств для ведения операционной деятельности в соответствии с принятыми на себя обязательствами.
1.2 Оценка ликвидности как самостоятельное направление комплексной оценки финансовой устойчивости коммерческого банка
Можно выделить следующие основные цели анализа банковской ликвидности: 1. Определение факторов, воздействующих на ликвидность, и управление ими.
2. Уточнение системы оценочных показателей, выявление и устранение неточностей в расчетах.
3. Выявление тенденций к ухудшению ликвидности, принятие соответствующих мер.
4. Формирование аналитических материалов о состоянии ликвидности в банке.
5. Выработка рекомендаций и определение стратегии развития с учетом результатов анализа.
Рассмотрим основные этапы анализа ликвидности: 1. Оценка финансового состояния банка с точки зрения его ликвидности. Проводится ретроспективный анализ, выявляются тенденции и перспективы развития ситуации.
2. Анализ факторов, влияющих на ликвидность. Их можно разделить на 2 группы: - макроэкономические факторы - экономическая и политическая обстановка, эффективность государственного регулирования и контроля, развитие финансового рынка, возможность привлечения средств со стороны государства.
Так на фоне кризисных явлений в экономике России 2008 - 2009 гг. наблюдалось свертывание пассивов и падение ликвидности банков. Обеспеченность кредитования внутренним фондированием за период 2005 - 2010 гг. представлена в таблице 1.
Таблица 1 - Обеспеченность кредитования внутренним фондированием за период 2005-2010 г.г.
Показатель 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 20010 г.
Рост кредитов 48,9 113,6 192,7 135 99,8 142
Рост внутреннего фондирования 43,6 115,5 156,2 68,2 59,4 86,3
Кризис ликвидности привел к сокращению объемов предложения денег на рынке межбанковского кредитования.
Рисунок 1 - Динамика объемов рынка МБК, млрд.руб.
Соответственно, приостановка межбанковского кредитования обусловила резкий рост процентных ставок.
Кризис ликвидности привел к приостановке кредитования реального сектора экономики, что способствовало распространению кризисных явлений в сегменты материального производства и торговлю.
В связи с благоприятной ситуацией с ликвидностью на денежном рынке в
2010-2011году наблюдалась плавная и предсказуемая динамика фактических ставок по предоставленным межбанковским кредитам (MIACR). Значение MIACR по однодневным кредитам в рублях в 2010 г находилось в пределах 1,19-5,4%, в 2011 начале 2012 года - 2,6-6,04% годовых.
Рис. 2 - Динамика процентных ставок по предоставленным рублевым МБК (MIACR) за 2009-2010 г.г.
Рис. 3 - Динамика процентных ставок по предоставленным рублевым МБК (MIACR) за 2011-2012 г.г.
- микроэкономические факторы - качество управления деятельностью банка, достаточность собственного капитала, качество и устойчивость ресурсной базы, степень зависимости от внешних источников заимствования, сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам, рискованность и доходность активов, их структура и диверсификация.
3. Анализ активов и пассивов. Проводят горизонтальный и вертикальный анализ. Отдельно выделяют структурный анализ. Одна из сторон ликвидности коммерческого банка - это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые (ликвидность активов).
По степени ликвидности активы делят на: - высоколиквидные - денежные средства, валюта и платежные документы, средства на корсчетах в ЦБ и банках в развитых странах, депозиты в ЦБ, вложения в государственные ценные бумаги и др.
- среднеликвидные - средства на корсчетах в коммерческих банках, кредиты со сроком погашения до 30 дней, вложения в корпоративные ценные бумаги, обращающиеся на вторичном рынке и др.
- низколиквидные - долгосрочные кредиты, долевое участие в деятельности организаций, вложения в инвестиционные ценные бумаги, нематериальные активы и др.
- Наименее ликвидные (неликвидные) - просроченные долги, основные средства и др. [5, с. 89]
Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд. К таким ситуациям относятся случаи, связанные с выплатой сотрудникам пособий, случаи, связанные с предъявлением к погашению крупных сумм депозитных сертификатов, обязательствами по выкупу ценных бумаг по возросшей стоимости, обязательства по покупке иностранной валюты по возросшему курсу и пр.
4. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности. Обязательные нормативы устанавливаются Инструкцией ЦБ № 110-И «Об обязательных нормативах банков» (см. Таблица 2).
Норматив мгновенной ликвидности Регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования . >= 15%
Норматив текущей ликвидности Регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней . >=50%
Норматив долгосрочной ликвидности Регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше одного года, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше одного года, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций). <=120%
При анализе коэффициентов следует помнить о недостатках метода, которые связаны с обобщением данных, использованием статей в бухгалтерской (не рыночной) оценке, отсутствием привязки к макро- и микроэкономическим факторам, прочим показателям косвенно характеризующим уровень ликвидности (как, например это предусмотрено в Указании ЦБ РФ №2005-У).
30 апреля 2008 г. ЦБ РФ выпустил Указание № 2005-У "Об оценке экономического положения банков".
Порядок оценки экономического положения банков разработан в целях обеспечения единства подходов к оценке деятельности банков, осуществляемой Банком России в рамках надзора, с подходами, используемыми при оценке банков на соответствие требованиям к участию в системе страхования вкладов.
Оценка ликвидности в соответствии с Указанием определяется по результатам оценок показателей общей краткосрочной ликвидности, мгновенной ликвидности, текущей ликвидности, структуры привлеченных средств, зависимости от межбанковского рынка, риска собственных вексельных обязательств, небанковских ссуд, усреднения обязательных резервов, обязательных резервов и риска на крупных кредиторов и вкладчиков (далее - группа показателей оценки ликвидности).
Показатели ликвидности, устанавливаемые Инструкцией 110-И и Указанием ЦБ РФ № 2005-У приведены в таблице 3.
Таблица 3 - Показатели ликвидности в соответствии с Инструкцией 110-И, Указанием ЦБ РФ № 2005-У [4]
Наименование Характеристика по 2005-У Характеристика по 110-И Норматив мгновенной ликвидности ПЛ2 совпадает с Н2 по Инструкции 110-И Регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования . >= 15%
Норматив текущей ликвидности ПЛ3 совпадает с Н3 по Инструкции 110-И Регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней . >=50%
Норматив долгосрочной ликвидности не предусмотрен Регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше одного года, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше одного года, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций). <=120%
Показатель общей краткосрочной ликвидности (ПЛ1) Лат ПЛ1 = --------------- x 100%, О - (Одл - Офл) где: Лат - ликвидные активы банка. Представляют собой значение показателя Лат, рассчитанное в соответствии с Инструкцией 110-И;
О - общий объем обязательств банка со сроком погашения свыше 1
Одл - обязательства банка со сроком погашения (востребования) свыше 1 года.
Офл - средства клиентов - физических лиц со сроком погашения (востребования) свыше 1 года.не предусмотрен
Показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4) Овм ПЛ4 = --- x 100%, ПС где: Овм - обязательства (пассивы) до востребования.по Инструкции 110-И; ПС - привлеченные средства без сформированных резервов на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера. не предусмотрен показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5) ПСБК - СЗБК ПЛ5 = ----------- x 100%, ПС где: ПСБК - полученные межбанковские кредиты (депозиты). СЗБК - предоставленные межбанковские кредиты (депозиты). не предусмотрен
Показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6) Ов ПЛ6 = - x 100%, К где: Ов - выпущенные банком векселя и банковские акцепты. не предусмотрен
Показатель небанковских ссуд (ПЛ7) СЗНБ ПЛ7 = ----------- x 100%, ПСНБ ПСДО где: СЗНБ - ссуды, предоставленные клиентам - некредитным организациям (включая ссуды, предоставленные физическим лицам). Определяется как разница значений показателей СЗ и СЗБК; ПСНБ - Средства клиентов ; ПСДО - Выпущенные долговые обязательства -
Показатель усреднения обязательных резервов (ПЛ8) характеризует отсутствие (наличие) у банка факта невыполнения обязанности по усреднению обязательных резервов в соответствии с Положением Банка России от 29 марта 2004 года N 255-П "Об обязательных резервах кредитных организаций"-
Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков (ПЛ10) Овкк ПЛ10 = ---- x 100%, Лат где: Овкк - сумма обязательств банка по кредиторам и вкладчикам (группам связанных кредиторов и вкладчиков) - некредитным организациям, доля каждого из которых в совокупной величине аналогичных обязательств банка составляет 10 и более процентов. -
Показатель не исполненных банком требований перед кредиторами (ПЛ11) характеризует отсутствие (наличие) у банка неисполненных требований отдельных кредиторов по денежным обязательствам, включая требования Банка России, и (или) обязанности по уплате обязательных платежей и оценивается в календарных днях длительности неуплаты в течение 6 месяцев, предшествующих отчетной дате -
Показатель обязательных резервов (ПЛ9) характеризует отсутствие (наличие) у банка неисполнения обязанности по выполнению резервных требований и оценивается в календарных днях длительности неуплаты за квартал, предшествующий отчетной дате - обобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности (РГЛ) представляет собой среднее взвешенное значение коэффициентов ликвидности по 2005-У n n РГЛ = SUM (балл x вес ) : SUM вес , i=1 i i i=1 i где: балл - оценка от 1 до 4 соответствующего показателя ликвидности,; вес - оценка по шкале относительной значимости от 1 до 3 соответствующего показателя -
Показатели текущей, мгновенной ликвидности рассчитываются в Документах одинаково. Прочие показатели ликвидности разнятся. Указание ЦБ РФ № 2005-У предусматривает учет большего количества показателей ликвидности и выведение их обобщающего показателя, характеризующего уровень ликвидности по банку в целом. Более полный учет факторов, влияющих на ликвидность, предусматривает Указание ЦБ РФ № 2005-У, что связано с тем, что данные показатели рассчитываются в целях оценки ликвидности банков при надзоре за банками в рамках системы страхования вкладов. А это направление является одним из приоритетных направлений государственной политики.
5. Выработка рекомендаций для дальнейшего управления ликвидностью.
Главный вопрос, решаемый руководством банка при управлении ликвидностью - это поиск оптимального соотношения ликвидности и прибыльности. Очевидно, что инструменты, которые могут быть быстро преобразованы в платежные средства, обеспечивают меньший доход в сравнении с теми, что менее ликвидны [4, с. 26]. Так, например, вложения в ликвидные ценные бумаги ОАО Газпром, Сбербанк РФ, ОАО Лукойл приносят меньшую доходность в сравнении с менее ликвидными бумагами эмитентов ЗАО Росгидро, ОАО Сильвинит (за 2011 год рост стоимости акций ОАО Лукойл 51% против роста ОАО Сильвинит 89%).
Итак, существуют научные и регламентированные подходы к оценке банковской ликвидности. В последние годы ЦБ РФ совершенствует подходы к оценке ликвидности банков. Так, например, требования Инструкции 110-И расширены в Указании № 2005-У, регламентирующем оценку ликвидности при страховании вкладов. Перечень показателей ликвидности расширен с 3-х до 12, включая обобщающий показатель.
1.3 Стратегия управления ликвидными средствами
За годы практики менеджеры по управлению ликвидностью разработали несколько общих подходов к решению проблем ликвидности банков: - управление ликвидностью через управление активами;
- управление ликвидностью через управление пассивами;
- сбалансированное управление ликвидностью (активами и пассивами).
Стратегия управления активами
Накопление ликвидных средств в виде ликвидных активов - главным образом денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Когда возникает потребность в ликвидных средствах, выборочные активы продаются до тех пор, пока не будет удовлетворен спрос на наличные средства.
Свойства ликвидных активов: - наличие рынка для их быстрого превращения в деньги;
- стабильность цен на рынке;
- обратимость, т.е. возможность возмещения первоначальных инвестиций с минимальным риском [6, с. 58].
На территории РФ в качестве наиболее ликвидных активов используются: валюта доллар США и евро, акции «голубых фишек», новые легковые автомобили.
Основными проблемами банков РФ при формировании высоколиквидных активов являются: 1. Недостаточно высокое качество капитализации рынка акций и недостаточный объем внутреннего долгового рынка: - низкая капитализация по сравнению с рынками развитых стран (на конец 2011 года 10 наиболее капитализированных компаний составляли 59% российской капитализации).
- малое количество ликвидных активов: в котировальный список ММВБ-РТС попадает около 500 эмитентов, при этом к ликвидным бумагам относят бумаги - голубые фишки - около 15 штук: ОАО «Газпром», ОАО «Сбербанк России», ОАО «НК Лукойл», ОАО «НК Роснефть», ОАО «Банк ВТБ», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «УРАЛКАЛИЙ», ОАО «Новатэк», ОАО «ГМК Норильский никель», ОАО «Ростелеком», ОАО «Газпром нефть», ОАО «НЛМК», ОАО «ФСК ЕЭС», ОАО «Северосталь», ОАО «ТНК.ВР Холдинг». И эти же компании составляют основной процент капитализации РЦБ РФ.
2. Низкая диверсификация эмитентов по отраслям промышленности
- наиболее крупные объемы бумаг выпускаются эмитентами, ориентированными на добычу сырья.
Традиционно это нефтегазовый комплекс, металлургия, химический комплекс. Поэтому состояние рынка во многом зависит от мировых цен на сырье, экспортируемое российскими крупнейшими эмитентами.
Рисунок 4 - Капитализация РЦБ РФ по отраслям
3. Узкий круг финансовых инструментов (не достаточно массово развиты сложные инструменты: Американские депозитарные расписки, векселя, фьючерсные и опционные контракты, форварды и пр).
4. Недостаточная эффективность инфраструктуры
5. Слабая вовлеченность населения в инвестиционную деятельность
6. Затрудненность доступа для иностранных инвесторов
7. Низкая стоимость чистых активов инвестиционных фондов и резервов НПФ.
Руководство должно обеспечить в первую очередь продажу активов с минимальным потенциалом прибыльности для того, чтобы минимизировать альтернативную стоимость будущих доходов. И наконец, ликвидные активы в целом снижают норму отдачи всех финансовых активов. От крупных инвестиций в ликвидные средства нужно отказываться ради более высокой отдачи других активов, которые могут быть предпочтительнее, если только первые не предназначены для удовлетворения спроса на ликвидные средства.
Стратегия управления пассивами
Заем быстрореализуемых средств, в количестве необходимом для покрытия спроса на ликвидные средства.
Источники привлечения таких ресурсов: - займы на межбанковском рынке;
- сделки «РЕПО»;
- учет векселей и получение займов в ЦБ РФ;
- продажа банковских акцептов;
- выпуск коммерческих бумаг;
- получение займов на рынке евродолларов.
При управлении пассивами удобно разделять их на группы [18, с. 93]: 1 Пассивы, сформированные в результате расчетно-кассовых и депозитных операций. Они занимают большую часть в пассивах банка. На эту группу банк может влиять опосредованно, например, через процентную политику.
2 Управляемые пассивы - инициатива в формировании принадлежит банку (средства, привлекаемые на условиях займа).
3 Собственные средства банка.
В соответствии с таким делением формируются и основные методы управления пассивами банка. В пределах первой группы банк разрабатывает совокупность мер, позволяющих сформировать желательную структуру пассивов.
Заем ликвидных средств является наиболее рисковым способом решения банком проблем ликвидности (но он дает более высокую ожидаемую прибыль) изза изменчивости процентных ставок денежного рынка и доступности кредита.
Стратегия управления активами и пассивами
Согласно сбалансированному методу управления ликвидностью часть ожидаемого спроса на ликвидные средства накапливается в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в других банках, в то время как иные потребности в ликвидных средствах обеспечиваются предварительными соглашениями об открытии кредитной линии с банками-корреспондентами или другими поставщиками средств. Неожиданно возникающие потребности в ликвидных средствах обычно покрываются краткосрочными займами. Размер долгосрочных потребностей в ликвидных средствах может быть спрогнозирован, а средства для их удовлетворения могут храниться в виде краткосрочных и среднесрочных займов и ценных бумаг, которые при возникновении потребности в ликвидных средствах могут быть быстро превращены в наличность [16, с. 53].
Основными задачами стоящими перед менеджментом банка при построении модели управления активами и пассивами являются: - Максимизация доходов, получаемых банком при проведении активно-пассивных операций;
- Вычисление и поддержание рационально допустимого уровня риска при проведении, как каждой отдельной операции, так и бизнеса банка в целом;
- Ускорение оборачиваемости средств и диверсификацию операций банка;
- Поддержание сбалансированной по срокам и по стоимости ресурсов структуры баланса банка;
- Установление эффективной связи между бизнес-планом банка, комплексом действий по управлению активами и пассивами и формированием эффективной клиентской, спекулятивной и инвестиционной политики.
Среди частных стратегий можно выделить: Метод общего фонда средств - наиболее простой для применения на практике. До тех пор, пока размещение активов соответствует поставленным целям, при проведении конкретных активных операций не учитываются источники средств. При этом устанавливается требуемая структура активов с точки зрения поддержания ликвидности и обеспечения доходности (например, 10% - высоколиквидные средства, 75% - выданные средства, 10% вложения в ценные бумаги, 5% - долгосрочные вложения). Достоинства метода в том, что он предоставляет достаточную свободу в выборе направлений для активных операций. Недостатки - субъективность при определении структуры размещения средств, отсутствие четких ориентиров по установлению достаточного уровня ликвидности.
Метод распределения активов. Суть данного метода состоит в сопоставлении активов и пассивов по суммам и срокам. Так, вклады до востребования могут размещаться в первичные резервы ликвидности и кредиты, сберегательные вклады - в первичные резервы и прочие ценные бумаги. Срочные вклады - во вторичные резервы, кредиты, прочие ценные бумаги, акционерный капитал и резервы - в кредиты, основные средства. Неустойчивые и краткосрочные пассивы используются с целью поддержания ликвидности, а средства, обладающие большим постоянством, размещаются в более долгосрочные и доходные активы [3, с. 82]. Достоинство метода в том, что он позволяет уменьшить риск ликвидности за счет сбалансированности активов и пассивов.
Рисунок 5 - Метод распределения активов (конверсия средств) (18)
Итак, грамотное управление ликвидностью заключается в поддержании такого соотношения между пассивами и активами с разной степенью ликвидности, которое обеспечивает ее уровень, достаточный для выполнения банком своих обязательств перед клиентами без значительного ущерба для его прибыльности. Если кредитная организация превышает разумные пределы несовпадения активов и пассивов по срокам, то она может столкнуться с проблемой ликвидности, которая при ее появлении даже в самой мягкой форме вынуждает банк обращаться за кредитами на денежный рынок. При резком же несовпадении по срокам активов и пассивов кредитной организации ее финансовое положение может быть подорвано.
1.4 Оценка банковской ликвидности 2010 -2011гг
Постепенное преодоление последствий глобального кризиса и нормализация ситуации в финансовой сфере в 2010 году оказали благоприятное воздействие на ликвидность банковского сектора. Но с середины 2011 года ликвидность банков начала снижаться изза макроэкономической ситуации, при этом показатели ликвидности далеки от допустимого минимума (Н2-15%, Н3 -50%).
Рисунок 6 - Динамика изменения ликвидности банковского сектора
На протяжении отчетного года имелись единичные случаи несоблюдения отдельными кредитными организациями обязательных нормативов ликвидности. Из числа действующих на 1.01.2012 кредитных организаций в 2011 году на отдельные даты норматив мгновенной ликвидности (Н2) нарушали 10 кредитных организаций (в 2010 году - 13), норматив текущей ликвидности (Н3) - 9 (в 2010 году - 17).
В банковском секторе сохраняется высокий уровень ликвидных активов. К лету 2011 года доля наличности и ликвидных ценных бумаг достигла около 23% совокупных активов. Причины - рост средств на расчетных счетах и медленное восстановление спроса на кредитные ресурсы.
Приток средств на расчетные счета требует от банков поддержания значительного запаса ликвидных активов. Вследствие высоких цен на товары российского экспорта средства организаций на расчетных и прочих банковских счетах выросли до 4,8 трлн. руб. Для бесперебойных расчетов банкам необходим соразмерный объем денежных средств и ликвидных ценных бумаг. В итоге вложения в ценные бумаги выросли на 20% с 01.06.10 по 01.06.11, и составили 18% активов банковской системы. Динамика изменения вложений показана на рисунке 7.
Рисунок 7 - Динамика изменений банковских активов
Подтверждением устойчивой ситуации с ликвидностью является снижение спроса банков на ресурсы, привлекаемые у Банка России. Так, задолженность по кредитам без обеспечения, достигавшая в феврале 2009 года почти 2 трлн. рублей, к концу 2010 года была практически полностью погашена.
Показатели ликвидности в банковском секторе достигаются не за счет огромных остатков на корсчетах в ЦБ (снизились с 1,4 трлн. руб. на 01.01.10 до 311,3 млн. руб. на 01.06.11), а за счет вложений в высоколиквидные ценные бумаги. Тем временем кредитование по темпам прироста пока отстает от портфеля ценных бумаг: 18% против 20% с июня 2010 года по июнь 2011.
В кризис банки стали более ответственно подходить к принятию кредитных рисков, такая тенденция сохранилась и в 2011 году. Консерватизм банков в отношении размещения избыточной ликвидности понятен: высока неопределенность относительно перспектив и российской, и мировой экономики. Снижаются и риски, связанные с обременением ценных бумаг: если в 2010 году драйвером роста портфеля были операции РЕПО, то за 2011 год доля обремененных бумаг упала с 8 до 5%.
У банков, специализирующихся на розничном кредитовании, меньше стимулов вкладывать в ценные бумаги. За три месяца 2011 года российские банки заработали порядка 40% всей полученной прибыли за 2010 год. Одним из основных генераторов прибыли кредитных организаций стала банковская розница: чистый процентный доход от работы с физическими лицами составил 28,6 млрд. руб. Для сравнения за тот же
Вывод
ООО КБ "Кольцо Урала" - это один из региональных частных банков, которые в период финансового кризиса управляли своими активными и пассивными операциями для адаптации к сложившимся на рынке высоким кредитным рискам.
Достигнутые в 2010 году результаты - свидетельство того, что ООО КБ "Кольцо Урала" достаточно эффективно пережил послекризисный год, грамотно переориентировав свои активы.
Наблюдается тенденция по сокращению вложений в кредитные операции (на 18%) и увеличению вложений в ценные бумаги с целью перепродажи (в 19,4 раза!). В итоге, структура активов банка переориентировалась в пользу вложений в ценные бумаги (доля в активах возросла с 1% до 16%) за счет сокращения кредитных операций (сокращение доли в активах с 73 % до 58%).
Анализ рентабельности указывает на то, что данное решение было правильным, т.к. за 2010 год наиболее прибыльными видами деятельности являлись именно вложения в ценные бумаги (9%), рентабельности кредитования - не высока - всего 6%. Параллельно проглядывается тенденция формирования высокого уровня резервов (целых 11%, что говорит об отнесении половины ссудного портфеля к 3 категории качества, под которую формируется резерв на возможные потери по ссудам 20%).
Фактическая просрочка составила 1%, однако такая политика оправдана на фоне повышенного риска неплатежей в реальном секторе экономики.
В итоге, прибыль Банка за 2011 год сократилась на 90 %, активы возросли на 3%, собственный капитал возрос на 4%. Рентабельность активов составила 0,01 %, рентабельность акционерного капитала - 0,001 % (по среднегодовым данным). Анализ свидетельствует о проблемах с долгосрочной ликвидностью и ограниченностью долгосрочной ресурсной базы.
3. Разработка рекомендации по повышению уровня ликвидности и платежеспособности ООО КБ «Кольцо Урала»
3.1 Общие рекомендации по повышению уровня ликвидности банка
Итак, анализ общего финансового состояния и состояния ликвидности банка позволяет порекомендовать в целях улучшения ликвидности следующее: 1. По состоянию на 01.01.12 все нормативы ликвидности выполнены, что говорит о соответствии уровня ликвидности банка требованиям ЦБ. Однако на критическом уровне находится коэффициент долгосрочной ликвидности, что говорит о целесообразности переформирования активов в сторону более краткосрочных.
2. Поскольку наиболее быстро приносит результаты управление активами, то в первую очередь необходимо пересмотреть политику формирования активов.
Таблица 25 - Сопоставление структуры активов и пассивов ООО КБ "Кольцо Урала" по уровню ликвидности на 01.01.12 г.: Группа Активы Доля, % Пассивы доля, %
Мгновенно реализуемые 1,147,300 9% 1,576,183 12% сроком до 30 дней без учета мгновенных 4,141,753 32% 1,773,064 14% сроком от 31 дня до 1 года 3,344,966 26% 4,524,601 35%
Сроком свыше 1 года 4,124,562 32% 4,884,731 38%
Итого 12,758,581 100% 12,758,579 100%
При управлении ликвидностью банка необходимо стремиться к оптимальному соответствию структуры активов и пассивов по срокам до погашения. Кроме того, активы необходимо формировать исходя из имеющихся пассивов. При этом, необходимо руководствоваться принципом максимизации рентабельности при приемлемом уровне риска.
Таким образом, исходя из имеющихся пассивов, в которых 35% пассивов привлечено на срок от 30 до 365 дней, и 38% на срок более 1 года, - необходимо сформировать адекватную структуру активов. В настоящее время банк, отдавая приоритет ликвидности в ущерб доходности, формирует более краткосрочную структуру активов, в которой 26% приходится на срок от 30 до 365 дней и 32% на срок свыше 1 года. Учитывая, что нормативы ликвидности, установленные ЦБ, выполняются, в принципе такой подход можно признать оправданным. Однако формировать еще более краткосрочный портфель не рекомендуется, т.к. это приведет к сокращению долгосрочных продуктов и соответственно сокращению объемов продаж.
Кроме того, банк, используя средства клиентов до востребования, формирует активы со сроком до 30 дней. Это также риск. Риск является оправданным в случае, если в такие активы направляются пассивы до востребования в объеме не более неснижаемого остатка на счетах клиентов. В случае, если это не так, то следует сформировать более высоколиквидную структуру активов.
Необходимо сформировать более долгосрочный кредитный портфель. Это является целесообразным в условиях последствий финансового кризиса, когда конкуренты также сокращают сроки кредитования, развивая залоговые виды кредитов. Нужно отметить, что сформированная в настоящее время структура активов является менее эффективной, однако и менее рисковой при имеющихся пассивах.
3. За тем, необходимо управлять пассивами. Это более долгосрочная задача. Следует увеличить сроки депозитов (а это можно сделать не столько высокими ставками, сколько надежной репутацией), развивать инструменты привлечения долгосрочных средств на рынке ценных бумаг. Кроме того, развитие филиальной сети способствует увеличению числа клиентов, привлеченных к расчетно-кассовому обслуживанию, а это, как правило, основной вид ресурсов любого эффективного банка. Рекомендуется также в целях увеличения ресурсной базы развивать карточное кредитование, зарплатные карточные проекты, при выдаче кредитов практиковать требование о наличии неснижаемого остатка средств на счете клиента.
4. Политика формирования резервов признается оправданной. Однако следует уделить внимание более качественному формированию кредитного портфеля. Резервом повышения ликвидности могут стать сокращения резервов на возможные потери по ссудам. Для использования этого резерва банку следует формировать более качественный кредитный портфель - портфель однородных ссуд (размер резерва 1%) , либо ссуды 1 категории качества (размер резерва 0%) или 2-ой (размер резерва 1%). В банке сформированные РВПС составляет 3,7% чистой ссудной задолженности, доля просроченной задолженности в кредитном портфеле - 0,8%, т.е. резерв для его сокращения есть.
5. Следует развивать систему оценки и контроля за ежедневной ликвидностью в банке. Метод Банка России, изложенный в Инструкции №110-И, с использованием пороговых показателей ликвидности на отчетные даты несовершенен. Имеется несколько причин данного явления: - система показателей Банка России базируется на формальной группировке по счетам. В то время как даже однородные финансовые активы могут обладать разной ликвидностью, например, вексель заемщика, оформленный при погашении просроченной задолженности, и вексель Сбербанка РФ имеют различную степень ликвидности;
- система показателей Банка России несовершенна сама по себе;
- расчет производится на отчетную дату и не учитывает состояние ликвидности внутри срока.
- нормативы установлены для среднестатистического банка, которого в природе не существует;
- нормативы не позволяют осуществлять прогноз ликвидности даже на день вперед. По своей сути данные нормативы являются ретроспективными и устаревают практически мгновенно.
Следует рассмотреть международную практику, при которой на Базеле II были разработаны альтернативные системы оценки ликвидности. Они признаются ЦБ РФ и даже планируются им к скорейшему внедрению.
Направления по изменению подходов к регулированию рисков ликвидности, действующих в рамках Инструкции Банка России “Об обязательных нормативах банков”, выработаны с учетом рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору и предполагают внедрение в систему регулирования риска ликвидности так называемой концепции денежных потоков.
Указанные направления предусматривают: - замену действующего норматива мгновенной ликвидности (Н2) на норматив краткосрочной ликвидности.
Методика расчета норматива краткосрочной ликвидности предлагает принципиально новый подход к ограничению риска ликвидности, базирующийся на сопоставлении объемов поступления и оттока денежных средств, генерируемых в течение расчетного периода активами/обязательствами любой срочности (концепция денежных потоков), тогда как действующий в рамках Инструкции Банка России “Об обязательных нормативах банков” подход обязывает банки соблюдать определенные соотношения активов и пассивов фиксированной срочности (для норматива мгновенной ликвидности - сроком до востребования/погашения в течение ближайшего календарного дня);
- использование при расчете нормативов ликвидности (Н2, Н3 и Н4) так называемых “поведенческих корректировок” - элементов прогнозного определения значений отдельных компонентов, характеризующих состояние ликвидности, базирующихся на накопленных статистических данных о величине минимального остатка на счетах клиентов банка. Данный подход реализован в Указании Банка России от 31 марта 2008 года №1991-У “О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 16 января 2004 года № 110-И “Об обязательных нормативах банков”, вступившим в силу 30 апреля 2008 года;
- расширение перечня ликвидных активов (включение в ликвидные активы долевых ценных бумаг российских эмитентов).
3.2 Расширение ресурсной базы банка в целях повышения ликвидности банка
Итак, в процессе исследования определен ряд мер, необходимых для повышения уровня ликвидности банка. Их характеристика и возможность практического применения приведены в таблице 26.
Таблица 26 - Анализ практической применимости мер по повышению ликвидности
Мера Практическая применимость увеличить срок депозитов; Для реализации необходимо на основе анализа рынка предложить более высокие ставки по депозитам, повышать рейтинг надежности
Привлекать средства на рынке ценных бумаг В настоящее время фондовый рынок находится в стадии падения в связи с финансовым кризисом. Данный инструмент в данный момент не применим, поскольку высок риск неразмещения.
Развитие РКО Для реализации необходимо на основе анализа рынка предложить более низкие тарифы по расчетно-кассовому обслуживанию
Развитие зарплатных карточных проектов
Ввести требование о наличии минимального остатка на счете клиента Необходимо ввести требование минимального остатка - от 10 до 50 руб., чтобы стимулировать клиентов к ведению счетов.
Сократить затраты на содержание офисов Административно - управленческие расходы составили 13,5 млн. руб. Существует объективная необходимость их анализа.
Переориентация активов в сторону активов - до 1 года в соответствии со структурой пассивов Развитие краткосрочного кредитования - сроком до 1 года. Рекомендуемые виды кредитования: кредитные линии, кредиты на пополнение оборотных средств и карточное кредитования Преимущественно эти виды. кредитования, т.к. это подразумевают частое наличие остатка на счете
Итак, на основании проведенного анализа финансового состояния и текущей конъюнктуры рынка кредитов и депозитов Уральского региона, в рамках работы предлагается провести комплекс мероприятий по увеличению текущей ликвидности: Привлечь депозиты по рыночным ставкам сроком до 1 года и направить их на развитие краткосрочного кредитования. При расчетах будем использовать данные по рынку Пермского края, поскольку проект планируется реализовать на территории Пермского региона.
Для реализации проекта необходимо: - определить максимально возможные объемы краткосрочного кредитования в зависимости от предлагаемых ставок по кредитам.
- определить максимально возможные объемы привлечения депозитов в зависимости от предлагаемых ставок по вкладам (депозитам);
- совместить ограничения и определить наиболее выгодные ставки и объемы привлечения и размещения средств. Критерием для выбора будет максимизация прибыли.
Полученные результаты необходимо оценить с точки зрения их влияния на состояние ликвидности банка.
1.Определение объемов кредитования в зависимости от ставок
В процессе анализа рынка выяснено: - емкость рынка (максимальный объем кредитования при ставке до 0%) составляет 50 000 млн. руб. Максимальная банковская ставка, на которую сформирован спрос составляет 50% годовых.
Таким образом, выявим зависимость объема кредитования величины от процентной ставки типа у = а - вх. с учетом известных данных зависимость получим вида у =50000-100000х.
Объем, млн. руб. 50000 45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0
Построенный график спроса на кредиты представлен ниже.
Рисунок 10 - График спроса на кредиты
2. Определение объемов максимально возможных к привлечению депозитов в зависимости от ставок по депозитам
Для банка обслуживание депозитов - это затратная часть, а потому график зависимости объемов депозитов от ставки по ним имеет вид у=а вх.
В процессе анализа рынка выяснено, что при ставке 0% объем привлекаемых депозитов равен нулю; при изменении ставки по депозитам на 1% предложение депозитов растет на 120 млн. руб.
Получим зависимость вида у=120000х.
Таблица 28 - Расчет объема рынка депозитов
Ставка по депозитам 0 0,05 0,1 0,15 0,2 0,25 0,3 0,35 0,4 0,45 0,5 объем депозитов, млн. руб. 0 6000 12000 18000 24000 30000 36000 42000 48000 54000 60000
Построенный график предложения депозитов представлен ниже.
Рисунок 11 - График предложения депозитов
3. Определение ограничения по объемам и ставкам кредитования, исходя из возможных к привлечению ресурсов
Совмещая графики спроса и предложения, выявим объем кредитов, которые реально можно выдать исходя из предлагаемых ресурсов.
Рисунок 12 - Спрос и предложение средств на рынке
Итак, из графика видно, что распределить в виде кредитов по ставке не ниже ставки привлечения мы можем лишь объем депозитов до 25 000 млн. руб. Объем реально выдаваемых кредитов должен, во - первых, быть не более сформированного спроса на кредиты, во вторых, не более объема возможных к привлечению депозитов. Накладывая данные ограничения, получаем объем реально возможных к выдаче кредитов.
После определения реальных объемов кредитования, определим наиболее высокую ставку по кредитам, по которой возможно реализовать привлеченные средства. Воспользуемся графиком зависимости объемов кредита от величины процентной ставки, выразив х через у: х=(а-у)/в, или: Х = (50000-у)/100000 где у - реальный объем кредитования.
Полученные данные отразим в таблице и рассчитаем по ним процентные доходы от кредитования.
Для расчета чистой прибыли необходимо учесть затраты на обслуживание кредитов, состоящие из фонда оплаты труда задействованных работников, ЕСН на фонд оплаты труда по ставке 26%, материальных затрат на обработку 1 кредита.
Расчет затрат производится исходя из следующих данных: - средний размер кредитной заявки 5 млн. руб. (исходя из среднестатистических данных).
- нормативные срок рассмотрения одной заявки кредитным экспертом - 3 дня. Тогда за год норматив обработки заявок одним кредитным работником составит 360/3 = 120 заявок.
- исходя из рассчитанных сумм реально возможных к выдаче кредитов, рассчитаем количество работников, необходимых для обработки объема заявок: Количество заявок = (Сумма реально выдаваемых кредитов / средний размер кредита)
Количество работников = Количество заявок / норма обработки заявок 1 работником
- фонд оплаты труда рассчитывается исходя из средней заработной платы в месяц - 20 тыс. руб.;
- ЕСН начисляется по ставке 26%;
- материальные затраты на обработку одной заявки составляет 5 тыс. руб.
С учетом полученных затрат рассчитаем прибыль от проекта в год.
Таблица 29 - Расчет оптимальных условий проекта, млн. руб.
Итак, максимальный объем прибыли 3342 млн. руб. будет получен при привлечении в депозиты по ставке 10% суммы в 12 000 млн. руб. и размещении этой суммы в виде кредитов по ставке 38% годовых.
Полученные данные соответствуют рыночным ограничениям по спросу и предложению.
4. Рассчитаем влияние полученного результата на состояние ликвидности банка
Для этого составим новый бухгалтерский баланс. В новом балансе чистая ссудная задолженность возрастет на 12 000 000 тыс. руб., права по получению процентов - на 4560 000 тыс. руб.
Таблица 30 - Новая структура активов баланса
№ Наименование показателя 01.05.2012 с учетом мероприятий Уд. вес, %
1 Денежные средства, счета в ЦБРФ 770 107 3%
2 Средства кредитных организаций в ЦБ РФ 456 075 2%
2.1. Обязательные резервы 788 823 0%
3 Средства в кредитных организациях 1 227 117 4%
4 Чистые вложения в торговые ценные бумаги 127 711 0%
5 Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения - 0%
6 Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 2 037 093 7%
7 Чистая ссудная задолженность 18 219 420 66%
8 Требования по получению процентов 4 104 000 15%
9 Основные средства, нематериальные активы, запасы 525 376 2%
10 Прочие активы 195 678 1%
Итого Активы 28 451 400 100%
При составлении новой структуры пассивов учтем, что привлеченные депозиты возрастут на 12 000 000 тыс. руб., обязательства по уплате процентов по депозитам - на 1200 000 тыс. руб. Кредиторская задолженность перед персоналом (прочие обязательства) возрастут на 18000 тыс. руб., чистая прибыль увеличится на 3342 000 тыс. руб.
Полученные пассивы банка представлены в таблице 31.
Таблица 31 - Новая структура пассивов баланса
№ Наименование показателя 01.05.2012 с учетом мероприятий Уд. вес, %
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА: 12 Кредиты ЦБ РФ 0 0%
13 Средства кредитных организаций 11 714 0%
14 Средства клиентов 21 222 679 94%
14.1. Вклады физических лиц 7 303 273 32%
15 Выпущенные долговые ценные бумаги 144 883 1%
16 Обязательства по уплате процентов 1 080 000 5%
17 Прочие обязательства 224 001 1%
18 Резерв на покрытие рисков 7 112 0%
19 I.ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА (всего) 22 690 391 82%
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА: 0
20 Уставный капитал 1 661 400 33%
23 Эмиссионный доход 59 237 1%
24 Переоценка основных средств 36 522 1%
25 Расходы будущих периодов 0 0%
26 Фонды и нераспределенная прибыль прошлых лет 198 101 4%
27 Прибыль за отчетный период 3 016 927 61%
II.СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА: 4 972 189 18%
ИТОГО ПАССИВЫ 27 662 580 100%
Новая структура депозитов по срокам привлечения примет вид: Таблица 32 - Новая структура депозитов по срокам до погашения
Показатель 01.05.2012 с учетом мероприятий Доля до востребования 1 558 001 7% с оставшимся сроком до погашения до 30 дней 1 771 855 8% с оставшимся сроком до погашения от 31 до 365 дней 14 969 070 71% с оставшимся сроком до погашения свыше 365 дней 2 918 350 14%
Итого 21 217 276 100%
Из таблицы видно, что происходит переориентация в сторону депозитов сроком до 1 года (71%).
Структура пассивов по срокам привлечения также изменится: Таблица 33 - Новая структура пассивов по срокам привлечения
Показатель 01.05.2012 с учетом мероприятий Доля до востребования 1 576 183 6%
Со сроком до погашения до 30 дней 2 869 264 10%
Со сроком до погашения от 31 дня до 1 года 15 324 601 55%
Со сроком до погашения свыше 1 года 7 892 532 29%
Итого 27 662 580 100%
В структуре пассивов также происходит переориентация в сторону пассивов сроком до 1 года. Их доля в балансе возросла с 35% до 55%.
Поскольку кредиты мы размещали на срок до 1 года, то новая структура портфеля примет вид: Таблица 34 - Новая структура кредитного портфеля по срокам
Показатель 01.05.2012 с учетом мероприятий Доля кредиты, выданные со сроком до погашения до 30 дней 741 942 4% кредиты выданные со сроком до погашения до 365 дней 13 916 156 76% кредиты выданные со сроком погашения свыше 365 дней 3 561 321 20%
Итого 18 219 419 100%
Итак, с учетом проведенного мероприятия, 76% кредитного портфеля теперь приходится на среднесрочные кредиты.
Со сроком до погашения от 31 дня до 1 года 14 144 966 51%
Со сроком до погашения свыше 1 года 4 124 561 15%
Итого 27 662 580 100%
Структура активов приняла вид более краткосрочной. Проанализируем ликвидность баланса с учетом проведенных мероприятий. Сопоставим полученные активы и пассивы по срокам и суммам.
Таблица 36
Сопоставление новых активов и пассивов по срокам, тыс. руб.
Группа Активы на 01.07.11 с учетом мер Пассивы на 01.05.12 с учетом мер Платежный излишек недостаток
Мгновенно реализуемые 1 147 300 1 576 183 -428 883 сроком до 30 дней без учета мгновенных 8 245 753 2 869 264 5 376 489 сроком от 31 дня до 1 года 14 144 966 15 324 601 -1 179 635
Сроком свыше 1 года 4 124 561 7 892 532 -3 767 971
Итого 27 662 580 27 662 580 0
Мы видим, что теперь пассивы имеют более долгосрочный характер, чем активы по всем группам, за исключением группы средств до востребования.
Таблица 37 - Новые нормативы ликвидности
Показатели Формула для расчета Нормативное значение сумма на 01.01.12 до мероприятий Сумма на 01.05.12 с учетом мероприятий
1.Норматив мгновенной ликвидности (Н2) высоколиквидные активы/ Обязательства до востребования не менее 0,15 0,73 0,73
2.Норматив текущей ликвидности (Н3) Текущие ликвидные активы/ Обязательства по счетам до востребования и на срок до 30 дней не менее 0,5 1,58 2,11
3.Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) Долгосрочные кредиты (свыше 1 года) / (Собственный капитал и обязательства свыше 1 года) менее 1,2 0,84 0,52
4.Коэффициент общей ликвидности Ликвидные активы до 30 дней/ Суммарные активы не менее 0,2 0,41 0,34
Нормативы ликвидности улучшились: снялся риск потери долгосрочной ликвидности (норматив сократился с 0,84 до 0,52), улучшилось состояние текущей ликвидности (норматив возрос с 1,58 до 2,11).
Таким образом, принятые меры по повышению ликвидности полностью выправили положение: улучшили состояние ликвидности и увеличили чистую прибыль на 3342 млн. руб.
3.3 Оптимизация кредитных рисков в целях повышения ликвидности банка
1. Экономическое обеспечение мероприятия
Итак, было проанализировано состояние активных и пассивных операций в ООО КБ «Кольцо Урала» Банке и выработаны следующие предложения: поскольку специфика банка - это предоставление массовых кредитов, следует уделить особое внимание кредитным операциям банка.
Необходимо в первую очередь разработать мероприятия по минимизации кредитных рисков. Это приведет к получению экономии на случай реализации риска невозврата кредитных средств. Таким образом, размер оттоков, связанных с невозвратом будет меньше, соответственно это приведет к улучшению состояния ликвидности банка.
Итак, для снижения кредитного риска ООО КБ «Кольцо Урала» необходимо ввести меры: - оценить возможные потери для банка связанные с невозвратом кредитов;
- повысить квалификацию состава сотрудников работающего в области кредитования;
- уменьшение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику.
Этот способ применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной кредитоспособности клиента;
- страхование кредитов.
Страхование предполагает полную передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием. Все расходы, связанные со страхованием, как правило, относятся на ссудополучателей;
- привлечение достаточного обеспечения.
Такой метод практически гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов.
Приоритет при защите от кредитного риска отдается не привлечению достаточного обеспечения, предназначенного для покрытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика, направленному на недопущение этих убытков, ссуда выдается в расчете на то, что она будет возвращена в соответствии с кредитным договором.
Наиболее важным направлением представляется введение страхования риска невозврата кредита. Рассчитаем его экономическую эффективность.
2. Расчет экономической эффективности
Проанализируем количественно уровень невозвратных кредитов и определим возможную величину наших потерь.
В общей структуре кредитного портфеля наибольшую долю традиционной занимают кредиты юридическим лицам - на 01.01.12 около 66%. За 2011 год доля кредитов физическим лицам сократилась с 42 % до 34 % .
Таблица 38 - Структура ссудной задолженности ООО КБ «Кольцо Урала»
Показатели 01.01.2011 01.01.2012 Отклонение, ,- млн. руб. Доля, % млн. руб. Доля, % млн. руб. %
Общий объем кредитного портфеля 9,015 100% 7,419 100% (1,596) 82%
Качество портфеля хорошее (доля просроченных обязательств в кредитах, выданных организациям - 0,92%, сформированный резерв на возможные потери по ссудам составляет 11% от всего портфеля).
Анализ просроченной задолженности в банке показывает, что доля просроченной задолженности невысока и незначительно возросла: с 0,91% до 0,92% портфеля.
Таблица 39 - Доля просроченной задолженности в общем объеме кредитования
Показатели 01.01.2011 01.01.2012 Отклонение, ,-
Тыс. Доля, % Тыс. Доля, % Тыс Темп прироста, % руб. руб. руб.
Просроченные ссуды более чем на 100% покрываются сформированным резервом на возможные потери по ссудам.
Таблица 40 - Коэффициент покрытия убытков по ссудам
Показатель На 01.01.2011, тыс. руб. На 01.01.2012, тыс. руб.
Сформированный РВПС 552 216 814 251
Просроченные кредиты 82 220 67 990
Покрытие резервом проблемных кредитов 672% 1198%
Рассчитаем потери банка, связанные с замораживанием денег на формирование резервов.
Экономическая оценка базируется на том, что средства, замороженные в РВПС не приносят доходности. Альтернативная доходность, которую они могли бы принести - это порядка 20% годовых при размещении этих средств в кредитных операциях. При этом, в случае невозврата кредитов, затраты будут расти, т.к. кроме недополученной доходности возникают убытки, связанные с расходованием резервов на покрытие невозвратов.
Таблица 41 - Расчет потерь от резервной политики при условии возврата всех кредитов, тыс. руб.
Показатель 01.01.2011 01.01.2012
Альтернативная доходность средств в год ( в размере средней ставки по кредитам ООО КБ «Кольцо Урала» ) 20% 20%
Потери от замораживания средств в РВПС за год (по ставке доходности) 110 443 162 850
Потери при 0% невозврате 0 0
Итого потери 110 443 162 850
В случае 100%-ного невозврата просроченных кредитов уровень затрат составит порядка 162 850 тыс. руб. за 2012 год.
Таблица 42 - Расчет потерь от резервной политики при условии невозврата всех просроченных кредитов, тыс. руб.
Показатель 01.01.2011 01.01.2012
Альтернативная доходность средств в год ( в размере средней ставки по кредитам банка) 20,00% 20,00%
Сформированный РВПС по балансу 552 216 814 251
Потери от замораживания средств в РВПС за год / (по ставке доходности) 110 443 162 850
Потери при 100% невозврате просроченных кредитов 82 220 67 990
Итого потери 192 663 230 840
Рассчитаем затраты, связанные со страхованием кредитного портфеля от финансовых рисков.
Таблица 43 - Затраты, связанные со страхованием, тыс. руб.
Показатель 01.01.2011 01.01.2012
Ставка по страхованию ( в % от страховой суммы) 3,50% 3,50%
Страховая сумма 82 220 67 990 потери при 100% невозврате просроченной задолженности 0 0
Затраты на страхование 2 877 2 379
Ставка по страхованию финансовых рисков взята на уровне среднерыночной.
Страхуется весь кредитный портфель банка, поскольку неизвестно, какой именно кредит выйдет на просрочку и невозврат.
Основной плюс страхования в том, что размер убытков банка ограничивается величиной уплаченной страховой премии.
Итак, затраты за 2011 год составили бы 2 877 тыс. руб., а за 2012 год - 2 379 тыс. руб. Рассчитаем экономический эффект от предлагаемого мероприятия. В 2011 году при полном возврате кредитов минимальная разница составит 110 443 - 2 877 = 107 566 тыс. руб. Максимальная разница в 2010 году - при полном невозврате: 192 663 - 2 877 = 189 786 тыс. руб.
Таблица 44 - Экономический эффект от мероприятия, тыс.руб.
Показатель 2011 год 2012 год
Разница min при 100% возврате 107 566 160 290
Разница max при 100% невозврате 189 786 228 461
Итак, операция по страхованию кредитного риска могла бы принести от 107 млн. руб. до 190 млн. руб. за 2011 год. и от 160 млн. руб. до 228 млн. руб. за 2012 год.
Тогда прибыль банка за 2012 год возросла бы минимум до 138 млн. руб., максимум - до 192 млн. руб.
Таблица 45
Влияние мероприятия на прибыль банка за 2012 год, тыс.руб.
Показатель 2012 г факт 2012 год с учетом мероприятия мин 2012 год с учетом мероприятия макс
Прибыль до налогообложения 68 282 228 753 296 743
Начисленные налоги (включая налог на прибыль) 59 154 91 248 104 846