Кризис ликвидности банков, методика его оценки и управления - Курсовая работа

Сегодня все организации, в том числе и банки, работают в условиях наличия неопределенности и риска. Недавний мировой экономический кризис, так же показал необходимость и актуальность оценки риска ликвидности. Предметом данной курсовой работы будет являться понятие “ликвидности”, факторы влияющее на нее и на ее динамику, понятие «риск ликвидности», методики его оценки и управления.Одним из основных финансовых рисков является риск ликвидности, актуальность оценки которого в последнее время значительно возросла в связи с глобальными тенденциями формирования мировой финансовой системы. В настоящее время все большее внимание уделяется формированию политики управления ликвидностью, которая включает в себя описание системы принятия решений, подходы к финансированию и ликвидности операций, лимиты по рискам ликвидности, набор процедур по планированию ликвидности с учетом различных операций, в том числе кризисных. Стимулом для того, чтобы уделить особое внимание проблеме управления рисками, послужило введение пруденциальных требований по капиталу, что в свою очередь привело к появлению новых «внебалансовых» финансовых инструментов. Во многих крупных коммерческих банках создан департамент по управлению рисками, где большое внимание уделяется риску ликвидности - Банк «Возрождение», ВТБ банк, «Сбербанк России», «Росбанк» и многие другие.Изучение научных трудов и публикаций зарубежных и российских авторов по поводу определения риска, связанного с ликвидностью банка, позволяет выявить расхождения уже на уровне понятийного аппарата. Одни экономисты выделяют риск ликвидности, другие - риск несбалансированной ликвидности. Его сущность одни экономисты связывают с факторами его возникновения (например, с недостатком активов для своевременного выполнения обязательств, невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства без потерь); другие - с вероятностью возникновения убытков изза необходимости осуществления быстрой конверсии финансовых активов; третьи - с изменением чистого дохода и рыночной стоимости акций, вызванным затруднениями получитьналичные средства по умеренной цене путем продажи активов либо путем новых заимствований"". Базельским комитетом по банковскому надзору были приняты два документа: «Базель III: Общие регуляторные подходы к повышению устойчивости банков и банковских систем», «Базель III: Международные подходы к измерению риска ликвидности, стандартам и мониторингу». Для достижения целей укрепления международных нормативов по управлению капиталом и ликвидностью и улучшения способности банковского сектора справляться с последствиями финансовых и экономических кризисов.В своей работе я бы хотела рассмотреть основы понятия «ликвидность»: как можно трактовать ликвидность на уровне компании и рынка и какие факторы влияют на нее; параметры, определяющие уровень ликвидности; тенденции динамики ликвидности.В общем случае, ликвидность рынка (финансового инструмента) показывает, какое количество актива может быть продано на рынке по рыночной цене. Это риск того, что реальная цена сделки может сильно отличаться от рыночной цены в худшую сторону Рассмотрим другие определения риска ликвидности: «Сбербанк» дает следующее понятие риска ликвидности: Риск ликвидности представляет собой риск несовпадения сроков требования по активным операциям со сроками погашения по обязательствам. А вот какое определение дает банк ВТБ: Риск ликвидности - риск, потенциально влияющий на способность банка своевременно и в полном объеме исполнять свои обязательства, возникающий при несбалансированности по срокам активов и пассивов Банка. BIS использовал предложенный Кайлом в 1985 году подход: рассматривать отдельные, более мелкие характеристики рынка, которые описывают ликвидность рынка с разных углов зрения и при объединении дают достаточно полную картину: · вязкость, «сжатость» (затраты на проведение «двухсторонней» сделки);Как следствие, торговая активность существенно может быстро возрастать и уменьшаться внутри рынка, а также быстро перемещаться с одного рынка на другой. Рынки могут быстро и неожиданно терять ликвидность. На рынках, где торгуемые инструменты являются взаимозаменяемыми, ликвидность часто сконцентрирована в небольшом числе активов или даже в одном активе, при этом остальные активы являются существенно менее ликвидными. Как правило, концентрация ликвидности на одном рынке приводит к исчезновению ликвидности на других рынках. Явление «бегства к ликвидности» обычно является частью более широкого процесса «бегства к качеству» (flight to quality), когда участники платят более высокую премию за активы, имеющие низкий уровень всех видов риска (в первую очередь, кредитного), и наблюдается в моменты кризисных ситуаций на рынке.Любой финансовый институт является частью рынка, поэтому существующий для него риск ликвидности можно рассматривать в двух аспектах: риск рыночной ликвидности и риск балансовой ликвидности. Финансовый институт подвержен риску рыночной ликвидности, если цена, по которой ликвидируетс

Содержание

Введение

Глава 1. Актуальность

1.1 Современное состояние процесса управления риском ликвидности

1.2 Теоретическая актуальность проблемы управления риском ликвидности

1.3 Постановка задачи

Глава 2. Сущность и основные факторы ликвидности и связанного с ним риска. Основные методы оценки и управления риском ликвидности

2.1 Понятие ликвидности

2.1.1 Ликвидность. Основные характеристики

2.1.2 Динамика ликвидности. Факторы ликвидности рынка

2.2 Риск ликвидности. Обуславливающие его факторы

2.3 Основные методы оценки риска ликвидности

2.3.1 Общие коэффициенты ликвидности

2.3.2 Основные внутренние коэффициенты ликвидности

2.3.3 Метод разрыва в сроках погашения требований и обязательств. GAP - анализ

2.3.4 Метод прогнозирования потоков денежных средств

2.3.5 VAR-анализ портфеля с учетом риска ликвидности

2.4 Основные методы управления риском ликвидности

Глава 3. Практические аспекты применения методов оценки и контроля ликвидности коммерческого банка

3.1 Функционально-технологические аспекты управления риском ликвидности

3.2 Способ регулирования ликвидности в коммерческом банке с помощью лимитов

3.3 Примеры управления ликвидностью в некоторых коммерческих банка России

3.4 Базельские принципы организации системы эффективного управления риском ликвидности

3.5 Основные выводы

Заключение

Глоссарий

Список литературы

Сегодня все организации, в том числе и банки, работают в условиях наличия неопределенности и риска. Их существует множество, и одним из них является риск ликвидности. Недавний мировой экономический кризис, так же показал необходимость и актуальность оценки риска ликвидности.

Предметом данной курсовой работы будет являться понятие “ликвидности”, факторы влияющее на нее и на ее динамику, понятие «риск ликвидности», методики его оценки и управления. Объектом - коммерческий банк, на базе которого осуществляется система управления риском ликвидности.

Кризис ликвидности банков отражается не только на них самих, но и на всех других отраслях экономики страны и всего мира. Ведь в случае задержки платежей банками, происходит цепная реакция, снежный ком. Понимая это, современный банки уделяют значительное время исследованию ликвидности и поддержание соответствия структуры баланса всем требованиям и нормативам ликвидности (внутренним и пруденциальным).

В связи с этим, создание определенных внутренних правил, политики по регулированию ликвидности в банках не вызывают сомнений. В данной работе мы рассмотрим данные правила, их экономический смысл и обоснованность.