Кредитная линия как краткосрочный заем, который обеспечивает поступление наличных на корпоративный чековый счет в пределах, ограниченных размерами займа. Знакомство с условиями существования кредита. Анализ факторов, влияющих на размер процентной маржи.
Аннотация к работе
Подводя итоги, можно сказа, что кредит это экономические отношения с использованием в обороте временно свободных денежных средств. Кредит позволяет приобретать товары, работы и услуги с рассрочкой платежа. Принципы кредита основываются на возвратности (кредит должен быть возвращен), обеспеченности (кредит должен быть обеспечен гарантиями возврата, например, залог, ипотека, обязательства), целевом характере (должна быть четко определена цель кредита для оценки кредитором кредитного риска, т.е. возможного неплатежа по обязательствам), платности (процент за кредит устанавливается на рыночной основе), срочности (временные ограничения сроков кредита). Кредит классифицируют: По характеру ссуженной стоимости (товарная форма, продажа с рассрочкой, денежная форма. Коммерческий банк - это банк, занимающийся кредитованием и финансированием предприятий, организаций, фирм, граждан за счет денежных капиталов, привлеченных в форме вкладов и путем выпуска собственных акций и облигаций.
Введение
кредитный линия маржа
Для дипломной работы выбрана тема «Кредитная линия как форма банковского кредитования».
Выбор темы сопровождался тем, что самым необходимым видом займа для любого бизнеса является открытие кредитной линии. В самом деле, это единственный вид постоянно действующего займа, который должен оформить любой предприниматель со своим банкиром. Кредитные линии дают нам доступ к наличным, когда мы нуждаемся в срочном финансировании, когда мы имеем возможность купить то, что нам необходимо для бизнеса, со скидкой, или, когда движение наших средств замедлилось по каким-то причинам, не поддающимся нашему контролю (как часто бывает в России).
Кредитная линия - это краткосрочный заем (обычно сроком на один год), который обеспечивает поступление наличных на корпоративный чековый счет в пределах, ограниченных размерами займа. Каждый банк имеет свой собственный способ финансирования кредитных линий, но обычно кредитная линия не активируется, пока не опустеет деловой чековый счет, и тогда суммы, соответствующие тем суммам, на которые выданы чеки, автоматически переводятся на тот деловой чековый счет, куда депонированы указанные чеки. Обычно банк может перевести в один день какую-то минимальную сумму. Банки также все чаще требуют, чтобы их предупреждали по телефону, когда выписывается чек, потребующий использования кредитной линии.
Кредитная линия относится к кредитным операциям банка, которые в свою очередь относятся к активным. Активные операции в сумме с пассивными (основные операции коммерческих банков) заставляют играть роль коммерческих банков как регуляторов денежного обращения, центров аккумуляции денежных ресурсов и их перераспределения. Тем самым, развитие и повышение эффективности операций коммерческих банков дает толчок развитию банковской системы России в целом.
Поэтому, на основании вышеизложенного, думается, что выбранная для написания дипломной работы тема достаточно актуальна в нынешнее время.
В связи с этим, основной целью настоящей работы является ознакомление с кредитной линией, как формы банковского кредитования. Для этого необходимо рассмотреть и другие немаловажные вопросы, касающиеся кредитной линии. Во-первых, раскрыть понятие кредита, т.е. определить его сущность и функции, рассмотреть основные формы и виды, что и было сделано в первой главе данной работы. Во-вторых, чтобы определить роль кредитной линии, необходимо разобраться в самом банковском кредитовании, дать понятие и классификацию банковского кредита, и, что немаловажно, выяснить, что же такое банковский процент и как он высчитывается. Это отражается во второй главе. Третья же глава посвящена рассмотрению самой кредитной линии. Даны общие положения, разновидности, освящен опыт зарубежных кредитных линий, а также нововведения.
Основанием для написания работы являлось большое число учебной литературы. Что же касается периодической литературы, то в ней, к сожалению, вопрос по данной теме освящен очень кратко. Большую помощь в изучении темы сыграли интернет-источники. Свежесть и доступность их данных помогли рассмотреть выбранную тему в реальном времени.
1. Понятие кредита
1.1 Сущность и функции кредита
Кредит это форма движения ссудного капитала, т.е. денежных средств, отданных в ссуду за определенный процент при условии возвратности и удовлетворения потребности заемщика.
Кредитные отношения предполагают как минимум наличие двух субъектов: кредитора и заемщика. Первый этап их формирования характеризуется прямыми отношениями между владельцем свободных денежных средств и заемщиком, при которых кредит является формой ростовщического капитала. Второй этап характеризуется наличием трех субъектов, т.е., кроме кредитора и заемщика, на рынке ссудных капиталов появляются специализированные посредники - банки, которые аккумулируют свободные финансовые ресурсы и передают заемщикам на платной основе.
Первым источником ссудного капитала были временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей капитализации и извлечения прибыли.
По мере развития капиталистического способа производства, расширения сферы безналичных расчетов и соответственно расширения участия в них банков возник новый источник - средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного торгового капитала: амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов; часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат; денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы; прибыль, идущая на обновление и расширение производства.
В зависимости от уровня развития рыночных отношений главенствующее значение приобретает то первый, то второй источник. Так, в России на современном этапе ссудный капитал в основном формируется за счет второго источника- в силу того, что, во-первых, не все банки России имеют право на операции с физическими лицами, а во-вторых, по законодательству все юридические лица хранят свои денежные средства на расчетных счетах в кредитных учреждениях, остатками по которым последние пользуются без согласия владельца. Причем использование данных ресурсов фактически бесплатно или плата взимается в минимальном размере.
В странах с высоким уровнем рыночных отношений используется преимущественно первый источник.
Основные условия существования кредита: 1. Несовпадение во времени индивидуальных кругооборотов и оборотов производственных фондов отдельных товаропроизводителей. Производственные фонды - это основные фонды и оборотные средства. Рассмотрим данный тезис на примере оборота оборотных средств. Все предприятия в силу специфики своего производства и условий снабжения в разные периоды времени имеют разную потребность в оборотных средствах, т.е. существуют периоды максимальной и минимальной потребности. Экономически нецелесообразно иметь максимальный объем собственных оборотных средств. В этом случае определенная их часть не будет участвовать в производственном процессе и, следовательно, будет исключена из процесса капитализации. Поэтому собственными оборотными средствами предприятия наделяются в интервале между максимумом и минимумом потребности.
Если взять два предприятия с одинаковым объемом производства и количеством собственных оборотных средств, то и в этом случае их индивидуальные кривые потребности (месячные, дневные) в оборотных средствах будут различаться. Например, у предприятия с сезонным характером снабжения (предприятия по переработке сельхозпродукции, все предприятия Крайнего Севера) максимальная потребность в денежных ресурсах возникает в определенные месяцы в связи с закупкой годовых запасов сырья, материалов и других предметов, относящихся к оборотным средствам. У предприятия с равномерным снабжением в течение года кривая потребности чаще всего имеет вид синусоиды, т.е. во всех случаях у предприятия будут периоды, когда собственные денежные средства оказываются свободными и когда их недостаточно для обеспечения непрерывного производственного процесса. Но эти периоды у отдельных товаропроизводителей не совпадают, т.е. у банков есть возможность, аккумулируя свободные денежные ресурсы одних предприятий, дать их взаймы другим.
2. Юридическая самостоятельность кредитора и заемщика, что обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе кредитных отношений. Юридическим лицом (Гражданский кодекс Российской Федерации, ст. 48) признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету.
3. Заинтересованность кредитора и заемщика в кредитных отношениях. Данную функцию выполняет банковская процентная ставка. С одной стороны, она должна обеспечить максимальную прибыль кредитору, а с другой стороны - возможность уплаты данных процентов без ущерба для заемщика. Уровень процента зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются следующими факторами: масштаб производства;
размер денежных накоплений и сбережений всего общества;
соотношение между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью;
темпы инфляции: при усилении инфляции процентные ставки растут;
Интересна динамика процентных ставок в период циклических колебаний. Ссудный капитал в основном обслуживает кругооборот функционирующего капитала, поэтому закономерности его движения обусловлены закономерностями развития производства. В период оживления промышленного производства спрос на ссудный капитал опережает предложение, поэтому уровень процентной ставки возрастает. Аналогичный результат возникает и в прямо противоположной ситуации, в период кризисов. В данном случае трудности реализации произведенной продукции приводят, с одной стороны, к сокращению остатков денежных средств на расчетных счетах, т.е. к сокращению объемов ссудного капитала (второй источник), а с другой стороны - к повышенной потребности в кредитных ресурсах. В период депрессии, когда часть производительного капитала принимает денежную форму, накопление ссудного капитала обгоняет потребность в нем, что приводит к снижению процентной ставки.
Существование кредита вызвано объективной необходимостью, и он играет существенную роль в процессе общественного производства. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала на ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.
Капитал физически, в виде средства производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется в форме движения денежного капитала, поэтому кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли. Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. В этом проявляется его перераспределительная функция.
Вторая функция кредита - экономия издержек обращения. Кредит выполняет функцию замещения действительных денег кредитными деньгами. На начальном этапе развития экономики это было связано с вытеснением из обращения золота. На современном этапе данная функция проявляется путем развития безналичных расчетов, использования кредитных карточек, векселей, чеков, депозитных сертификатов, ускоряющих движение денежных потоков. Таким образом, кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег.
Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. С этим тесно связана способность кредита ускорять концентрацию капитала - третья функция кредита. Заемные средства, присоединенные к собственным, расширяют либо масштабы производства, либо масштабы хозяйственных операций, что позволяет получить дополнительную прибыль, т.е. дополнительный источник.
Это основные функции кредита, отражающие формы проявления его общественного назначения.
Если же говорить о роли кредита, то нельзя не отметить, что кредит на современном этапе является мощнейшим средством регулирования экономики. Государства через центральные банки в целях обеспечения устойчивости национальной валюты, платежного баланса страны, снижения уровня инфляции и других макроэкономических показателей проводят единую государственную денежно-кредитную политику.
Под денежно-кредитным регулированием понимают совокупность мероприятий государства, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, показатели денежного обращения и кредита, рынки ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов в целях воздействия на экономику.
Осуществляя кредитное регулирование, государство воздействует на кредитную деятельность коммерческих банков и направляет их деятельность на расширение или сокращение кредитования экономики, достигая, таким образом, стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных производителей на внешнем рынке. Воздействие посредством кредита позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, с одной стороны, недостаток у предприятий свободных денежных средства затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, приводящее к снижению жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором - на ее сокращение, переход к политике «дорогих денег».
Денежно-кредитная политика в развитых странах рассматривается как инструмент «тонкой настройки» экономической конъюнктуры, как оперативное и гибкое дополнение бюджетной политики.
В связи с тем, что кредит выполняет роль регулятора экономики, безусловно, ему присуща и контрольная функция. Механизм реализации данной функции аналогичен механизму реализации контрольной функции финансов.
Кредитные отношения в экономике базируются на определенных принципах, которые складывались постепенно. В процессе развития одни отмирали, другие возникали. Например, слово kredo означает «верю», т.е. подчеркивается, что кредитные отношения строятся на принципе доверия. А дело в том, что первоначально кредитом называли только государственный кредит, когда глава государства (монарх) брал деньги взаймы у частного лица (ростовщика) без предъявления обеспечения. Естественно, эти отношения строились на принципе доверия.
В настоящее время действует принцип обеспеченности кредита, т.е. ссуды выдаются либо под залог, либо под финансовые гарантии. Данный принцип обеспечивает защиту имущественных интересов кредитора.
В международном и общегосударственном законодательстве заложены такие принципы, как возвратность кредита, срочность, платность, целевой и дифференцированный характер.
Принцип возвратности кредита предусматривает, своевременный возврат полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Данный принцип демонстрирует специфическую черту кредитных отношений, позволяющую обособить кредит от финансов, а кредитным организациям - обеспечить сохранность ссудного фонда.
Принцип срочности отражает необходимость его возврата в точно определенный договором срок. Нарушение указанного условия является для кредитора основанием для применения к заемщику экономических санкций. На современном этапе в России более 90% ссуд носит краткосрочный характер: в основном банки выдают ссуды до трех месяцев.
Принцип платности выражает необходимость оплаты права получения и использования кредитных ресурсов. Эту роль выполняет банковский процент, который еще называют ценой кредита. Банковский процент, как уже было сказано, зависит от многих факторов. За 10 лет функционирования коммерческих банков в России банковский процент носил скачкообразный характер. В настоящее время он несколько стабилизировался.
Принцип целевого использования кредитных ресурсов распространяется на большинство видов кредитных операций. Так, долгосрочный кредит, взятый на модернизацию основных фондов, или среднесрочный кредит на неотложные нужды должны быть использованы строго по целевому назначению. Нарушение данного обязательства может стать основанием для долгосрочного отзыва кредита или введения штрафных санкций. В отношении некоторых краткосрочных кредитов данный принцип более лоялен. Так, до недавнего времени широко использовались кредиты по обороту, кредиты по совокупности материальных запасов и производственных затрат, которые предполагали кредитование предприятий по всему спектру хозяйственной деятельности, связанной с оборотным капиталом.
Дифференцированный характер кредита определяет дифференцированный подход кредитной организации к потенциальным заемщикам. Значительное влияние оказывают степень риска, уровень кредитоспособности предприятия. Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.
Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике являлась и является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. Чем выше кредитоспособность, тем более льготными могут быть условия кредитного договора.
1.2 Формы и виды кредита
В процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы. Если рассматривать его с точки зрения категорий участников кредитных отношений, то можно выделить несколько форм кредита.
Коммерческим называют кредит, предоставляемый одним функционирующим предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит оформляется векселем, его объектом является товарный капитал. Он обслуживает круговорот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенностью коммерческого кредита является то, что ссудный капитал здесь объединен с промышленным. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и получить прибыль.
В период домонополистического капитализма коммерческий кредит являлся основой кредитной системы, обеспечивая непрерывность процесса воспроизводства и реализации товаров. В настоящее время фирмы активно используют эту форму реализации своей продукции - продажу с отсрочкой платежа, что свидетельствует об ограниченности платежеспособности мелких и средних фирм, росте стоимости товаров, кредитных ограничениях. Отсрочку платежа используют не только мелкие, но и крупные фирмы, выступая и как кредиторы, и как заемщики.
Нужно отметить, что коммерческий кредит имеет ограниченные возможности, так как его можно получить лишь у того кредитодателя, кто сам производит товар. Коммерческий кредит ограничен по размерам (временным свободным капиталом) и имеет краткосрочный характер.
Ограниченность коммерческого кредита преодолевается банковским. Банковский кредит предоставляется денежным капиталом, банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателям и другим заемщикам в виде денежной ссуды. Объектом банковского кредита является денежный капитал, обособившийся от промышленного. Выдача ссуды здесь отделена от актов купли-продажи. Заемщиком могут быть фирма, государство, личный сектор, а кредитором - кредитно-финансовые учреждения. Цель кредитора - получение дохода в виде процента. Кредитодатель предоставляет ссудный капитал заемщику на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.
Как уже было отмечено, банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его использования шире: коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, а банковский кредит и накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех слоев общества.
Замена коммерческого векселя банковским делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность.
Динамика банковского и коммерческого кредита различна. Объем коммерческого кредита увеличивается с ростом производства и товарооборота и сокращается с их уменьшением. Предложение и спрос на него возрастают в периоды промышленного подъема и уменьшаются во время кризисов. Под влиянием кризисов производство и реализация товара сокращаются, а спрос на банковский кредит для уплаты долгов возрастает. В период оживления и подъема увеличивается спрос на банковские ссуды. Таким образом, банковскому кредиту свойственна двойственность: с одной стороны, он выступает как ссуда кредита, когда заемщик использует его для увеличения объема функционирующего капитала, с другой стороны - в виде ссуды денег или платежных средств, необходимых для погашения долговых обязательств.
С развитием товарно-денежных отношений появляются новые формы кредита, которые способствуют еще большему ускорению обращения капитала, передающие кредиту новые функции, тем самым увеличивая его значение. Одной из новых форм является потребительский кредит, который предоставляется в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского (ссуды на потребительские цели). Его объектом обычно являются товары длительного пользования (мебель, холодильники, автомашины и др.), различные услуги. При этом банки сразу выплачивают магазинам наличные деньги за проданные товары (или услуги), а покупатель постепенно погашает ссуду в банк. Максимальный срок потребительского кредита - три года. Потребительский кредит имеет двоякую функцию: с одной стороны, с увеличением товарооборота растет объем кредита, поскольку спрос на товары порождает спрос на кредиты, с другой стороны, рост кредитования населения усиливает платежеспособный спрос. Следует отметить, что потребительский кредит стал неотъемлемой частью современного общества.
Основную массу денежных ресурсов, предназначенных для финансирования общегосударственных нужд, государство получает в виде налогов и обязательных платежей. В условиях дестабилизации финансового состояния народного хозяйства, снижения государственных доходов государство вынуждено привлекать для покрытия своих расходов средства из других источников. Основной формой государственного заимствования является государственный кредит.
Государственный кредит представляет собой совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком выступает государство в лице его органов, а кредиторами - физические и юридические лица.
Как один из форм кредита государственный кредит предоставляется на началах возвратности и платности. Однако государственный кредит отличается от банковского и коммерческого кредитов. Аккумулируемые посредством государственного кредита дополнительные финансовые ресурсы не участвуют в кругообороте производительного капитала, в производстве материальных ценностей, а используются для покрытия бюджетных дефицитов.
Денежные средства, привлекаемые на основе государственного кредита, поступают в распоряжение государственной власти, превращаясь в их дополнительные финансовые ресурсы. В основном они формируются за счет мобилизации временно свободных денежных средств населения, предприятий и организаций, не предназначенных для текущего потребления. Иногда источником государственного кредита могут быть средства, предназначенные для текущего потребления, когда физические и юридические лица сознательно ограничивают текущие потребности. За время существования государственного кредита в нашей стране государственные займы использовались и как одна из форм принудительного изъятия части средств предприятий и заработной платы населения.
Привлечение сбережений населения и юридических лиц путем распространения государственных бумаг позволяет покупателю ежегодно получать доход в виде процента от вложенных денежных средств. При напряженном финансовом положении государства данная форма кредита позволяет заемщику мобилизовать дополнительные денежные ресурсы для покрытия бюджетного дефицита без использования бумажноденежной эмиссии. Средства, взятые государством взаймы, направляются на общегосударственные нужды и обезличиваются в общей сумме общегосударственных доходов. Погашение государственных займов и выплата процентов по ним также производятся из бюджета.
Каждая форма кредита имеет большое количество видов. Особое разнообразие приносит деление кредитов в зависимости от обеспечения. В качестве обеспечения используются векселя, движимое и недвижимое имущество, товарораспорядительные документы и др.
Ссуды под залог векселей бывают либо срочными, когда владелец векселей обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок, либо онкольными, т.е. ссудами до востребования, возврата которых банк вправе потребовать в любое время.
Ссуды под залог материальных ценностей (движимое или недвижимое имущество) выдаются при обязательном оформлении залогового обязательства или договора о залоге имущества, которые дают право получения кредитором компенсации его затрат и "утраченной" прибыли из стоимости заложенного имущества при невыполнении заемщиком своих обязательств перед кредитором. Если залогом являются ценные бумаги, то залогодатель передает кредитору не право на ценные бумаги, а сами ценные бумаги.
Различаются кредиты и по характеру взаимоотношений между субъектами. Большая часть кредитов характеризуется тем, что банки являются кредиторами, а предприятия, организации, физические лица - заемщиками. Но существуют такие виды кредитов, когда оба субъекта кредитных отношений исполняют эти роли. Например, контокоррентный кредит. С юридической точки зрения контокоррент - это соглашение двух сторон о взаимном кредитовании. Чаще всего такой кредит используется под залог ценных бумаг. Данный вид кредита предполагает открытие контокоррентного счета, на котором отражаются все операции, связанные с кредитованием предприятия, и его свободные денежные средства. Если задолженность по ссудам будет превышать зачисленные свободные средства предприятия, то на дату регулирования образуется дебетовый остаток; при обратных значениях - кредитовый. В договоре устанавливаются процентные ставки по дебетовому и кредитовому остаткам.
Различаются кредиты и по методу кредитования: одни кредиты выдаются на конкретные цели, например на покупку чековой книжки или открытие аккредитива, другие кредиты обеспечивают всю сферу хозяйственной деятельности предприятия, относящуюся к оборотному капиталу. Например, в России существовали кредит по обороту, кредит по совокупности материальных запасов и производственных затрат. Аналогичный метод кредитования используется при таком виде кредита, как овердрафт.
Различие в методах заключается в том, что простые ссуды выдаются по заявке на определенный срок и их погашение осуществляется с расчетного счета. Комплексные ссуды выдаются и погашаются в автоматическом режиме. Для этих операций открывается специальный ссудный счет, который становится главным. Расчетный счет носит второстепенный характер. Банк берет на себя обязательство осуществлять платежи по всем обязательствам предприятия в пределах установленного лимита. Задолженность погашается ежедневно по мере поступления денежных средств в адрес предприятия.
1.3 Роль кредита
Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Что касается методов, то они в значительной мере обусловливаются возвратностью кредита и, как правило, платным предоставлением средств. Это повышает ответственность и усиливает заинтересованность участников кредитных операций, побуждая их к целесообразному предоставлению и использованию заемных средств.
Присущая кредитным отношениям возвратность средств в сочетании с взиманием платы за пользование средствами усиливают заинтересованность в экономии на размере привлекаемых средств и сроках их использования.
Отмеченная особенность кредитных отношений становится заметной при сравнении их с безвозвратным бюджетным финансированием, при котором практически отсутствует материальная заинтересованность в уменьшении сумм бюджетного финансирования, так как получаемые средства не подлежат возврату, пользование ими - бесплатное.
Отмеченные особенности, в частности возвратность, срочность и платность, способствуют повышению роли кредита в экономии ресурсов.
Результаты применения кредита важны и многообразны. Кредит, используемый для возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота.
Роль кредита проявляется в результатах, складывающихся при осуществлении различных видов его отношений, возникающих при коммерческом, банковском, потребительском, государственном и ипотечном кредитах. По каждому направлению влияния кредита доминирующее место занимает какой-либо вид кредитных отношений. Так, при реализации товаров с отсрочкой платежа основную роль играет коммерческий кредит. Напротив, при предоставлении взаймы денежных средств первостепенное значение имеет банковский кредит, занимающий ведущее место среди других форм кредита.
Немалое значение в системе кредитных отношений имеет привлечение средств для выполнения кредитных операций. Однако такая деятельность неодинакова для различных кредитных отношений. Например, при применении коммерческого кредита нет необходимости в привлечении кредитором средств со стороны; для предоставления средств взаймы в виде отсрочки оплаты реализуемых товаров для предоставления кредита используются собственные ресурсы кредитора. Это не исключает последующее привлечение банковского кредита для компенсации вложений средств кредитора (учет векселей, ссуды под залог векселей). Тем не менее, первоначально при предоставлении коммерческого кредита не обязательно предполагается привлечение средств со стороны.
Напротив, банковское кредитование предполагает широкое использование привлеченных средств. Такая деятельность банков имеет немаловажное значение, поскольку наличие привлеченных средств свидетельствует о том, что собственники средств не использовали их для приобретения товаров. Однако в подобной ситуации предоставление средств заемщику означает появление у него возможности приобретать необходимые товары. Иными словами, применение банковского кредита сводится, в конечном счете, к перераспределению материальных ресурсов. Такой результат применения банковского кредита характеризует его значение в перераспределении материальных ресурсов в хозяйстве.
По существу, аналогичные результаты складываются при применении коммерческого кредита, когда предоставление отсрочки оплаты реализуемых товаров сопровождается перераспределением материальных ресурсов от поставщика к покупателю.
Практически и при применении государственного, потребительского, а также ипотечного кредитов, предоставляемых под залог недвижимого имущества и на сооружение такой недвижимости, как жилье, становится возможным перераспределение материальных ресурсов.
Все это свидетельствует о важности участия кредита в перераспределении материальных ресурсов. Однако это предполагает необходимость таких кредитных отношений, при которых достигается целесообразное использование ресурсов. Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. При систематических несовпадениях текущих денежных поступлений и расходов предприятий возможны временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушения бесперебойности процессов производства и реализации продукции. Благодаря предоставлению заемных средств для удовлетворения временных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся «приливы» и «отливы» средств у заемщиков, что способствует преодолению задержки воспроизводственного процесса и тем самым его бесперебойности и ускорению.
Подобные результаты достигаются при применении различных форм кредита. Так, с помощью коммерческого кредита заемщик может, даже при отсутствии у него требующихся денежных средств, приобрести материальные ресурсы, необходимые для бесперебойности процессов производства и реализации продукции.
По-иному воздействует на достижение непрерывности процессов производства и реализации продукции банковский кредит, благодаря предоставлению которого заемщик получает возможность приобретать и своевременно оплачивать требуемые материальные ресурсы.
При предоставлении ссуд для удовлетворения таких потребностей нужно удостовериться, что речь идет о временной потребности и при этом существует надежность своевременного погашения ссудной задолженности. Отмеченное имеет немаловажное значение, поскольку не исключено использование кредита для образования необоснованно повышенных запасов, что может явиться предпосылкой замедления кругооборота.
Кредит играет большую роль в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции. Использование заемных средств позволяет образовать сезонные запасы и производить сезонные затраты предприятиями и организациями сезонных отраслей хозяйства. Здесь важно, что при применении кредита создаются благоприятные условия не только для успешной работы предприятий и организаций сезонных отраслей хозяйства, но и для экономного использования ресурсов, поскольку эти предприятия и организации могут осуществлять свою деятельность при минимальном объеме собственных средств, а также уменьшении резервов, в том числе денежной их части.
Вместе с тем благодаря перераспределению средств между различными заемщиками создается возможность сокращения совокупного объема средств, предоставляемых заемщикам. Необходимой предпосылкой предоставления заемных средств для удовлетворения сезонных потребностей служит то, что размер потребности в средствах обусловлен действительно сезонными факторами. Это существенно, поскольку несоблюдение такого требования может привести к избыточному предоставлению заемных средств и к несвоевременному их возврату.
Велика роль кредита и в расширении производства. Заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требующихся для расширения производства и реализации продукции. Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов - зданий, сооружений, приобретения оборудования и т. д. В этом случае он увеличивает возможности предприятий в создании новых основных фондов, нужных для развития производства.
Применение кредита в качестве источника увеличения основных фондов имеет некоторые преимущества по сравнению с использованием такого безвозвратного источника средств, как бюджетное финансирование. Например, при определении потребности в средствах для капиталовложений, осуществляемых за счет безвозвратного финансирования из бюджета, вполне возможно стремление предприятия получить как можно больше средств. Напротив, при использовании кредита как источника капиталовложений стремление к получению большей суммы лишается оснований, поскольку средства, взятые взаймы, придется впоследствии возвращать, а пользование ими оплачивать.
Кроме того, применение кредита в качестве источника средств для капиталовложений позволяет более последовательно контролировать эффективность таких затрат благодаря определению возможности пога
Вывод
Подводя итоги, можно сказа, что кредит это экономические отношения с использованием в обороте временно свободных денежных средств.
Кредит в узком смысле этого слова это предоставление кредитором заемщику денежных средств на условиях срочности, возвратности и платности.
Деньги это материальная основа кредита. Для эффективного использования денег необходимо их перераспределение между субъектами рынка, которое происходит на основе предоставления их взаймы на определенных условиях и принципах. Кредит позволяет приобретать товары, работы и услуги с рассрочкой платежа.
Профессиональными кредиторами являются банки, прибыль которых определяется как разница между полученными и уплаченными процентами.
Принципы кредита основываются на возвратности (кредит должен быть возвращен), обеспеченности (кредит должен быть обеспечен гарантиями возврата, например, залог, ипотека, обязательства), целевом характере (должна быть четко определена цель кредита для оценки кредитором кредитного риска, т.е. возможного неплатежа по обязательствам), платности (процент за кредит устанавливается на рыночной основе), срочности (временные ограничения сроков кредита).
Кредитная система состоит из кредитных инструментов, институтов и рынков: Кредитные инструменты - различные формы и виды кредита, депозита, банковские счета, процентные ставки.
Кредитные институты - органы кредитно-денежного регулирования, ЦБ и его учреждения.
Кредитный рынок - механизм взаимодействия спроса и предложения на кредит, формирования процентной ставки.
Функциями кредита являются: перераспределение стоимости, контроль за движением ссуженной стоимости, стимулирование экономических затрат.
Кредит классифицируют: По характеру ссуженной стоимости (товарная форма, продажа с рассрочкой, денежная форма.
В зависимости от статуса кредитора и заемщика - банковский кредит, коммерческий кредит, не кредитная организация (только товарный/ вексельный, государственный кредит (одним из участников является государство, может иметь форму международного кредита), международный кредит, личный кредит (его участники физические лица).
В зависимости от назначения - производственный кредит (используется на текущие производственные нужды, инвестиции), финансовый кредит (для проведения операций с финансовыми активами), потребительский кредит (на удовлетворение спроса населения).
Коммерческий банк - это банк, занимающийся кредитованием и финансированием предприятий, организаций, фирм, граждан за счет денежных капиталов, привлеченных в форме вкладов и путем выпуска собственных акций и облигаций. Такие банки выполняют обширный круг банковских операций и обслуживают самых разных клиентов.
Операции коммерческого банка делятся на: Пассивные операции - это операции, связанные с ограничением кредитных ресурсов, с целью последующего размещения на кредитном рынке. Источниками кредитных ресурсов являются собственный капитал банков, заемный и привлеченный капиталы. Привлеченный капитал банков образуется за счет вкладов денежных средств, размещенных физическими лицами в целях хранения и получения доходов.
Активные операции - это операции по размещению кредитных ресурсов на рынке, сопровождаемые рисками и требующие поддержание ликвидности банков. Активные операции это: кредитные операции, учетные операции, расчетные и кассовые операции, операции с ценными бумагами, валютные операции, гарантийные операции.
Кредитные операции отражаются в банковском кредитовании. Банковское кредитование - это метод финансирования потребностей предприятия на условиях платности, срочности и возвратности.
Кредитные операции являются самой доходной статьей банковского бизнеса, за счет которой формируется основная часть чистой прибыли банков. Но с кредитными операциями связаны и основные риски банков, в частности риск непогашения заемщиком основного долга и процентов по кредиту.
Традиционно условия кредита выражаются в форме процентной ставки. На размер банковской процентной ставки влияют такие факторы, как: спрос и предложение денежного капитала; инфляция; объем денежных накоплений населения; рост производства; наличие других источников кредитования; надежность заемщика; государственное регулирование; устойчивость национальной валюты.
Банковские кредиты классифицируются
• в зависимости от обеспечения: без обеспечения (бланковые) и с обеспечением (под залог векселя, товара или ценных бумаг);
• по срокам погашения: онкольные (до востребования), краткосрочные (менее одного года), среднесрочные (менее пяти лет), долгосрочные (более пяти лет);
• по характеру погашения (единовременно или в рассрочку);
• по методу взимания процентов: проценты удерживаются в момент предоставления ссуды, проценты удерживаются в момент погашения кредита и проценты удерживаются на протяжении всего срока кредита;
• по категориям заемщиков.
Одной из форм банковского кредитования выступает кредитная линия. Заключив договор на открытие кредитной линии, фирма имеет право получать в банке оговоренную сумму кредита (полностью или частями) в течение установленного договором срока. Сумма, которую фирма может получить, ограничивается лимитом выдачи (максимальная сумма кредита, полученная в течение всего срока действия договора) или лимитом задолженности (размер единовременной задолженности клиента). В договор могут быть включены и оба эти ограничения.
Если в договоре на открытие кредитной линии установлен только лимит задолженности, то такая линия может быть возобновляемой (револьверной). То есть банк разрешает получать и гасить оговоренную сумму сколько угодно раз в течение срока действия договора.
Кредитная линия подходит тем, кто может четко спрогнозировать денежные потоки и рассчитать потребность финансовых вливаний.
Положительным моментом оформления кредитной линии является то, что основную часть процедуры оформления кредита клиент проходит только один раз, при оформлении самой кредитной линии. А для получения траншей необходимо только предоставлять в банк заявления с указанием требуемой суммы и сроков погашения транша.
Из подводных камней, можно выделить то, что платежи по кредитной линии обычно достаточно высокие - по той же причине, что и платежи по овердрафту.
Обычно плата возрастает за счет того, что многие банки берут комиссию за «бронирование» средств для выполнения своих обязательств по кредитной линии. Размер комиссии обычно составляет определенный процент от неиспользованного лимита задолженности или выдачи. И если фирма неверно спрогнозировала потребность в кредите и взяла средств гораздо меньше, чем сумма лимита, то проценты за кредит (а к ним придется прибавить и процент, который начислялся на неиспользованный остаток лимита) могут превысить размер процентов.
Существуют разновидности кредитной линии, это: Невозобновляемая кредитная линия - вид кредитной линии, которая открывается заемщику с целью кредитования утвержденного проекта с поэтапным (траншевым) предоставлением кредитных средств по мере реализации проекта в рамках установленного лимита кредитования, который не возобновляется при погашении задолженности по кредиту.
Безотзывная кредитная линия - вид кредитной линии, при которой обязательства Банка о предоставлении кредитных средств заемщику являются безусловными и не могут быть приостановлены решением банка без письменного согласия заемщика.
Отзывная кредитная линия - вид кредитной линии, при которой обязательства Банка о предоставлении кредитных средств заемщику носят отзывной характер, т.е. могут быть аннулированы Банком в безусловном порядке и в случае невыполнения (ненадлежащего выполнения) заемщиком своих обязательств по кредитному договору.
В настоящее время кредитные линии, как форма банковского кредитования, очень распространены. Они являются неотъемлемой частью кредитных операций банков, которые в свою очередь играют роль регуляторов денежного обращения, центров аккумуляции денежных ресурсов и их перераспределения. Тем самым, развитие и совершенствование кредитных линий, со всеми недостатками и преимуществами дают определенный толчок развитию банковского сектора и экономики в целом.
Список литературы
1.Аметистова Л.М., Полищук А.И., Роль банковской системы в экономике. Учебное пособие. - Москва, МЭИ, 1999.
2.Лаврушин О.И., Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие. - Москва, Финансы и статистика, 2000.
3.Под ред. Балабанова И. Т., Банки и банковское дело. - Санкт-Петербург, Питер, 2003.
4.Под ред. проф. Жукова Е.Ф., Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум: учебное пособие для вузов. - Москва, ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
5.Жарковская Е.П., Банковское дело. Учебно-методическое пособие. - Москва, МФЮА, 2001.
6.Масленченков Ю.С., Дубанков А.П., Экономика банка. Разработка по управлению финансовой деятельностью банка. - Москва, БДЦ-пресс, 2003.
7.Под ред. проф. Самсонова Н.Ф., Финансы, денежное обращение и кредит. Учебное пособие. - Москва, ИНФРА-М, 2003.
8.Под ред. проф. Тавасиева А.М., Банковское дело: базовые операции для клиентов. Учебное пособие. - Москва, Финансы и Статистика, 2005.
9.Под ред. проф. Тавасиева А.М., Банковское дело: дополнительные операции для клиентов. Учебное пособие. - Москва, Финансы и Статистика, 2005.
10.Роджер Лерой Миллер, Современные деньги и банковское дело. Учебное пособие. - Москва, ИНФРА-М, 2000.
11.Под ред. Коробова Ю.И., Банковские операции. Учебное пособие. - Москва, Магистр, 2007.
12.Абрамова М. А., Александрова Л. С., Финансы, денежное обращение и кредит. - Москва, 2000.
13.Сироткин В.Б., Финансы и кредит. - Санкт-Петербург, СПБГУАП, 2003.
14.Интернет источник URL:http://www.dohod.ru/library/bank_credit/ Статья «банковские кредиты»
15.Интернет источник URL:http://www.elitarium.ru/2007/03/15/bankovskijj_kredit_ego_vidy_i_ klassifikacija.html Статья «Банковский кредит: его виды и классификация»
16.Интернет источник URL:http://www.smix.biz/articles.php?id=2494 Статья «Банковское кредитование»
17.Интернет источник URL:http://dit.perm.ru/articles/management/data/020809.htm Статья «Классификация банковских кредитов»
18.Интернет источник URL:http://dit.perm.ru/articles/management/data/020805.htm Статья «Технология работы с банком при получении кредита»
19.Интернет источник URL:http://dit.perm.ru/articles/management/data/020805.htm Статья «Технология работы с банком при получении кредита»
20.Интернет источник URL:http://www.buhgalteria.ru/page/2907 Статья «Кредитная линия»
21.Интернет источник URL:http://www.buhgalteria.ru/page/2907 Статья «Кредитная линия»
22.Интернет источник URL:http://pravo.kulichki.ru/dop/plan/plan0073.htm Статья « Использование возможностей иностранных кредитных линий для обновления основных фондов предприятий»
23.Интернет источник URL:http://www.tovary.ru/a-id-1659.html Статья « Как воспользоваться кредитной линией?»
24.Интернет источник URL:http://advertme.ru/other/fin/4 Статья « Как провести кредитную линию?»
25.Интернет источник URL:http://www.finansmag.ru/5921 Статья « Кредитная линия - привычка занимать»
26.Интернет источник URL:http://www.moneylink.ru/crlines.htm Статья « Кредитная линия «
27.Интернет источник URL:http://www.vb.ru/Электронный документ «Кредитование организаций»
28.Интернет источник URL:http://www.parex.ru/ru/services/credit/creditline/ Кредитная линия банка Парекс
29.Интернет источник URL:http://legalru.ru/document.php?id=31720 Статья «Об учете расходов, связанных с обслуживанием кредитной линии банком»
30.Интернет источник URL:http://www.ellipsbank.ru/creditform.php?inc=credit2 Формы кредитования Эллипс Банка
31.Интернет источник URL:http://pro-consulting.com.ua/uslugi/finans/kredit_progr/nick_286/Статья «Условия финансирования по линиям ЕБРР»