Ознаки системно важливих фінансових інститутів. Визначення системоутворюючих фінансових інститутів. Компаративний аналіз понять "системно важливі", "системно значущі", "системоутворюючі фінансові інститути", встановлення співвідношення між ними.
Аннотация к работе
It was investigated that systemically important financial institutions are those institutions that can potentially carry systemic risks and negatively affect the financial system that in its turn affects the economy as a whole, and that have at least one additional feature related to their large size (capital / assets / the market share / volumes and the complexity of the operations they carry out / the presence of an extensive system of branches and subsidiaries), systematic, the presence of a large number of similar financial institutions or the difficulty (complexity) of their substitution; Зазначені поняття переважно вживаються або у найбільш загальному значенні і відносяться до всіх фінансових інститутів - банків та небанківських фінансових інститутів, або ж використовуються в контексті розгляду системної значущості банків як основних інститутів фінансової системи. Зоу, який розглядав системно важливі фінансові інститути в контексті дослідження сутності поняття "Too big to fall" (занадто великий, щоб збанкрутіти), "це фінансовий інститут, який за рахунок своєї величини у значній мірі інтегрується у фінансову систему, стаючи невідємною її частиною, і у разі його банкрутства чи виходу з ринку може порушитись стабільність всієї системи" [7]. Такі ознаки, як розмір самої фінансової установи, її складність, структура й обсяги операцій, які вона здійснює, подібно до ознак ринкової ваги та труднощів (складності) заміни, не можуть бути базовими ознаками, адже під час дослідження було доведено, що малі за розміром, але при цьому щільно взаємоповязані фінансові інститути також можуть бути системно важливими. Відповідно до цього ознаки "розмір (величина) установи" (у 9 з 14 визначень), "структура та обсяг операцій" (у 5 з 14 визначень), "наявність розгалуженої системи філій та дочірніх структур" (у 1 з 14 визначень), "ринкова вага" (у 1 з 14 визначень) є досить подібними, тому їх можна обєднати і подати як одну, адже малі за розміром фінансові установи апріорі не можуть здійснювати операції, обсяги яких впливали б на всю фінансову систему, тоді як великі, навпаки, можуть.